Небольшие банки предлагают нетрадиционные формы выгодного размещения свободных средств клиентов
За прошлый год, который российская банковская система провела под лозунгом борьбы за клиента, практически все крупные и средние банки овладели стандартным набором банковских услуг. Этот сегмент рынка в настоящий момент близок к насыщению — как мы уже неоднократно писали, сегодня банки, которые хотят укрепить свой авторитет и преуспеть в конкурентной борьбе, предоставляют клиентам различные льготы и бесплатные услуги, эмитируют пластиковые карточки разных систем, практикуют потребительское кредитование и пр.
С другой стороны, юридические лица и граждане, уже не желающие вкладываться в пирамиды, сталкиваются с проблемой размещения свободных денежных средств в надежном месте и с достаточной выгодой — большей, чем приносит тривиальная конвертация в валюту. Крупные банки сегодня предлагают клиентам набор классических инструментов — помимо обычного депозита, различные векселя и депозитные сертификаты, причем все банки установили практически одинаковые проценты по этим видам вкладов и предлагают стандартные бумаги с 15-процентным налогообложением и сроком от месяца и более.
Однако сегодня очень немногие потенциальные банковские вкладчики имеют возможность и желание размещать средства на депозитах на длительный срок. Почувствовав ситуацию, некоторые банки начали предлагать услуги по привлечению денежных средств (как юридических, так и физических лиц) на короткие сроки. Большую активность на рынке классических депозитов и векселей, но со сроком обращения меньше месяца, сейчас проявляют достаточно известные банки: "Лефортовский", Оргбанк, Россоцбанк и другие.
Одновременно на рынке возникли и более конкурентоспособные, нетрадиционные формы привлечения "коротких" денег.
Например, с одним таким инструментом активно работает Глория-банк. Как сообщил корреспонденту Ъ экономист управления пассивных операций Глория-банка Юрий Заславский, "дабы помочь нашему клиенту уйти от инфляции, курсового риска, а также снизить его налогообложение", банк предлагает ему так называемый "инфляционный" вексель. Схема действия векселя такова. Клиент вносит деньги в валюте, но сумма пересчитывается в рубли, банк устанавливает процент на уровне сложившейся ставки по рублевым депозитам, которая сегодня существенно выше, чем по валютному депозиту. По истечении же срока начисляются проценты в рублях, и сумма возвращается вкладчику (естественно, с возможной обратной конвертацией).
Юрий Заславский так объяснил преимущество этого, на первый взгляд, весьма запутанного механизма: "Мы считаем, что нет смысла прямо завышать валютный процент, так как у клиента в этом случае увеличивается база налогообложения дохода по векселю. При продаже векселя мы оговариваем разницу курсов: курс начальный — сложившийся на день заключения договора, и курс, прогнозируемый нами на конец срока обращения векселя. Таким образом, мы рассчитываем, сколько нужно будет начислить на покупаемый вексель в валюте, чтобы в совокупности ставка дала на выходе искомые 140% годовых в рублях — расчетный валютный процент по нашему векселю составит 10,29%. В итоге нашей операции рублевая ставка, которую банк начисляет по векселю, обесценивается при росте курса доллара, и за счет этого у клиента снижается налогооблагаемая база по рублевому доходу, что, естественно, более выгодно, чем в случае с обычным векселем".
Другой новостью на рынке "коротких" денег стала возможность управлять своими средствами без физического присутствия — по факсу, или телефону.
Пояснить суть подобного механизма корреспондент Ъ попросил экономиста управления пассивных операций Аэрофлот-банка Оксану Волковую:
О. В.: Банк проводит операцию по размещению простых векселей и депозитов на короткий срок, начиная от одного дня при рублевом вкладе и от трех дней при валютном с октября прошлого года. Предусмотрены договоры двух типов: депозитные и вексельные. Вексель наиболее выгоден для юридических лиц: помимо 15-процентного налогообложения, он может являться средством платежа (предусмотрен индосамент) — практически все банки принимают к оплате векселя Аэрофлот-банка, в том числе и Сбербанк. Как правило, основная масса операций проводится с юридическими лицами и по безналичному расчету.
