// ДОБАВЛЕННОЕ ВРЕМЯ
14 октября истек срок исполнения протокола об окончательном разделе бизнеса Михаила Прохорова и Владимира Потанина. Стороны так и не согласовали сделку. Причиной стала неясность судьбы долей сторон в девелоперской структуре "Открытые инвестиции" (ОПИН, по 41%). Строительный бизнес пострадал от финансового кризиса больше прочих отраслей, поэтому бизнесмены не горят желанием выкупать долю ОПИН друг у друга. Предметом протокола этот актив не является. Но ОНЭКСИМ считает, что Владимир Потанин обязан выкупить долю Михаила Прохорова в ОПИН за $1,6 млрд, а без этого протокол не имеет силы. "Интеррос" господина Потанина выкупать акции ОПИН по этой цене не собирается. В итоге, сообщил гендиректор ОНЭКСИМа Дмитрий Разумов, переговоры зашли в тупик. Кроме ОПИН обе стороны остаются совладельцами ОАО "Полюс Золото" (официально — примерно по 30% акций) и фонда Folletina, который управляет оставшимися совместными активами стоимостью около $2 млрд. В управлении фонда находятся, по неофициальным данным, недвижимость обоих бизнесменов и вексельные долги Михаила Прохорова на $700 млн. По этим же данным, трастовый управляющий Folletina Андрей Клишас (он также возглавляет совет директоров "Интерроса") уже начал распродажу активов фонда для его последующей ликвидации. В частности, сменили владельцев 90% акций АПК "Агрос" и 25,82% акций ОАО "РУСИА Петролеум", которые, как утверждают источники, получили структуры господина Потанина. Если Михаил Прохоров не погасит долг, то имущество обоих экс-партнеров будет продано на открытых торгах, из этой суммы погашены долги, а остаток распределен. Представители господина Прохорова согласны на такую схему при условии, что по ее итогам предприниматель получит $1 млрд. А 15 октября Михаил Прохоров обратился с открытым письмом к главе Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александру Шохину с просьбой помочь в окончательном разделе активов и привлечь "в качестве третейских арбитров трех членов бюро РСПП для рассмотрения позиций сторон и нахождения взаимоприемлемого выхода из затянувшегося конфликта".
// КРАСНАЯ КАРТОЧКА
"Глобэкс" не выпустит клиентов досрочно
Банк "Глобэкс", входящий, по данным на 1 сентября, в число 25 крупнейших банков по объемам привлеченных депозитов, на прошлой неделе приостановил досрочную выдачу вкладов. Более того, банк ввел комиссию на перевод вкладов в другие банки в размере 15%. "Глобэкс" стал первым крупным банком, который в условиях финансового кризиса отказался досрочно выдавать размещенные в нем вклады населения. Распоряжение об этом поступило в отделения банка из головного офиса. Вице-президент "Глобэкса" Эмиль Алиев объяснил такое решение "ажиотажным спросом со стороны вкладчиков, многие из которых объясняют свои действия срочным желанием перевести деньги в ВТБ и Сбербанк". При этом, уверял господин Алиев, вклады, срок которых истек, выдаются без ограничений, с начисленными процентами. Своим решением приостановить досрочную выдачу вкладов "Глобэкс" нарушил положение Гражданского кодекса, который гарантирует возврат вкладов по первому требованию. Заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов Андрей Мельников назвал запрет, введенный банком на снятие вкладов, беспрецедентной мерой. За время существования системы страхования вкладов подобных мер банки не принимали, говорит он. Но, по словам Эмиля Алиева, за первые две недели октября отток средств с вкладов в банке составил около 15%, и на середину октября остатки на депозитах превышали 20 млрд руб. При этом на 1 октября объем вкладов в банке равнялся 23,7 млрд руб., тогда как за сентябрь отток вкладов составил более 3,4 млрд руб. Таким образом, за две первые недели октября с вкладов в "Глобэксе" было снято примерно столько же денег, сколько за весь сентябрь. Однако, как обещал господин Алиев, уже на этой неделе банк должен возобновить досрочную выдачу средств с вкладов. Пока, по его словам, банк пытается повысить ликвидность и рефинансировать часть активов. К тому же "Глобэксу" должно помочь решение Банка России о снижении резервных требований до 0,5%. Тем не менее на рынке возникли опасения относительно возможной продажи "Глобэкса" Газпромбанку или ВЭБу.
