Услуги по контракту
За последние пару лет в России не только появился, но и значительно подрос рынок ЕРС-услуг. Еще недавно многие плохо представляли себе, что означает эта аббревиатура, однако сегодня уже есть немало компаний, для которых ЕРС — основа бизнеса. Правда, пока трудно назвать рынок инжиниринговых услуг сформировавшимся. Чтобы понять, насколько он работоспособен, придется подождать несколько лет.
Как разбудить строителя
Впервые за последние 15 лет бизнес в области оказания услуг по проектированию и строительству объектов энергетики переживает пик активности. Никогда прежде перед проектно-изыскательскими институтами и строительно-монтажными трестами не ставилось подобных задач с момента развала Советского Союза. В ближайшие пять лет планируется ввести более 40,9 млн кВт генерирующих мощностей в тепловой и гидроэнергетике, до 2015 года предполагается ввод 9,8 ГВт атомных мощностей, согласно Федеральной целевой программе. Внимание бизнесменов к тому, что в ближайшие годы на рынке электроэнергетики будут остро необходимы инжиниринговые компании, выполняющие весь перечень услуг по строительству и обслуживанию электростанций, одним из первых привлек Анатолий Чубайс. Те, кто сразу принялся строить инжиниринговый бизнес, уже сегодня имеют многомиллиардные портфели заказов.
По составу участников рынок инжиниринговых услуг можно условно разбить на три сегмента. В первом — российские концерны с большим опытом генподрядных работ за рубежом: ОАО "Силовые машины", ОАО "Технопромэкспорт", "Атомстройэкспорт". Во второй группе — компании, в последнее время резко расширившие свою долю рынка: "Группа Е4", "Кварц", "Интертехэлектро — Новая генерация". Сюда же можно отнести ряд мелких и средних фирм — как занимающихся объектами с мощностью блока до 100 МВт, так и пытающихся реализовать более крупные проекты на основе аффилированности с заказчиками. Третья группа — иностранные корпорации: Alstom, Gama, Enka, Iberdrola. Впрочем, последние не очень активно работают на российском рынке. Большинство тендеров на строительство электростанций выигрывают все-таки российские компании.
Что же касается непосредственно EPC-контракторов, то их тоже можно разделить на три группы. Это несколько основных производителей турбин с собственными EPC-компетенциями, государственные проектные институты, которые планируют инвестирование в национальный энергетический сектор, и независимые EPC-контракторы без собственного производства компонентов. "Основные игроки в первом направлении — это глобальные компании,— рассказывают в ОАО "Силовые машины",— Alstom с фокусировкой на EPC (занимает большую долю рынка благодаря собственным паровым котлам), Siemens с выборочными функциями EPC, GE, который выстраивает EPC-направление в тесном сотрудничестве с партнерами. В числе независимых EPC-контракторов можно выделить: The Shaw Group, URS Corp., Foster Wheeler, Black & Veatch, Sargent & Lundy". "В России направление EPC развито слабо,— отмечают в "Силовых машинах".— Из общей массы можно выделить несколько крупных компаний — "Технопромэкспорт", недавно сформированная "Группа Е4" Михаила Абызова, |Атомстройэкспорт", "Кварц-Тюмень"".
Впрочем, несмотря на довольно большое количество игроков, сами они не считают, что современный рынок по оказанию ЕРС-услуг можно назвать полноценным и сформированным. "Если оценивать по проведенным конкурсам на EPC-контракты — да, рынок сформирован,— говорит глава ОАО "ЭМАльянс" Олег Голиков.— Но можно задать другой вопрос: рынок EPC в России цивилизован? Далек от этого. На сегодняшний день культура проведения тендеров в России не соответствует мировой практике".
"Важно еще отметить, что в России есть только один EPC-контрактор, обладающий референциями (завершенными проектами) — ОАО "Технопромэкспорт",— говорит господин Голиков.— Если же мы говорим об инвестпрограмме РАО ЕЭС, то крупных завершенных проектов на сегодня нет ни у одной компании".
