Nitol Solar нашла альтернативу IPO: член группы Всемирного банка — корпорация IFC вошла в уставной капитал компании, инвестировав в развитие производства поликристаллического кремния $75 млн. В феврале Nitol Solar планировала привлечь на Лондонской бирже $248,5–298 млн, разместив до 30% своих акций. Вхождение IFC в уставной капитал Nitol Solar аналитики оценивают как сигнал другим инвесторам о том, что у компании «все нормально».
Nitol Solar объявила о том, что подписала соглашение о вхождении в уставной капитал компании корпорации IFC. Корпорация инвестирует $50 млн в уставной капитал Nitol Solar и еще $25 млн вложит в строительство завода по производству поликристаллического кремния в Усолье-Сибирском Иркутской области. Завод мощностью 3, 7 тыс. т планируется ввести в эксплуатацию в 2009 году. По сообщению пресс-службы Nitol Solar, генеральный директор компании Дмитрий Котенко подчеркнул, что рад видеть IFC среди акционеров. «IFC не просто инвестор, но финансовый институт, нацеленный на устойчивое развитие. Мы видим в этом сотрудничестве признание надежности нашей бизнес-модели, социальную и экологическую значимость проекта», — передает слова генерального директора пресс-служба. Директор департамента нефти, газа, добычи полезных ископаемых и нефтехимии IFC Сомит Варма отметил, что «на фоне растущей обеспокоенности изменением климата и удорожания традиционных источников энергии, возобновляемые источники энергии, такие как солнечная энергия, все чаще становятся альтернативой ископаемым энергетическим ресурсам».
Nitol Solar — международная группа компаний, выпускает сырье для производства поликремния — трихлорсилан. Дочерними предприятиями компании являются ООО «Усольехимпром» и ООО «Усолье-Сибирский силикон», которое в 2007 году выпустило 20 тыс. т трихлорсилана. Финансовые показатели не раскрываются.
IFC — член группы Всемирного банка, способствует устойчивому экономическому росту в развивающихся странах через финансирование инвестиций частного сектора, мобилизацию капитала на местных и международных финансовых рынках и предоставление консультативных услуг и услуг управления рисками компаниям и представительствам. В 2007 году IFC инвестировала $8,2 млрд и мобилизовала дополнительно $3,9 млрд в виде синдицированных кредитов и структурированного финансирования в 299 проектов в 69 странах с переходной и развивающейся экономикой.
В феврале Nitol Solar планировала выйти на IPO на Лондонской бирже. По данным Wall Street Journal, диапазон цены размещения составлял $2–2,58 за акцию. Всего в рамках IPO компания собралась разместить 25–30% акций и привлечь $248,5–298 млн руб., тогда капитализация Nitol Solar оценивалась в $994–1292 млн. Публичное размещение акций Nitol Solar отложила из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Тогда источник „Ъ“ в компании пояснял, что отказ от IPO не был критичным для компании, которая будет рассматривать другие возможности финансирования своих проектов. По информации „Ъ“, в ходе road show книга заявок была заполнена только на 50–60%.
Аналитик Банка Москвы Юрий Волов, опираясь на капитализацию компании в пределах $1 млрд, оценивает долю IFC в уставном капитале Nitol Solar в 5–10%. «IFC обычно такие пакеты и покупает. Участие IFC в уставном капитале — это сигнал того, что у компании все нормально, сигнал о ее надежности», — подчеркивает аналитик. Михаил Стискин из «Тройки Диалог» уверен, что IFC оценила компанию ниже, чем в $1 млрд. «Обычно они дорого компании не оценивают», — отмечает господин Стискин. Аналитик подчеркивает, что IFC «увеличивает инвестиционную привлекательность компании». «Это достойный способ привлечь деньги на развитие», — подчеркивает господин Стискин. Юрий Волов из Банка Москвы напомнил, что в ходе IPO компания планировала привлечь средства для завершения строительства завода в Усолье-Сибирском. «Думаю, они будут искать еще инвесторов для завершения проекта», — считает господин Волов. По мнению Михаила Стискина, если Nitol Solar выйдет на IPO, IFC «выйдет из уставного капитала компании». «Они всегда так делают», — говорит аналитик.
Александра Терентьева, Иркутск