// КУБОК ВЫЗОВА
Европейцам нальют "Русскую" монопольную
Пять алкогольных компаний — федеральное казенное предприятие (ФКП) "Союзплодоимпорт", "Русский стандарт", "Заводы "Гросс"", ОСТ и "Московский "Кристалл"" при поддержке российского Минсельхоза одобрили создание ассоциации "Русская водка", члены которой надеются монопольно называть свою водку русской для продажи в Европе. Одобрению предшествовала эпистолярная инициатива "Союзплодоимпорта", руководитель которого Владимир Логинов написал главе Минсельхоза письмо. В нем господин Логинов сообщал, что наименование "Русская водка" имеет широкую мировую известность и ассоциируется у иностранного потребителя с "национальным русским алкогольным напитком, обладающим... свойствами, неразрывно связанными с традициями и природными условиями России". Хотя, говорится в письме, "за рубежом в больших объемах реализуется продукция, содержащая... наименование "Русская водка", но при этом произведенная вне России". По мнению главы "Союзплодоимпорта", такое указание является ложным и вводит потребителей в заблуждение. Если Минсельхоз получит согласие Еврокомиссии признать русскую водку товаром, контролируемым по месту происхождения, давнему оппоненту "Союзплодоимпорта" — SPI Group Юрия Шефлера, возможно, придется перепозиционировать свою Stolichnaya. Отметим, что производители, решившие создать ассоциацию, обладают свидетельствами Роспатента на наименование "Настоящая русская водка". Чтобы его получить, они добились положительного заключения о соответствии их продуктов критериям русской водки в Минсельхозе (среди таких критериев — прозрачность, бесцветность, производство продукции в России из выращенного в РФ сырья). Совокупно они произвели в первом полугодии около 8,5 млн дал водки, или 15% всей водки в РФ. Вместе с тем вице-президент по маркетингу "Винэксима" (водка "Путинка") Станислав Кауфман опасается, что необходимость доказывать "русскость" обернется дополнительными расходами. А коммерческий директор холдинга "Русский алкоголь" Вадим Касьянов отмечает, что критериям русской водки, которые предъявляет Минсельхоз, не смогут отвечать все "особые" водки, то есть кедровая, ржаная и прочие. По его оценке, это более половины всех производимых водок в России, а глава Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя Вадим Дробиз даже называет долю в 75%.
// ЖЕЛТАЯ КАРТОЧКА
"Система" заложила "Галс"
Как стало известно на прошлой неделе, контролируемая холдингом АФК "Система" Владимира Евтушенкова девелоперская компания "Система-Галс" заложила до 70% уставного капитала под кредит стоимостью $700 млн, взятый компанией в 2007 году у ВТБ. По соглашению с ВТБ половина полученных средств, или $350 млн, обеспечены акциями "Системы-Галс", а стоимость залога рассчитывается по котировкам компании на ММВБ. На 31 декабря 2007 года объем залога составлял всего 17% уставного капитала "Системы-Галс". Однако с начала 2008 года акции девелопера на ММВБ подешевели на 69%, что потребовало увеличения числа бумаг в залоге. До конца 2007 года "Системе-Галс" необходимо погасить задолженность в размере $19 млн. Кроме того, АФК "Система" заложила 0,4% акций своей сотовой "дочки" — компании МТС. Под залог акций МТС АФК "Система" получит кредит на $35 млн. Срок возврата средств по кредиту — ноябрь этого года. Взятый "Системой" кредит будет направлен на погашение долгов, сумма которых, по некоторым оценкам, приближается к $10 млрд. По мнению аналитиков UniCredit Global Research, среди всех российских телекоммуникационных и медийных компаний АФК "Система" вызывает наибольшее беспокойство, "учитывая наличие у холдинга большого портфеля убыточных компаний на начальных стадиях развития и предприятий, работающих на потребительском рынке, которые уже существенно пострадали ("Система-Галс") или могут в ближайшее время пострадать от финансового кризиса". Эксперты полагают, что у АФК наряду с "Базэлом" и "Альфа-групп" наибольший уровень задолженности среди российских компаний и "Система" должна стать одним из основных бенефициаров обещанного государством пакета финансовой помощи бизнесу в $50 млрд. Отметим, что помимо "Системы-Галс" АФК привлекала финансирование на $600 млн и под обеспечение принадлежащих ей акций нефтехимических компаний, работающих в Башкирии.