В отличие от многих банков, не разрешающих расторгать договоры, или в случае расторжения предусматривающих невыплату процентов, или выплату по ставке до востребования (30-40% годовых), наш банк не включает в договор штрафные санкции за досрочное снятие денег.
Кладя деньги к нам на депозит или покупая вексель, клиент не рискует, потому что мы эти средства вкладываем не в кредитование фирм, что ненадежно, а размещаем в качестве межбанковского кредита.
Ъ: Вы открываете что-то вроде пунктов приема, как МММ?
О. В.: У нас нет пунктов приема депозитов — все договора заключаются в центральном офисе. Даже наши филиалы не занимаются такими операциями. Все проценты — договорные. У нас есть сетка, но очень примерная. Однако если вас не устраивает данный процент, я могу позвонить в наше управление межбанковского кредита, и если им необходима эта сумма, я вам процент повышу. Мы гибко регулируем и сроки, и проценты. Если вы вложили деньги сроком на одну неделю, но вам они не пригодились, мы легко пролонгируем договор на любой удобный для вас срок: день, два, неделю... Мы используем сложный процент. Этим мы отличаемся от большинства других кредитных учреждений, работающих на рынке "коротких" денег. Например, вы размещаете у нас 50 млн на неделю, процентная ставка на этот срок сейчас будет равна примерно 105% годовых, так как ставки сейчас упали (2,04% в неделю), затем вы можете продлить договор, скажем, еще на неделю, и вам на эту сумму (с процентами) начисляются еще проценты. Таким образом, если вы последовательно продлеваете срок договора до месяца, то в итоге получится, что ставка вырастет до 109% годовых.
В основном эта услуга предназначена для организаций, ну и для богатых людей. Сейчас принимаются суммы от 100 млн рублей. Меньшие суммы мы пока не берем, но если пойдет поток, то, вероятно, будем брать суммы от миллиона.
Ъ: Выгодно ли частным лицам размещать у вас деньги? Ведь курс доллара растет, так можно всю прибыль обнулить.
О. В.: Да, конечно, но с другой стороны, практически мало кто может разместить эти деньги, скажем, на две недели — банков, проводящих такие операции, немного. Большинство работают от месяца.
Ъ: Может ли клиент управлять своим вкладом без физического присутствия?
О. В.: Да. Для этого достаточно заключить генеральное соглашение. Вкладчик, в том числе и частный, может продлить договор по факсу, достаточно заполнить форму и поставить печать — банк примет договор, поставит свою печать и отправит его обратно вкладчику. Вкладчик может распорядиться по окончании срока действия договора, перевести его деньги на другой счет в любой банк, в том числе и зарубежный (если он связан с Аэрофлот-банком корсчетом) или на пластиковую карту письмом или по факсу.
Некоторые наши клиенты настолько доверяют банку, что отсылают деньги без договора, оговорив по телефону сумму и процентную ставку, а заключают договор лишь на следующий день. Это делается для того, чтобы деньги быстрее начали работать.
Ъ: Каков реальный доход банка от этих операций?
О. В.: Наше управление межбанковского кредита работает очень активно. Иногда они звонят нам и просят на один день размещенные у нас в качестве депозита деньги, потому что для них это выгодно. Скажем, им необходимо десять миллиардов на один месяц. А они знают, что ставка по однодневным кредитам будет падать, а по месячным — расти. Им выгоднее привлечь сегодня на один день, завтра опять эту же сумму на один день — получается выгоднее, чем привлечь ее сразу на месяц. Мы используем два типа договоров: со штрафными санкциями (за задержку перевода нам суммы депозита) и без. Если клиент не хочет заключать договор со штрафными санкциями, то средства привлекаются под ставку пунктов на двадцать меньше, чем мы получаем от межбанка. Маржа между нашими ставками по МБК — пунктов 15, итого получается 35, а то и 40 пунктов разницы в ставках. Это — наша практически чистая прибыль, за вычетом налогов, естественно. Средства клиентов при этом используются только на межбанковском рынке — даже на рынок мировых валют через Reuter они не направляются. Обороты же по этим операциям постоянно растут: если клиент разместит деньги один раз, он обычно приходит к нам и в другой.