Заказчик VS подрядчик
Тем не менее инжиниринговые компании работают над проектами и бросать строительство не собираются. Хотя бизнес ЕРСМ-услуг довольно специфичен и устроен несколько сложнее многих сфер оказания услуг. "EPCM-контрактор — это генеральный подрядчик, полностью выполняющий инвестиционный проект и принимающий на себя риски по управлению проектом (по которым несет финансовую ответственность перед заказчиком) с момента проектирования и до момента передачи готового объекта заказчику, включая выполнение гарантийных обязательств,— говорит член правления ОАО "Интер РАО ЕЭС" Сергей Толстогузов.— EPCM-контракт предусматривает общую стоимость проекта с учетом вознаграждения EPCМ-подрядчика, фиксированный срок сдачи объекта в эксплуатацию, достижение основных технических параметров объекта. Финансовая ответственность EPCM-подрядчика ограничена суммой вознаграждения EPCM-подрядчика (или ее частью)".
В первую очередь для ЕРС-строительства высок уровень финансовых рисков, а также банальный человеческий фактор. "Специфика бизнеса — длительный технологический цикл создания объекта, высокие риски, связанные с инфляционной составляющей и возможностями рынка оборудования, не отвечающими возрастающему спросу,— говорят в группе ЕСН.— Самым ценным компонентом в инжиниринговом бизнесе являются человеческие ресурсы и накопленный опыт реализации проектов. Это позволяет снижать контрактные риски и с высокой рентабельностью выполнять договорные обязательства". "Основа любой EPC-компании — это команда людей, обладающих опытом успешной реализации крупных проектов, налаженными связями с поставщиками и пониманием особенностей рынка,— говорит Олег Голиков.— Я бы назвал это личными референциями. Большинство участников рынка сходятся во мнении, что в ближайшее время на рынке будет ощущаться нехватка персонала, поскольку начнется строительство и монтаж. Компании, не имеющие достаточного количества сотрудников, станут испытывать трудности, так как все свободные или лучшие свободные подрядные компании будут заняты на реализации других объектов".
По словам главы "Группы Е4" Петра Безукладникова, сегодня в большинстве случаев заказчик пытается перенести все риски на подрядчика и объявляет конкурс на право заключения EPC-контракта. "В итоге с учетом рисков, высокой процентной ставки банковских гарантий, предоставляемых российским подрядчикам, себестоимость строительства одного киловатта мощности превышает мировые удельные показатели. Международный опыт свидетельствует, что для снижения издержек необходимо разделение рисков между подрядчиком и заказчиком путем заключения EPCM-контракта, предполагающего в том числе и управление проектом",— говорит он.
Риски инжиниринговой компании во многом зависят от принятой заказчиком модели реализации проекта, то есть ЕРС или ЕРСМ, сроков реализации, объема и сложности самого проекта. "Как правило, инжиниринговые компании хеджируют сделки путем увеличения стоимости выполнения работ и увеличения авансовых платежей,— говорят в группе ЕСН.— Основным контрактным риском для инжиниринговой компании является увеличение себестоимости реализации проекта". Увеличение себестоимости может произойти по ряду причин: некорректное определение объема выполняемых работ в ходе подготовки конкурсного предложения, неверный прогноз инфляции, неверный прогноз динамики цен на оборудование и материалы, ошибки проектирования, некорректное определение стоимости работ, передаваемых компанией на субподряд, отсутствие методологии и опыта реализации аналогичных проектов. "Особенность инжиниринговых компаний в проектах генподряда такова, что наибольший объем выручки — это третий год проекта, первые пару лет это авансы. Так что в 2009-2010 годах выручка вырастет более резко, чем в 2008 году по сравнению с 2007 годом",— говорит Петр Безукладников.
Что же касается выбора ЕРС-контрактора, то Олег Голиков отмечает, что в России важным показателем его надежности является наличие в его составе (либо в составе материнской компании) сильного проектного института. "За последние несколько лет рынок инжиниринга в России был подвергнут серьезной реструктуризации,— говорит господин Голиков.— Ряд компаний ликвидирован, другие разделились, люди переходили из структуры в структуру. Это в определенной степени нарушило межотраслевые связи, и некоторые проектные институты, имевшие высокий потенциал, в силу этих факторов потенциал утратили — в чем-то потеряли темп, в чем-то потеряли компетенции".
