Потребители ощутили на себе следующий кризис: кредитных карт
Сначала грянул ипотечный кризис. Теперь идет кризис кредитных карт. После долгих лет, когда американцев буквально заваливали выгодными предложениями по кредитным картам и давали кредиты на крупные суммы, банки начинают резко сокращать и то и другое, в то время как потребители ощущают на себе давление слабеющей экономики.
Отказ от прежней стратегии затронул даже кредитоспособных потребителей и грозит и без того переживающей нелегкие времена банковской индустрии новой волной тяжелых потерь. А ведь не так давно она пожинала рекордные прибыли с бизнеса упрощенного кредита, которую она сама помогала создавать. В первой половине 2008 года банки списали около $21 млрд безнадежных долгов по кредитным картам, поскольку многие заемщики не выполняли свои обязательства по платежам. По мнению аналитиков, ввиду того что компании сокращают тысячи сотрудников, банковская индустрия в следующие полтора года потеряет еще $55 млрд. В настоящее время общие потери составляют 5,5% от объема непогашенных долгов по картам. Но они могут перевалить и за 7,9%, которые уже достигались однажды в 2001 году, когда лопнул технологический пузырь.
Оказавшись в столь отрезвляющих обстоятельствах, компании, эмитирующие карты MasterCard, Visa и другие, бросились поспешно останавливать кровотечение, хотя многие варианты, прежде запросто использовавшиеся заемщиками для выплаты долга по кредитной карте, такие как кредит под залог жилья или перевод баланса на новую карту, сейчас быстро исчезают.
Крупные кредитные организации, такие как American Express, Bank of America, Citigroup и даже ритейлер Target, ужесточают требования к соискателям кредита и отсортировывают из своих портфелей самых ненадежных потребителей. Как следует из отчетности, еще один крупный кредитор Capital One закрыл неактивные счета и сократил лимит кредитования на 4,5% в II квартале.
Банки остерегаются тех потребителей, кто уже в долгах, и сокращают лимит кредитования для других владельцев карт, особенно тех, кто живет в районах, пострадавших от жилищного кризиса, или работает в сфере, подверженной нестабильности. В некоторых случаях банки даже перекрывают кредитную линию для тех держателей карт, которые делают покупки в тех же магазинах, что и ненадежные заемщики, или тех, кто взял ипотечный кредит у определенных компаний.
Но в то время как подобные изменения защищают кредиторов, они не всегда положительны для потребителей. У заемщика может оказаться более низкий рейтинг кредитоспособности, из-за чего ему придется платить более высокие проценты и сложнее будет получить кредит. Ограничение размера кредита тоже может усложнить потребителям возможность управлять своим бюджетом, потому что у банков есть 30 дней на то, чтобы уведомить потребителей, и они зачастую делают это уже после того, как ограничили кредит.
Масштабы финансового кризиса настолько потрясли страну, подсевшую на кредиты, что она вынуждена пересматривать свои привычки. Многие семьи, привыкшие покупать сейчас, а платить потом, стараются снизить свою зависимость от кредитных карт. Недавно министерство финансов, которое тратит миллиарды долларов налогоплательщиков на расчистку экономических завалов, возникших отчасти из-за всевозможных упрощенных кредитов, развернуло рекламную кампанию, приглашая потребителей побывать в "Отеле безнадежных долгов" — это онлайн-игра, которая учит, как сохранить кредитоспособность.
В то же время среди банков нарастает страх, так как кризис затрудняет для некоторых ограниченных в средствах потребителей возможность отвыкнуть от использования кредитных карт хотя бы для оплаты основных нужд, таких как газ и продукты питания. "Уже не будет такого, что мы скажем 'ура, все кончилось!' и, как прежде, без всяких опасений предоставим кредит,— говорит Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase.— Если ты не боишься, значит, ты сумасшедший".
