Кому может быть интересна новая схема разморозки активов

Инвесторы начали использовать новую схему для разморозки активов в Европе, о ней узнал «РБК Инвестиции». Она выглядит так: россияне находят брокера в Европе и договариваются с ним о продаже бумаг, освобожденных по лицензии в Euroclear. Для этого им не нужно открывать счет или получать ВНЖ. Правда, в основном для процедуры используются игроки, у которых в России есть статус контролируемой иностранной компании (КИК), то есть фирма частично принадлежит российскому налоговому резиденту.

Может ли эта схема стать массовой? И каким инвесторам она интересна? Юрист практики комплаенса и санкционного права BGP Litigation Никита Ершов считает, что со временем ей смогут воспользоваться все больше россиян: «На рынке сложилась практика, когда на некоторые заявления инвесторы получали отказ в связи с тем, что не соблюдено ключевое условие. Это требование о продаже ценных бумаг, потому что со стороны казначейства некоторыми сотрудниками или некоторыми группами, которые рассматривали заявления, слово payment описывалось в негативных решениях как платеж, который не происходит при переводе ценных бумаг или денежных средств на счет того же инвестора в пределах ЕС.

Возникла разница между продажей и перестановкой активов, что привело к возникновению такого спроса и, соответственно, предложения, которое позволяет реализовать свои активы и выручить от них денежные средства в качестве встречного представления и платежа за такую реализацию. Данная схема хороша тем, что она происходит в виде реализации европейскому лицу этих заблокированных активов, поэтому не предъявляет требований к самому инвестору с точки зрения гражданства и резидентства ЕС. Она подходит российским гражданам, которые не имеют ни счетов в Евросоюзе, ни резидентства.

Не только КИКи могут быть задействованы в схеме, условия о КИК — это скорее оптимизация расходов инвестора и возможность не получать дополнительные разрешения, потому что, если реализация происходит в отношении обычного недружественного лица, которое не подпадает под заключения, которые предусмотрены именно для КИК, необходимо получать разрешение правительственной комиссии в России».

Скорее всего, новая схема будет интересна инвесторам с небольшой суммой заблокированных активов, она обходится дешевле, чем классическая процедура, отметила инвестиционный юрист Елена Рязанова: «Не нужно открывать счета в ЕС, это определенные косты, не нужно тратиться на гаранта, получать ВНЖ. За счет этого получается существенная экономия, что делает процесс разблокировки и соотношение заблокированных активов и тех расходов, которые понесут инвесторы на разблокировку в этой схеме, более приемлемыми.

Вторая история: есть клиенты, которые в силу разных обстоятельств не могут получить иностранное ВНЖ, им это запрещает занимаемая ими должность, у них нет загранпаспорта, они невыездные. Начиная с начала 2024 года стали появляться заявки, которые подаются именно на продажу, просто большинство из них еще пока не рассмотрены.

Мне кажется, что здесь санкций как таковых быть не должно, потому что формально европейские брокеры осуществляют эту операцию на основании выданного европейскими регуляторами разрешения. То есть сначала выдается лицензия на совершение такой сделки и перевода активов в рамках нее, только после этого, естественно, заключается договор и идет физический перевод активов.

Эту схему предлагают клиентам брокеры, у которых, условно, есть какие-то русские корни. Классические европейские брокеры, конечно, вряд ли будут на это соглашаться, потому что у них концепция оверкомплаенса, что лучше перестраховаться, чем заработать».

По словам собеседников «РБК Инвестиции», сейчас в практике есть один подобный кейс, однако исхода по нему еще нет, инвестор ожидает лицензии от Управления по контролю за иностранными активами США. Это новые требования Euroclear.

С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".

Елена Иванова