// ЗАМЕНА
Дмитрий Козак поднялся на олимпийский уровень
15 октября президент Дмитрий Медведев анонсировал ожидавшиеся с сентября 2008 года перестановки и изменение структуры правительства России. "В ближайшее время в этой структуре появится отдельный заместитель, который будет координировать вопрос подготовки к Олимпийским и Параолимпийским играм",— объявил он. Однако само кадровое решение стало неожиданным: экс-глава Минрегиона Дмитрий Козак назначен вице-премьером, причем на новом посту его полномочия будут ограничены подготовкой инфраструктуры к Олимпиаде в Сочи в 2014 году. По неофициальной информации, сам господин Козак предлагал другое решение по Сочи. Сейчас основной проблемой "строительной" части Сочи-2014 является неурегулированность взаимодействия Минрегиона, других ведомств, властей Краснодарского края и госкорпорации "Олимпстрой". Правом координации проекта от правительства Минрегион предлагал наделить себя. Однако вместо этого президент Медведев предпочел освободить Дмитрия Козака от Минрегиона, повысив его до профильного вице-премьера. В правительственных кругах утверждают, что полномочия нового "олимпийского" вице-премьера будут распространяться только на строительный проект Сочи-2014, а полномочия другого "олимпийского" вице-премьера, Александра Жукова, координирующего работу по подготовке спортивной части Олимпиады, никто не аннулирует. На пост главы Минрегиона вместо Дмитрия Козака назначен нынешний заместитель полпреда президента РФ в Уральском федеральном округе Виктор Басаргин. Самый известный проект господина Басаргина с 2000 года — ОАО "Урал промышленный — Урал полярный", где он руководит наблюдательным советом.
// ПОДКАТ
Руперт Мердок не ушел от российской "наружки"
Сорвалась крупнейшая сделка на рекламном рынке России. Французская группа JCDecaux отказалась покупать у News Corp. медиамагната Руперта Мердока крупнейшего российского оператора наружной рекламы News Outdoor Group (NOG), который в сентябре оценивался примерно в $1 млрд. Под брендом NOG работает голландская компания News Out of Home B. V. (NOOH), на 100% принадлежащая News Corp. Руперта Мердока и управляющая 50 тыс. рекламных поверхностей в 13 странах, в том числе 40 тыс.— в России. По собственным данным NOG, ее выручка в 2007-2008 финансовом году составила $385 млн. Год назад американский инвестфонд TPG Capital оценил всю NOG в $1,65 млрд. Французы заинтересовались NOG, как только она была выставлена на продажу летом 2007 года, а месяц назад официально признали, что ведут с News Corp. эксклюзивные переговоры о покупке оператора. Источники в NOG говорили, что одним из рассматриваемых вариантов был обмен акциями, в ходе которого News Corp. получила бы более 30% JCDecaux, а французы — около 80% в NOG. "Из-за экономических условий и условий на финансовом рынке заключение стратегического партнерства такого масштаба становится все более сложным",— говорится в совместном сообщении JCDecaux и News Corp. Однако неофициально осведомленный инвестбанкир утверждает: "В JCDecaux поняли, что компания не нашла политических покровителей, и не захотели брать риски на себя". Он напоминает, что на российский бизнес News Outdoor может повлиять ход уголовного дела в отношении чиновников правительства Москвы, предоставивших компании необоснованные льготы, и прохождение через Госдуму профильного техрегламента. Теперь участники рынка ждут, что автопроизводители, девелоперы и финансисты начнут пересмотр своих рекламных бюджетов, которые сейчас дают отрасли наружной рекламы России более 26% оборота.
