Heidelbergcement зарылась в песок

Германская Heidelbergсement Group приобрела 75,1% акций ОАО «Воронежское рудоуправление». Покупка позволит немцам выйти в новые слабоконсолидированные сегменты рынка стройматериалов – производство стекольного песка, бетона и сухих смесей. Контролируя вместе с французской Lafarge и швейцарской Holcim до 80% цементного рынка Европы, Heidelberg в России производит в три раза меньше цемента, чем его конкуренты. Зато у немцев нет производств других стройматериалов.

Heidelbergcement Group консолидировала 75,1% акций ОАО «Воронежское рудоуправление», говорится в сообщении компании. Главный экономист рудоуправления Ольга Грибанова подтвердила соответствующую информацию. Стороны не раскрывают ни сумму сделки, ни ее детали. Источник в немецком холдинге говорит, что пакет мог обойтись Heidelbergcement из расчета пяти размеров годовой выручки компании. По данным «СПАРК-Интерфакс», ее выручка в 2007 году составила $11,216 млн. Таким образом, сумма сделки могла достичь $56 млн. По словам источника, свою долю Heidelberg продал гендиректор ОАО «Воронежское рудоуправление» Николай Музылев и его семья (по данным отчета за первый квартал 2008 года, им принадлежало 55,84%), остальные 19,26% выкуплены у миноритариев.

Heidelbergсement создана в 1874 году. 75% акций Heidelberg принадлежит немецкой Spohn Cement, 25% – в свободном обращении. В 2007 году выручка составила 11 млрд евро. Вчера капитализация группы на Франкфуртской бирже достигла 9,7 млрд евро. В Heidelberg утверждают, что ОАО «Воронежское рудоуправление» интересно им как владелец лицензий на месторождения сырья для производства цемента. Недалеко от него холдинг планирует построить цементный завод мощностью 550 тыс. т в год (планы компании в 2007 году анонсировал губернатор Владимир Кулаков). Пока Heidelberg в России принадлежит единственное производство в Ленинградской области – ОАО «Цесла» (в 2007 году произвело 848 тыс. т). Но к 2011 году немцы планируют увеличить мощности в стране до 7,6 млн т в год. Для сравнения: основной мировой конкурент Heidelberg французская Lafarge в 2007 году, по собственным данным, произвела в России около 3 млн т, в планах французов строительство еще трех заводов суммарной производительностью 6,6-7,5 млн т. Российские мощности другого конкурента, швейцарского Holcim, оцениваются примерно в 3,5 млн цемента в год.

Решение немцев построить новый завод в Воронежской области крайне удивляет участников рынка. «В Черноземье, где действуют четыре предприятия „Евроцемент групп“, даже в самые сложные времена наблюдался профицит цемента», – сообщил вице-президент AG Capital Владимир Гузь. Впрочем, председатель совета директоров ОАО «Сухоложскцемент» Максим Сотников уверен, что Heidelberg больше заинтересована в добыче стекольного песка, огнеупорной и керамической глины, месторождения которых и принадлежат ОАО «Воронежское рудоуправление». «Спрос на товары только в Москве и Подмосковье в два-три раза превышает предложение», – заявил господин Сотников. Анализ прайс-листов поставщиков сырья «Бригады С» и Adventes показывает, что с начала года цены на стекольный песок увеличились на 30%, до 10-11 тыс. рублей за тонну, на огнеупорную глину – на 15%, до 16 тыс. рублей за тонну. Что касается цен на цемент, то с мая нынешнего года упали на 25%, до 3,5 тыс. рублей за тонну.

Интерес Heidelberg к ОАО «Воронежское рудоуправление» не ограничивается новыми месторождениями. Как и многие европейские компании, немцы стараются выстроить полную цепочку производства: не только цемента, но и бетона, и сухих смесей. Российским цементникам из-за высокой рентабельности их производств (в 2007 году 50% у ряда компаний) по большей части такие сегменты были неинтересны, сказал гендиректор Агентства строительной информации Евгений Ботка. «Объемы рынка сухих модифицированных смесей в 2007 году составил 5,3 млн т, или $1,6 млрд, причем на все производство в стране ушло около 1,3 млн цемента, что сопоставимо с годовой мощностью среднего завода», – заметил господин Ботка. По его словам, производство бетона из-за срока годности товара (время в пути 40 минут) – специфический локальный бизнес, и здесь практически невозможно стать игроком номер один в стране. Из российских цементников свое бетонное производство есть у «Евроцемент груп».

Халиль Аминов, Маргарита Федорова