Иностранный молоток
На формирование рынка ЕРСМ-услуг влияет целый ряд факторов. И в первую очередь это, конечно, спрос. Еще недавно спроса не было вовсе, поэтому ориентироваться в новых правилах игры подрядчикам приходится буквально на ходу. Каждому хочется получить свой кусок от триллионной инвестпрограммы РАО ЕЭС, но каковы будут результаты этой борьбы, пока предсказать трудно. "Сегодня уже у многих игроков на рынке возникает соблазн получения заказов, однако, к сожалению, без четких программ по их выполнению,— говорят в группе ЕСН,— считаем, что через некоторое время на рынке сложится ситуация перераспределения заказов, то есть отказ или невозможность выполнения обязательств по договорам, взятым на себя некоторыми инжиниринговыми компаниями". В ЕСН отмечают, что от этого в первую очередь пострадают заказчики проектов, которым будет нанесен не только материальный ущерб, но и имиджевый. Глава "Технопромэкспорта" Сергей Моложавый уточняет, что такие критерии, как надежность, уровень исполнения, проект-менеджмент, референции, знание производителей, отступают на второй план, поскольку "исполненных проектов у новых компаний нет, нет и сравнительных характеристик". "Сегодняшний рынок инжиниринга трудно назвать конкурентным, скорее рынком обещаний, рынком связей с производителями и заказчиками",— говорит он.
Вполне естественно, что в такой ситуации российский заказчик может обратиться и к западному ЕРС-контрактору, однако и здесь есть свои особенности. "Безусловно, иностранные компании, заинтересованные в выходе на наш рынок, нередко идут на снижение стоимости основного оборудования, рассчитывая получить прибыль на дальнейшей эксплуатации и ремонтах. Справедливо, наверное, сравнивать не отпускную цену, а стоимость оборудования за период эксплуатации. Насколько нам известно, ряд заказчиков уже требует предоставления подобных расчетов",— говорят в "ЭМАльянсе".
Иностранные компании на российском рынке есть, но их не очень много. Еще меньше тех, кто оказывает услуги не только проектирования, но и запуска и сопровождения проекта. "Сделать проект, опираясь на все наши российские СНиПы, построить электростанцию, оснастив ее оборудованием, запустить и вывести на проектную мощность — это может осуществить только крупная российская инжиниринговая компания",— говорят в группе ЕСН. Там отмечают, что западные инжиниринговые компании предпочитают не выходить на российский рынок самостоятельно, а использовать российских "провайдеров" путем создания консорциумов. Однако существуют и исключения. "Практика показывает, что такое "самостоятельное поведение" на российском рынке часто оборачивается срывом сроков реализации проекта. Основной проблемой при реализации ЕРС-проекта силами зарубежной инжиниринговой компании является необходимость адаптации проектной документации к нормам российского законодательства. Это, как правило, увеличивает риски и сроки реализации проектов. Работоспособной схемой международного консорциума при реализации ЕРС-проекта можно считать модель с обязательным выполнением объема проектных работ российскими инжиниринговыми компаниями",— говорят в ЕСН.
Со своим уставом...
По признанию самих участников рынка, есть ряд факторов, которые делают российские инжиниринговые компании более конкурентоспособными по сравнению с западными. Конечно, если речь идет о строительстве электростанций в России. "В первую очередь преимущества российских компаний — в адаптированности к российским условиям, в том числе за счет проектирования в соответствии с российскими стандартами и налаженных связей со строительными компаниями-субподрядчиками на местах",— говорит Сергей Моложавый. С этим согласен и заместитель генерального директора по инвестиционным проектам ОГК-1 Владимир Симонов, который отмечает, что российские компании знают, как мобилизовать трудовые ресурсы и управлять ими. В "ЭМАльянсе" также замечают, что сейчас цена отечественного оборудования сравнима с зарубежными аналогами. При этом продукцию отечественных компаний при хороших удельных характеристиках отличает высокая надежность, долговечность, существенно более низкая, чем у зарубежных аналогов, стоимость сервисных работ, накопленный у энергетиков опыт эксплуатации, отсутствие дополнительных политических рисков. "Не будем забывать и "человеческий фактор", связанный с тем, что разработчики, производители, ремонтники и эксплуатационники — граждане одной страны, одной культуры",— говорят в компании. Впрочем, Владимир Симонов обращает внимание на то, что западные ЕРСМ-компании "имеют отлаженную цепочку управления проектами и часто могут обеспечить более оперативные поставки техники, а также могут предоставить банковские гарантии на больший объем рисков". По мнению Сергея Моложавого, эти преимущества западных компаний в перспективе могут превзойти нынешние преимущества отечественных.
