Высокая долговая нагрузка львовской компании "Интермаркет" (сети "Арсен", "Интермаркет" и "Барвинок") вынудила ее собственников продать часть бизнеса польскому инвестфонду Abris Capital Partners. Вчера фонд заявил о покупке контрольного пакета сети "магазинов у дома" "Барвинок", которая оценивается в $30 млн. Акционеры "Интермаркета" два года безуспешно пытались продать "Барвинок" — свой самый убыточный актив,— но потенциальные покупатели отказывались от покупки сети по причине завышенной цены, вспоминают ритейлеры. Однако сейчас владельцы решили расстаться с активом ради спасения остального бизнеса.
Польская инвесткомпания Abris Capital Partners завершила сделку по покупке контрольного пакета сети "магазинов у дома" "Барвинок" у компании "Интермаркет", говорится в сообщении украинского ритейлера. В сделку вошли 24 магазина "Барвинок" общей площадью более 10 тыс. кв. м (400-700 кв. м каждый), около 60% которых находятся в собственности. Стороны не разглашают подробности сделки, но, как уточнили в компании, "Интермаркет" остается акционером "Барвинка". Партнер Abris в Украине Роберта Бжезински подтвердил Ъ факт сделки. В сообщении "Интермаркета" сказано, что сеть "Барвинок" возглавит британец Майкл Харрисон, который более десяти лет работал в Центральной и Восточной Европе в секторе розничной торговли.
То, что акционером сети стал именно фонд Abris Capital Partners, оказалось неожиданностью для ритейлеров. Топ-менеджер крупной западноукраинской сети рассказал Ъ, что еще месяц назад совладелец сети Роман Шлапак вел переговоры о ее продаже с датским оператором дискаунтеров Netto: "Все ожидали сделки с Netto, но переговоры неожиданно были прерваны, и сеть была продана Abris". О переговорах с Netto осведомлен и один из бизнес-партнеров "Интермаркета". По его словам, сотрудники "Интермаркета" говорили о сделке с датским ритейлером как о свершившемся факте. По оценкам топ-менеджера западноукраинской сети (его компания также интересовалась "Барвинком"), стоимость сети не превышает $30-32 млн. В "Интермаркете" эту информацию не комментируют. А гендиректор Netto Ukraine Мортен Моберг Нильсен информацию о переговорах не подтвердил и не опроверг.
Источник, близкий к Abris, сообщил, что фонд не является посредником в сделке и будет самостоятельно инвестировать в "Барвинок" в ближайшие годы: "Данной сделкой фонд решил поддержать украинскую компанию в этот сложный период". Сейчас Abris управляет частным закрытым фондом объемом 320 млн евро для инвестиций в страны Центральной и Восточной Европы. "Мы привлекли опытного западного инвестора, который продолжит развивать сеть на базе наших предыдущих достижений. Мы будем поддерживать Abris в разработке дальнейшей стратегии",— цитирует пресс-служба "Интермаркета" Романа Шлапака.
Акционеры "Интермаркета" пытались продать "Барвинок" еще около двух лет назад, вспоминает исполнительный директор консалтинговой компании Re & Solution Александр Ланецкий. Сетью интересовались такие компании, как Fozzy Group и "Пакко". Высокопоставленный источник в "Пакко" пояснил Ъ, что акционеры "Барвинка" оценили сеть неоправданно дорого, и это не устроило компанию. "'Барвинок' — убыточный актив, его было крайне сложно продать, и недавно финдиректор 'Интермаркета' рассказывал, что акционеры решили не продавать сеть, а провести ребрэндинг и переформатирование",— сообщил Ъ инвестбанкир, попросивший об анонимности. Около половины магазинов сети недавно были переоборудованы в супермаркеты, подтвердили в пресс-службе "Интермаркета".
Финансовое состояние "Интермаркета" нельзя назвать стабильным. В отчете УкрСиббанка за 7-14 октября говорится, что по итогам I полугодия чистая выручка компании составила 388 млн грн, чистый убыток — 13 млн грн, тогда как долг — 563 млн грн, чистый долг — 548 млн грн. Соотношение чистый долг/баланс достигло 64%, а чистый долг/EBITDA — оказалось на уровне 16 (при приемлемом в отрасли 3). "'Барвинок' изначально был самым неудачным активом 'Интермаркета', и понятно, что сейчас компания избавляется от того, что тянет ее на дно. У компании большая долговая нагрузка, и ей срочно необходимы средства для продолжения строительства торгового центра Leopolis во Львове",— говорит Александр Ланецкий.