Динамика займов бизнеса в Черноземье замедляется из-за близости к границе

В первом квартале 2024 года компании в Черноземье оформили на 5,5% меньше кредитов, чем годом ранее, свидетельствуют данные ЦБ. При этом объемы кредитования снизились только в Курской и Воронежской областях — на 45 и 6% соответственно. В других субъектах макрорегиона наблюдается рост показателя. Большая часть займов пришлась на торговые организации, сельское хозяйство и обрабатывающую промышленность. Эксперты связывают снижение кредитования в Курской области с «уменьшением инвестиционной активности» и близостью границы с Украиной. Рост выдачи кредитов в других регионах они объясняют «более стабильным экономическим ростом».

По данным Банка России, за первый квартал 2024 года предприятия в Черноземье оформили кредитов на 379,3 млрд руб., что на 5,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (394,4 млрд руб.). Кредитный портфель бизнеса в макрорегионе к 1 апреля составил более 1,9 трлн руб., практически не изменившись за год.

Выдачи снизились только в Курской области, где с января по март предприятия оформили кредитов на 45 млрд руб., что на 45% меньше, чем годом ранее (77,4 млрд руб.). Кредитный портфель региона вырос на 6% — с 342 до 369 млрд руб. В соседней Воронежской области кредитование бизнеса сократилось на 6% (со 120 млрд руб.). За первый квартал года предприятия региона привлекли более 114 млрд руб. кредитов. При этом кредитный портфель составил 620 млрд руб.— на 7,6% больше, чем годом ранее (558 млрд руб.).

В остальных регионах Черноземья наблюдается обратный тренд. В Орловской области выдачи кредитов в первом квартале выросли на треть, с 22 до 30 млрд руб. Кредитный портфель региона составил 109 млрд руб. (рост на 10% с 99 млрд руб.). Предприятия Липецкой области оформили на 15% больше кредитов, чем в прошлом году (рост с 58 до 67 млрд руб.). Кредитный портфель региона практически не изменился, составив 281 млрд руб.

В Тамбовской области бизнесу выдали кредитов на 32 млрд руб. (рост с 30 млрд руб. на 4%). Кредитная задолженность в регионе, напротив, снизилась — на 12%, с 200 до 176 млрд руб. Меньше всего в макрорегионе кредитование выросло в Белгородской области — на 3,5% (с 85 до 91 млрд руб.). Кредитный портфель белгородского бизнеса составил 356 млрд руб., снизившись за год с 384,5 млрд руб. на 9,6%.

Активнее всего в макрорегионе заемные средства привлекали предприятия оптово-розничной торговли (более 124 млрд руб.), сельского хозяйства (свыше 68 млрд руб.), обрабатывающей промышленности (почти 92 млрд руб.) и пищевой промышленности (около 41 млрд руб.).

Как отмечается в докладе Банка России «Региональная экономика», в целом по стране в сегменте корпоративного кредитования в первом квартале продолжалось ужесточение ценовых условий. Ставки по кредитам бизнесу приблизились к локальному максимуму марта 2022 года, а для МСП — превысили его. Неценовые условия почти не изменились, при этом на них влияли отраслевые особенности.

В докладе также говорится, что для финансирования инвестпроектов предприятия старались либо привлечь финансы по льготным программам, либо использовать собственные средства. Поддерживали спрос бизнеса на кредиты госпрограммы льготного кредитования. Самыми востребованными, по данным ЦБ, стали программы для субъектов МСП и аграриев, а также промышленная ипотека.

По данным мониторинга Банка России, за кредитами в мае этого года обращались 34% опрошенных предприятий. По их оценкам, условия кредитования ужесточились, но в меньшей степени, чем в апреле. По данным опроса банков по итогам первого квартала, спрос бизнеса на кредиты во втором–третьем кварталах в большинстве регионов будет расти, но медленнее, чем обычно.

В 2023 году в Черноземье кредитование бизнеса выросло на четверть. Тогда рост объяснялся восстановлением экономической активности в стране после «кризисного 2022 года».

Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков считает, что кредитная активность бизнеса «сдерживается» в Черноземье из-за «экономической нестабильности и роста процентных ставок». «В Курской области снижение кредитования может быть связано с региональными особенностями: уменьшением инвестиционной активности или снижением доходности ключевых отраслей экономики. По данным Банка России, закредитованность населения в Курской области составляет 62%, что может также влиять на возможности бизнеса по привлечению дополнительных средств»,— объясняет эксперт.

Рост кредитования в других регионах Черноземья господин Кабаков объясняет «более стабильным экономическим ростом и привлечением инвестиций». К примеру, в Белгородской области среди факторов увеличения выдачи кредитов эксперт выделяет «стратегическое расположение и рост капстроя»: «Регион занимает 20-е место в рейтинге закредитованности населения с показателем 58,8% и демонстрирует положительную динамику благодаря высокому уровню доходов».

Основатель Школы практического инвестирования и частный инвестор Федор Сидоров связывает снижение кредитования в Черноземье и, в частности, в Курской области с близостью к Украине. «Это создает дополнительные риски для бизнеса и снижает вероятность получения кредита. Санкции, геополитическая напряженность и неопределенность в отношении будущего российской экономики снижают готовность банков выдавать кредиты и желание бизнеса брать на себя новые обязательства»,— полагает господин Сидоров.

Эксперт напоминает, что Черноземье — один из основных сельскохозяйственных макрорегионов страны, с чем связано доминирование данной отрасли в выдаче кредитов. «Торговля в Черноземье является одной из крупнейших отраслей и требует значительных инвестиций в оборотные средства. Обрабатывающая промышленность, в том числе производство пищевых продуктов, машиностроение и химическая промышленность также развиты в макрорегионе. Данные отрасли привлекают значительные инвестиции в оборудование и технологии, что приводит к высокому спросу на кредиты».

Егор Якимов