Отель расположен совсем недалеко от главной площади Венеции Сан-Марко, с прекрасным видом на залив и остров Сан-Джорджо и в пешей доступности от главных достопримечательностей города. Впервые здание, где сейчас размещается Baglioni Hotel Luna, было упомянуто в хрониках 1118 года: тогда оно служило временным пристанищем для крестоносцев-тамплиеров. Примерно в середине XVI века дворец уже носил название Locanda della Luna. 200 лет спустя его залы украсили фрески учеников Джамбаттисты Тьеполо. С тех пор дворец много раз реконструировался.