Dragon Capital--Родовид Банк
Инвестиционная компания Dragon Capital снизила целевую цену акций Родовид Банка (тикер ПФТС: RODB) с $1840 до $1267, подтвердив рекомендацию покупать. Снижение оценки стоимости Родовид Банка было связано с пересмотром прогноза темпов развития банка на фоне общего замедления роста отечественной банковской системы вследствие ужесточения монетарной политики Национальным банком Украины. В январе-июне активы Родовид Банка увеличились на 25%, до $2,47 млрд, что превысило темпы роста активов всей банковской системы (рост на 17%). По итогам полугодия банк увеличил чистую прибыль на 155%, до $11 млн, однако во II квартале его прибыль снизилась до $4,9 млн по сравнению с $6,1 млн в I квартале, что отражает сжатие ликвидности, удорожание заимствований и сужение чистой процентной маржи в банковском секторе. Впрочем, уже в июне ликвидность в секторе улучшилась, в связи с чем аналитики инвестиционной компании Dragon Capital ожидают, что Родовид Банк продолжит улучшать финансовые показатели. По оценкам аналитиков, в 2008 году Родовид Банк сможет увеличить активы на 39%, до $2,71 млрд, а в 2009 году — на 32%, до $3,57 млрд (до кризиса ликвидности ожидался рост показателей Родовид Банка на 64% и 58% соответственно).
Инвестиционная компания "Ренессанс Капитал Украина" подтвердила рекомендацию держать для акций Родовид Банка с целевой ценой $1610. Банк опубликовал обобщенную финансовую отчетность за 2007 год, подготовленную по международным стандартам финансовой отчетности (полный отчет аудиторов пока не опубликован). Обнародованная информация в целом соответствует результатам, полученным по украинским стандартам отчетности, опубликованным банком 31 января текущего года. В частности, активы Родовид Банка составили 9,94 млрд грн, кредиты — 6,1 млрд грн, капитал — 1,2 млрд грн. По международным стандартам финансовой отчетности чистая прибыль составила 29,7 млн грн — половину от 62 млн грн, заявленных в отчетности, выполненной по украинским стандартам. Информация также содержит ссылку на аудиторское заключение, в котором указывается на отдельные погрешности в отчетности за предыдущие периоды, не отраженные в отчетах. Но аудиторы не смогли определить степень влияния таких погрешностей на общие финансовые результаты банка. Аналитики инвестиционной компании "Ренессанс Капитал Украина" ожидают, что полный аудиторский отчет по деятельности Родовид Банка за 2007 год должен дать ответ на ряд ключевых вопросов, касающихся качества активов банка и адекватности их обеспечения.
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги.