Первая торговая неделя нового года не принесла российским инвесторам облегчения. Ведущие мировые биржевые индексы, а вслед за ними и российские продолжали снижаться под грузом негативных новостей, главными из которых стали данные о резком росте безработицы.
Большую часть прошлой недели российский фондовый рынок уверенно шел вниз. Индекс РТС только за первые три дня торгов (с 11 по 14 января) снизился до отметки 591,34 пункта, растеряв 5,7%. Индекс ММВБ упал на 4%, до 610,36 пункта. При этом в среду из-за его резкого падения торги на ММВБ были прекращены на 10 минут раньше обычного.
Впрочем, российские индексы только повторили динамику западных индексов, которые неуклонно теряли пункты с самого начала января. Ситуация не улучшилась и на прошедшей неделе. За первые три дня торгов индекс Dow Jones Industrial Average опустился до отметки 8200 пунктов. За этот период его потери составили 3,2%. Столько же потерял другой американский индекс — S&P 500, снизившись до 842,62 пункта. Таким образом, с начала года индексы Dow Jones IA и S&P 500 "похудели" уже на 9,2% и 9,6% соответственно.
Схожую динамику демонстрировали и европейские индексы. В начале года они попытались подрасти. И им удавалось удерживать рост три сессии подряд — со 2 по 6 января. За это время британский индекс FTSE 100 вырос на 1,7%, французский CAC 40 — на 1,4%, немецкий DAX Index — на 1,1%. Но оптимизма игроков хватило ненадолго. После трехдневного роста биржевые индексы стремительно пошли вниз. При этом максимальное снижение пришлось на прошедшую неделю. С 12 по 14 января индекс CAC 40 обвалился на 6,5%, DAX Index — 6,3%, FTSE 100 — на 5,5%. В итоге с начала года европейские индексы потеряли от 8% до 11%.
Такая динамика фондовых рынков неудивительна. На инвесторов давит поток тревожных новостей и комментариев, из-за чего им все сложнее сохранять какие-либо признаки оптимизма. Так, в очередной раз не порадовали на прошлой неделе новости из банковской сферы. Важным событием для рынка стала отчетность крупнейшего немецкого банка за четвертый квартал 2008 года: из-за глобального финансового кризиса Deutsche Bank потерял €4,8 млрд, завершив 2008 год в минусе. По итогам года его потери достигли €3,9 млрд. После объявления финансовых результатов акции Deutsche Bank упали на 4,4%. Инвесторы практически проигнорировали слова его главы Йозефа Аккермана о том, что, несмотря на сложности, банк не нуждается в помощи государства. Еще более нервно инвесторы отреагировали на новость о продаже финансовой корпорацией Citigroup контрольного пакета своего инвестиционного бизнеса Smith Barney, Smith Barney Australia и британского Quilter банку Morgan Stanley. За это Citigroup получит $2,7 млрд и 49% акций в совместной с Morgan Stanley компании, куда войдет подразделение по управлению активами банка Morgan Stanley Wealth Management Group. После появления новости акции Citigroup рухнули в среду на 23%, до $4,53. Акции Morgan Stanley упали на 8,9%, до $17,19 за акцию.
Макроэкономические статистические данные, вышедшие на прошлой неделе в США и Европе, также говорят лишь об ухудшении ситуации. Американская статистика продемонстрировала снижение покупательной способности населения и рекордно высокую безработицу. Объемы розничных продаж в США снизились в декабре 2008 года на 2,7% по сравнению с предыдущим месяцем (эксперты прогнозировали более умеренное сокращение — на 1,2%). Работу в декабре потеряли более полумиллиона граждан США, а уровень безработицы увеличился до 7,2% — рекордное за последние 16 лет значение. Всего в 2008 году рабочих мест лишились 2,6 млн служащих и рабочих.
Торговая палата Великобритании, в свою очередь, выпустила отчет о состоянии экономики Соединенного Королевства за последний квартал 2008 года, результаты которого назвала "ужасными". В четвертом квартале 2008 года ВВП Великобритании сократился на 1,5%. Безработица выросла рекордно быстрыми темпами — со 137 тыс. человек до 1,86 млн. Эти данные заставили экономистов Торговой палаты пересмотреть свои прогнозы по ВВП страны в 2009 году в сторону ухудшения; сейчас они ожидают, что он снизится на 2,4%, а не на 2,2%, как прогнозировалось ранее. Для борьбы с экономическим кризисом Банк Англии пошел на беспрецедентные меры. 8 января он понизил процентную ставку с 2% до 1,5%, то есть довел стоимость заимствований до минимального с момента основания банка в XVII веке значения.
Более радикальными становятся и шаги канцлера ФРГ Ангелы Меркель, которая, как известно, крайне негативно относится к финансовой госпомощи экономике. В конце 2008 года правительство Германии сформировало пакет в размере €500 млрд для помощи немецким банкам. Им успел воспользоваться, в частности, Commerzbank, поглотивший благодаря государственной помощи другой немецкий банк — Dresdner Bank. В прошлый вторник стало известно, что госпожа Меркель готова предложить еще один пакет антикризисных мер стоимостью €50 млрд. Инвестиции пойдут на строительство дорог и железнодорожных путей, образовательных учреждений, а также на социальную поддержку населения. Не остались в стороне и монетарные власти: 15 января Европейский ЦБ снизил учетную ставку с 2,5% до 2% годовых.