// ТОВАРИЩЕСКИЙ МАТЧ
Mars скупил остатки шоколада
Американская компания Wm. Wrigley Jr. Co, подконтрольная корпорации Mars, до конца года консолидирует 100% ООО "Одинцовская кондитерская фабрика" (выпускает продукцию под маркой "А. Коркунов"), докупив по опционной программе 20% долей у бывших владельцев фабрики Андрея Коркунова и Сергея Ляпунцова. Напомним, в начале 2007 года Wrigley уже приобрела 80% фабрики у ее основного владельца Андрея Коркунова за рекордные для рынка $318,59 млн (стоимость предприятия соответствовала примерно трем годовым выручкам за 2006 год). Подписанное тогда соглашение предусматривало возможность выкупа еще 20% у господ Коркунова и Ляпунцова в течение двух лет. Часть оставшегося пакета уже перешла в собственность Wrigley: согласно отчету компании за второй квартал этого года, сделка по покупке еще 10% одинцовского предприятия состоялась во втором квартале и обошлась в $70,726 млн. За выполнение финансовых показателей по итогам 2007 года господа Коркунов и Ляпунцов получили дополнительно $25 млн. ООО "Одинцовская кондитерская фабрика", расположенное в Подмосковье,— второй игрок на российском рынке шоколадных конфет в коробках. За полтора года с момента первой сделки с американцами фабрика подорожала почти в два раза. По мнению аналитика "АнтантаПиоглобал" Андрея Верхоланцева, консолидация 100% одинцовской фабрики позволит Mars не только увеличить свою долю на российском рынке, но и даст возможность выйти в один из наиболее быстрорастущих сегментов — элитного шоколада (прирост 20% ежегодно). При этом, по сведениям Euromonitor International, в целом спрос на шоколадные кондитерские изделия в России был близок к точке насыщения уже в 2007 году, когда розничные продажи выросли всего на 5% в натуральном выражении. По данным представителя фонда Icon Private Equity Екатерины Романовской, сейчас весь российский рынок шоколада оценивается в $4 млрд.
// ШТРАФНОЙ УДАР
"Эльдорадо" покорилось налоговикам
Оптовая компания "ООО "Эльдорадо"", связь с которой торговая сеть "Эльдорадо" отрицает, прекратила обжаловать налоговые претензии и готова уступить налоговикам контроль над процессом банкротства. Юристы уверены, что сеть "Эльдорадо" была вынуждена отказаться от попытки отделить оптовую компанию и обанкротить ее под своим контролем. Риск, по мнению экспертов, был слишком велик: налоговики могли добиться, в частности, возбуждения уголовных дел. Напомним, весной к компании были предъявлены налоговые претензии, окончательный размер которых составил 13,5 млрд руб. "Эльдорадо" попыталась оспорить их в суде, подав заявление 15 августа. После этого в сети "Эльдорадо" стали утверждать, что оптовая компания "ООО "Эльдорадо"" не имеет отношения к другому ООО "Эльдорадо", которое сейчас управляет сетью. На заседании Мосарбитража 13 октября выяснилось, что ООО отказалось от иска об оспаривании налоговых претензий. Источник, близкий к компании, объяснил это бесперспективностью судебного процесса, и теперь юристы считают, что процесс банкротства "Эльдорадо" необратим. Эксперты полагают, что на погашение налогового долга могут пойти $500 млн кредита, который чешская PPF Group выделила сети "Эльдорадо" под залог 51% доли в бизнесе. PPF Group это отрицает. Также на прошлой неделе стало известно, что совладелец "Эльдорадо" Игорь Яковлев близок к продаже своей второй сети "Банана-мама", торгующей товарами для детей. На ее контрольную долю претендуют фонды прямых инвестиций Russia New Growth Fund (под управлением Troika Capital Partners) и Icon Private Equity. Сумма сделки может соответствовать объему долгового портфеля "Банана-мамы", уже превышающему 1 млрд руб. Соглашение необходимо подписать в ближайшие дни, так как ритейлер не располагает средствами, чтобы выплатить 24 и 28 октября около 1,06 млрд руб. по облигациям.
По материалам агентств "Прайм-ТАСС" и Reuters, газеты "Коммерсантъ", портала dpmoney.ru, аналитических исследований Unicredit Global Research.