Генеральный директор "Группы Е4" Петр Безукладников рассказывает, что для победы в конкурсах на ЕРСМ-контракты очень важна синергия западного и российского. "Иностранная компания, которая собралась работать в России без местного партнера, не сможет найти субподрядчиков, способных предоставить гарантию на исполнение надлежащего качества от крупного российского банка,— говорит он.— А это в большинстве случаев является одним из основных условий успешного риск-менеджмента. В реальной ситуации, когда параллельно ведется и проектирование, и строительство, первостепенное значение приобретают налаженные контакты с властями". Именно поэтому "Группа Е4" часто работает на проектах с иностранными партнерами. "У "Группы Е4" есть планы стать универсальной инжиниринговой группой,— говорит Петр Безукладников.— Но на данном этапе компания в основном сосредоточена на электроэнергетике, где "Группа Е4" имеет большой портфель заказов. В частности, он оценивается в 60 млрд руб. (без учета Пермской ТЭЦ)".
Самострой
Тем не менее нельзя сказать, что генерирующие компании имеют большое желание заниматься строительством и обслуживанием своих мощностей самостоятельно. "Учитывая специфику проектов энергетики, для энергокомпании часто нецелесообразно иметь собственное инжиниринговое подразделение и самостоятельно управлять строительством электростанций, за исключением тех случаев, когда у нее очень долгосрочная инвестпрограмма,— говорит Владимир Симонов.— В основном осуществляется смешанное управление — например, поставку компания берет на себя, а проектирование и подрядные работы ведут другие организации". Впрочем, Сергей Толстогузов отмечает, что универсального рецепта здесь нет. "Все зависит от конкретных условий реализации проектов инвестиционной программы энергокомпании,— говорит он.— EPCM-подрядчик не способен обеспечить в любой ситуации успешность выполнения проекта только самим фактом его привлечения. В случае сжатых сроков реализации проекта заказчику может быть целесообразно отказаться от выбора ЕРСМ-подрядчика и отдать предпочтение стандартному способу реализации проекта — разрабатывать проект и выбирать подрядчика на реализацию готовых решений". В группе ЕСН отмечают, что в первую очередь все определяется общей рентабельностью бизнеса и планируемым уровнем капитальных вложений, затрат. "Естественно, что при краткосрочной и мало объемной программе инвестиций решать задачи по созданию новых генерирующих мощностей разумнее привлекаемыми инжиниринговыми компаниями",— говорят в компании. Олег Голиков отмечает, что если исходить из европейской и мировой практики, то нигде в мире энергокомпании не пользуются собственными инжиниринговыми или ЕРС-компаниями, везде эта часть бизнеса отдается на аутсорсинг.
Хотя Сергей Моложавый обращает внимание на то, что некоторые генерирующие компании создают собственные инжиниринговые подразделения. "Это зачастую связано с тем, что энергетика является сопутствующим бизнесом, а корневой уже имеет инжиниринговые подразделения. Наличие в каждой генкомпании ремонтно-сервисных подразделений и привычка строить хозспособом также аргумент для заявки на инжиниринг в энергетике. Но эти новые подразделения, скорее всего, ограничатся заказами от своих "родителей" и не будут выходить на внешний рынок",— говорит он. При этом господин Моложавый видит непродуктивность такого подхода, в качестве примера он приводит ОАО "Мосэнерго", "где в основном использовался хозспособ с задержками строительства и увеличением затрат".
Секрет устойчивости
Интересно, что большинство участников рынка ЕРС-услуг не могут предсказать, каким он станет в ближайшие годы. Один из самых распространенных ответов на этот вопрос дал BG Олег Голиков: "Все зависит от того, как будет реализовываться инвестпрограмма РАО ЕЭС и какое продолжение она получит".
