На прошлой неделе международное рейтинговое агентство Standard & Poor`s заявило, что Украину, как и другие страны СНГ, ожидает серьезная "кредитная коррекция", которая заставит банки переоценить выданные займы. Эксперты отмечают, что коррекция уже началась из-за необходимости покрыть внешние займы на $8,1 млрд, и банки могут потребовать у компаний досрочного погашения кредитов минимум на эту сумму уже в течение ближайших трех месяцев.
Заместитель директора рейтинговой группы парижского офиса Standard & Poor`s (S&P) Екатерина Трофимова на IX Алма-Атинской межбанковской конференции заявила, что Украину ожидает серьезная "кредитная коррекция" — изменение кредитной политики банка, включающее смену условий и стоимости кредитования, а также оценки залогов. "Казахская банковская система первой вошла в новый этап развития кредитного цикла, что во многом было спровоцировано недостатком внешнего финансирования, и именно этот процесс запустил внутреннюю кредитную коррекцию. Очень важно понимать, что и другие банковские рынки СНГ неумолимо приближаются к этой кредитной коррекции,— сообщила эксперт.— Мы ожидаем, что доля кредитных рисков будет значительно расти. Это уже наблюдается в России, Украине и Грузии. И, к сожалению, стоит признать, что другие рынки в меньшей степени готовы к кредитной коррекции, чем казахские". S&P отмечает, что единственная возможность снизить кредитные риски банков — увеличить их капитал действующими акционерами, что они редко поддерживают.
Эта проблема возникла из-за резкого обострения "кризиса доверия" со стороны международных финансовых институтов после банкротства Lehman Brothers и возможного краха крупнейшего страховщика AIG — 17 сентября эти риски привели к рекордному двукратному скачку однодневной ставки LIBOR с 3,1% до 6,4%. "Если раньше мы думали, что рынки капитала могут открыться в 2009 году, то теперь считаем, что это вряд ли возможно",— отметил на форуме премьер-министр Казахстана Карим Максимов.
Член совета Нацбанка Украины Юрий Полунеев полагает, что Украина не совсем подготовлена к кредитной коррекции, потому что слабо интегрирована в международные рынки капитала. По его мнению, проблема может возникнуть в связи с возвратом украинскими эмитентами $8,1 млрд внешних займов во II полугодии. "С погашением государственного долга никаких проблем не возникнет, но для оценки погашений со стороны корпоративного сектора, включая банки, нужно создать механизм жесткого мониторинга этого долга со своевременной реакцией регулятора на просрочки по платежам",— уверены в НБУ.
По данным НБУ, за январь-август чистый приток в Украину долгосрочных ресурсов составил $10,6 млрд (+26,2%): предприятия привлекли $4,2 млрд (+40%), банки — $6,4 млрд (+17,6%). Объем чистого притока краткосрочных ресурсов упал на 20,8% — до $1,9 млрд. На 1 июля внешний долг банковской системы составил $38,45 млрд, предприятий — $42,72 млрд.
Господин Полунеев рассчитывает на появление совместного плана действий по снижению рисков банковской системы Нацбанка, Кабинета министров, Верховной рады. "Европейские, американские, казахские регуляторы собирают резервные фонды, а у нас этого нет,— говорит он.— Ведь проблема с погашениями — это нагрузка на золотовалютные резервы ($38 млрд.—Ъ) и кредитный рейтинг страны".
Но банкиры не рассчитывают на поддержку НБУ, напоминая, что Нацбанк предложил им единственный механизм поддержки — под залог их акций. Поэтому некоторые банки уже начали переоценку кредитных портфелей. "Сворачиваются длинные кредитные программы, которые шли до сих пор, и все работают на более коротких оборотных средствах",— рассказал Ъ зампред правления "Райффайзен Банк Аваль" Виктор Горбачев. Банкиры будут закрывать кредитные линии в первую очередь предприятиям, которые несвоевременно погашают внутренние займы. "Банки раньше пытались привлечь как можно больше клиентов и послабляли кредитную дисциплину,— отметил зампред одного из крупных банков.— Теперь начинают просить погашения вовремя, поднимают процентные ставки, говоря, 'если дорого у нас, попробуйте пойти перекредитоваться у другого'".
Политический фактор нестабильности, связанный с внеочередными выборами, может ускорить отток нерезидентов и увеличить дефицит валюты. По данным НБУ, отрицательное сальдо выхода нерезидентов из гривневых облигаций банков с начала года составило $413 млн, с гособлигаций — $226 млн. "Тогда вполне могут возникнуть дефолты по облигациям,— уверен директор управления инвестиционно-банковских услуг ИК Dragon Capital Брайан Бест.— Поэтому сейчас банки требуют возврата займов досрочно по тем кредитным линиям, где это возможно. И такая коррекция коснется 15-30% кредитных портфелей банков".