"Молодые" банки тоже стремятся проникнуть на этот рынок и завоевать доверие потенциальных клиентов. Банк "Держава", ориентируясь на работу с юридическими лицами, предлагает депозит, депозитный сертификат и вексель сроком от одного дня и от 30 млн рублей. Процентная ставка на очень короткий срок определяется "по текущему моменту", то есть, по словам представителя банка, все зависит от возможности "пристегнуть куда-нибудь, вернее, к чему-нибудь эти деньги, поскольку специфика подобных операций такова, что требует практически ежедневно отслеживать конъюнктуру рынка". Начальник отдела маркетинга банка "Держава" Андрей Синцов рассказал о работе банка в этой области.
Ъ: Какие операции проводит банк с полученными "короткими" деньгами?
А. С.: Все средства пускаются в основном на рынок МБК — это позволяет последовательно привлекать крупные суммы денег. Хотя мы пристально следим и за рынком государственных ценных бумаг, среди которых выделяются казначейские обязательства. В них можно разместить средства, привлеченные на срок до месяца. Доходность краткосрочных ГКО возрастает, доходит до 500% годовых. Корректировка наших процентных ставок происходит 2-3 раза в неделю.
Ъ: У вас есть сложности при реализации векселей?
А. С.: Практически нет. Поскольку мы являемся молодым банком, понятны недоверие и осторожность со стороны тех клиентов, которые нас еще не знают, и поэтому мы предлагаем клиентам (по желанию) исчерпывающие подобное недоверие вещи. Гарантия (аваль) на нашем векселе такого крупного банка, как Тверьуниверсалбанк, устраивает в настоящий момент всех наших клиентов.
Кстати, вексель выпускается только для юридических лиц, работает от одного дня и имеет передаточные надписи, т. е. может быть использован как средство платежа. Работаем в основном по безналичному расчету. Проценты по векселю и по депозиту одинаковые. Мы предлагаем и такую услугу, как управление счетом без физического присутствия: заключается генеральное соглашение, которое предусматривает порядок взаимодействия между банком и клиентом по факсу.
Ъ: Каким образом строятся ваши отношения с Тверьуниверсалбанком? Что он получает от гарантии вашего векселя? Ведь гарантия учитывается в кредитных ресурсах банка.
А. С.: Мы заключаем с Тверьуниверсалбанком двухстороннее соглашение, в котором оговариваются условия, санкции etc., и Тверьуниверсалбанк получает определенный процент. Конечно, отображение на внебалансовом счете может ухудшить один норматив (Н-9 — "Максимальный риск на одного заемщика"), однако это незначительно влияет на капитал такого крупного банка, а получает он достаточно — 5-7%. Мы уже неплохо зарекомендовали себя, и Тверьуниверсалбанк нам доверяет.
Кроме того, стоит отметить интересную услугу для частных вкладчиков, которую предлагает Торибанк — смешанный вклад сроком на один месяц (минимальная сумма составляет $300). Желающие вложить средства в этот банк делят свой вклад на две части: рублевую и валютную (в любом соотношении). Затем клиент выбирает по банковской таблице соответствия ставок приемлемый, с его точки зрения, валютный процент (например, если выбрать 40% годовых в валюте, по рублевой части вклада выплаты составят 91% годовых). Таким образом, помимо получения высокого дохода по валютной части и сохранения среднего уровня по рублевой, вклад обеспечивает стабильность и достаточно высокую доходность. Возможно, подобная услуга заинтересует и другие коммерческие банки, работающие в сфере "коротких" денег, или распространится на более короткие сроки депозита.
По оценкам Ъ, сфера банковских услуг в области "коротких" денег будет в ближайшее время интенсивно развиваться, так как позволяет и банку, и клиенту получать неплохой доход при небольшом риске. Весьма возможно, что приведенные выше примеры вновь возникающих банковских технологий являются лишь предвестниками заметного обострения конкуренции между небольшими банками и управляющими компаниями, наиболее "разворотистыми" на рынке, с одной стороны, и крупными банками, достаточно громоздкая внутренняя структура которых не позволяет эффективно работать с большим количеством мелких и коротких вкладов, оперативно перебрасывая средства с одного сектора денежного рынка на другой.
Дмитрий Гнедовец