Петр Безукладников отмечает, что к концу 2010 года будет понятно, кто в целом уложился в бюджет своих контрактов и справляется с обязательствами, а кто безнадежно их срывает. Часть подрядчиков потеряет репутацию. И вместо сегодняшних 20 инжиниринговых компаний на рынке останется 5-6. В этом смысле, если даже рынок будет сокращаться, доля на нем будет расти, и в абсолютном выражении реальные лидеры сохранят свои позиции.
Существует довольно распространенное мнение о том, что после того, как большинство проектов по строительству электростанций, заложенных еще РАО ЕЭС, закончится, спрос на инжиниринговые услуги резко упадет. Однако ни участники рынка, ни их заказчики так не считают. "Опыт показывает, что развитие энергохозяйства страны должно быть постоянным, поэтому рынок ЕРСМ-услуг в энергетике не исчезнет и тогда, когда бум строительства электростанций закончится, так как необходимость в строительстве и поддержании энергообъектов сохранится и через десять лет,— говорит Владимир Симонов.— Вероятно, рынок комплексных услуг будет представлен небольшим количеством компаний, которые будут укрупняться и расти профессионально". По мнению Сергея Моложавого, компании, которым удастся завоевать и сохранить репутацию серьезных подрядчиков, смогут абстрагироваться от энергоинжиниринга как такового и расширить свой портфель заказов за счет других отраслей.
Впрочем, Олег Голиков отмечает, что некоторые тенденции будущего рынка инжиниринговых услуг уже можно заметить и сейчас. "На сегодня уже существует отклонение по срокам, в том числе замена параметров станций: угольные блоки меняются на газовые, происходит отказ от ряда технологий,— говорит он.— По нашим оценкам, до 2010 года будет введено не более 12,5 ГВт мощности при заявленных 33 ГВт, из которых 29,7 ГВт — новое строительство. Процесс уже никак не ускорить и не улучшить, потому что есть сроки изготовления основного оборудования, сроки строительства объектов". Господин Голиков полагает, что первый этап, который был прописан до 2012 года, станет ключевым показателем того, как дальше будет развиваться рынок. "Но, безусловно, произойдет укрупнение. Масштабы рынка диктуют укрупнение. За последние годы появилось много новых игроков, и их количество превышает возможности рынка. Соответственно, через некоторое время игроков станет меньше. Кто-то не выдержит конкуренции, кто-то не справится с рисками. Возможно, будут банкротства, невыполнения заказов, срывы сроков. Сейчас потенциал есть у многих компаний, но как он будет реализован — это может показать только время",— говорит он.
"На рынке останется столько компаний, сколько потребует рынок. Прогнозировать их конфигурацию можно, но не имеет большого смысла сегодня,— добавляют в группе ЕСН.— Как нами уже отмечалось, модель успешной инжиниринговой компании — это мультисекторный инжиниринговый холдинг". Пока что можно отметить лишь две компании, которые идут по пути предоставления заказчику полного спектра услуг от проектно-изыскательских работ до полноценного ЕРС,— это Е4 и "Энергостройинвестхолдинг". Впрочем, они успели купить в процессе распродажи имущества РАО ЕЭС много компаний и проектных институтов, которые и обеспечили им эту "комплексность". Остальным участникам рынка, желающим создать полноценные инжиниринговые холдинги, придется создавать многие подразделения с нуля.
Однако есть еще один важный момент, на который стоит обратить внимание. По мнению директора Фонда энергетического развития Сергея Пикина, опыт реформирования электроэнергетики в мире и в нашей стране свидетельствует о том, что эта отрасль во многом не соответствует классическим рыночным представлениям. В ней объективно существуют секторы и потенциально конкурентные, и монопольные. "Причем последние, как видно на примере России, в силу тех или иных причин могут занимать доминирующее положение. Это накладывает значительные ограничения на свободу конкуренции, в том числе и в строительстве энергообъектов. При осуществлении проектов сооружения электростанций и сетей частным инвесторам приходится преодолевать множество объективных и субъективных препятствий, и успех возможен лишь при условии обладания качественной и всесторонней информацией об объекте и факторах внешнего влияния на проект",— говорит он. И здесь незаменимы системная методология и реализующий ее принципы комплексный инжиниринг, основанный на компетенции и высоком профессионализме персонала специализированной компании.