Не застрахованы от неприятностей даже те, у кого хороший кредитный рейтинг. American Express, традиционно обслуживавший более обеспеченных держателей карт, заявил, что увеличит для некоторых держателей кредитных карт эффективные процентные ставки на 2-3%, то есть пятипроцентная ставка взлетит до 18%. "Мы считаем это разумным, если учитывать характер этой продукции и экономическую ситуацию",— заявил финансовый директор American Express Дэниел Генри.
Некоторые бонусные программы тоже стали более скупыми, поскольку банки изыскивают возможности экономии. Например, компании-эмитенты в целях снижения затрат на покупку призов за погашение кредита заменяют телевизоры Sony с большим экраном на более дешевые брэнды. Для менее кредитоспособных потребителей компании-эмитенты сокращают число льготных предложений, позволявших заемщикам не платить проценты на протяжении нескольких месяцев. С помощью таких мер эмитенты пытаются заранее подготовиться к вступлению в силу более жестких правил кредитования, предложенных банковскими регуляторами и конгрессом.
Новые требования благоприятны для потребителей, однако они ограничат доходы банков от самых ненадежных клиентов. JPMorgan сообщил, что отзывает ряд низкопроцентных кредитов, которые лишь условно можно считать прибыльными. Discover Financial сократил срок действия своих беспроцентных предложений.
И в целом кредитные организации сокращают поток предложений, рассылаемых по почте, благодаря чему рядовая американская семья будет получать в год гораздо меньше мусорной рекламной почты, чем это было в самый горячий 2005 год. Почтовые рассылки новым и существующим клиентам не будут превышать 8,4 млрд писем. А это, по данным компании маркетинговых исследований Mintel Comperemedia, самый низкий уровень с 2004 года.
По данным компании маркетинговых интернет-исследований comScore, число онлайн-заявок на получение кредитной карты сократилось впервые за пять месяцев, отчасти потому, что потребители получают меньше почтовых предложений со ссылкой на возможность получения карты через интернет. "Мы раньше получали пару предложений в неделю, но вот уже в течение года не вижу ни одного,— говорит Бретт Барри, который владеет агентством недвижимости в пригороде Финикса и считает себя вполне кредитоспособным.— Меня поражает только, что эти компании занимаются предоставлением кредитов, но они не хотят делать этого для меня".
По словам господина Барри, за последний год American Express без всякого предупреждения ограничивал кредит для его компании и для него лично по меньшей мере четыре раза, из-за чего его кредитный рейтинг снизился. Кроме того, ему стало сложнее управлять своим бюджетом и выплачивать зарплату, говорит он. "Эмитенты кредитных карт осознали, что их рынок сжимается, и места для новых кредитных карт нет, поэтому им приходится сокращать масштабы,— говорит Лиза Хронек, аналитик Mintel.— Люди сыты по горло ипотечными кредитами, кредитами под залог жилья и долгами по кредитным картам".
В то же время рентабельность кредитных карт снижается в основном потому, что издержки финансирования самих кредиторов остаются на высоком уровне по мере того, как инвесторы отвергают облигации эмитентов кредитных карт, как они отвергали и ипотечные облигации. Другой фактор состоит в том, что проценты, которые банки взимают даже с кредитоспособных кредиторов, снизились после того, как Федеральная резервная система приняла пакет мер для облегчения кризиса.
Между тем руководители банков говорят, что потребители начинают ограничивать свои расходы. И масштабы этого станут яснее в среду, когда Visa представит результаты III квартала. В предыдущие периоды спадов банки могли компенсировать отсутствие прибыли подъемом комиссионных. На этот раз пространства для маневра у них меньше. "В последний раз, когда стоимость кредита достигала пика, пеня за просроченный платеж была гораздо ниже, поэтому эмитенты могли пользоваться этим и более оперативно менять цены,— говорит аналитик Morgan Stanley Бетси Грасек.— Просто сейчас все более строго, и после ипотечного кризиса мир стал более внимателен к тому, как себя ведут кредитные организации".