Новым главным акционером становится Госкомимущество
Пятого мая — в день проведения годового собрания акционеров Сбербанка России — было объявлено о том, что держателем контрольного пакета акций Сбербанка РФ вместо Банка России (51% капитала) станет в ближайшее время Госкомимущество. Председатель Совета Сбербанка Виктор Геращенко, ведущий собрание, предложил изъять из устава банка запись о том, что контрольный пакет Сбербанка принадлежит Банку России и прервать собрание акционеров на 30 дней. Поясняя это предложение, бывший председатель ЦБ сказал, что выход Центробанка из состава акционеров российских коммерческих банков до 1 января 1996 года предопределен статьей нового закона о Банке России, а значит готовиться к этому нужно начинать немедленно. За месяц тайм-аута акционерам банка предстоит внести предложения по формированию нового Наблюдательного совета банка, а Совет директоров Сбербанка совместно с Банком России и ГКИ за тот же срок должны согласовать принципиальную схему выхода ЦБ из состава акционеров Сбербанка.
У наблюдателей, присутствовавших на собрании, складывалось впечатление, что стремительно развивающиеся в этот день события в значительной степени носят характер импровизации. Этому ощущению способствовало внезапное появление в президиуме посреди заседания первого вице-премьера Анатолия Чубайса и председателя ГКИ Сергея Беляева. Кроме того, даже самый дотошный акционер не смог бы найти в розданном проекте дополнений и изменений к уставу Сбербанка главного и судьбоносного — об исключении из текста устава записи о принадлежности контрольного пакета акций Сбербанка РФ Банку России.
В кулуарах банкиры объясняли нестандартный ход событий тем, что буквально накануне собрания ГКИ подало правительству ходатайство о передаче ему пакета акций Сбербанка, принадлежащего ЦБ. В результате ко дню проведения собрания самые ключевые вопросы оказались необсужденными с заинтересованными сторонами, включая Центральный банк.
Следует отметить, что интерес к проблеме выхода ЦБ из состава коммерческих банков возник еще на стадии обсуждения закона о Банке России в парламенте. Принцип неучастия ЦБ в коммерческих структурах, согласно соответствующим статьям закона, распространяется на Внешторгбанк РФ (96,8% в капитале принадлежит ЦБ), Сбербанк РФ и на бывшие совзагранбанки. Однако последним явно не грозит потеря главного акционера вплоть до 2000 года, поскольку этому противятся надзорные органы стран, где расположены банки.
Оба коммерческих банка уже начали переговоры с потенциальными инвесторами, не афишируя их хода. Вместе с тем у экспертов Ъ складывалось впечатление, что представители государства склонялись превратить в частный банк Внешторгбанк РФ, но не Сбербанк — к контрольному пакету последнего примеривались Минфин и ГКИ. На фоне внешнего затишья вдруг распространился слух, что группа банков, не являющихся акционерами Сбербанка, обратилась к правительству с просьбой передать им в управление пакет акций, принадлежащий ЦБ. (Такого письменного ходатайства, похоже, на самом деле не было, но не исключена возможность намеренного распространения подобного слуха банками с целью проверить реакцию рынка и властей на подобный поворот событий.) Слухи до известной степени накалили обстановку вокруг Сбербанка, и, по-видимому, доставили руководству банка много неприятных минут.
Существовало или нет письмо комбанков по поводу Сбербанка не столь существенно, главное, что такая идея в принципе вполне логична и донельзя соблазнительна. Во-первых, гигантская филиальныя сеть Сбербанка, состоящая из более чем 30 тысяч структурных подразделений, является с точки зрения конкурентов великолепным инструментом для всероссийского сбора среди частных лиц средств, являющихся на сегодняшний день относительно дешевыми и чистыми ресурсами. Во-вторых, вся филиальная сеть Сбербанка РФ сейчас интенсивно автоматизируется и в течение нескольких лет сможет производить расчеты по стране на уровне мировых стандартов — день в день. Более того, теоретически система расчетов Сбербанка может быть в перспективе легко интегрирована в международную, хотя бы потому, что банк является акционером Международного московского банка — одного из самых сильных клиринговых банков страны по внешним расчетам, включая расчеты со странами Восточной Европы.
Обсуждая перспективы изъятия у ЦБ контрольного пакета акций Сбербанка, ряд деятелей различных ведомств немедленно усмотрел реальную угрозу в потере контроля за ним со стороны государства. Они справедливо исходили из того, что даром принимать платежи у населения (как это делается до сих пор и чего, кстати, нет ни в одной стране мира) частный банк не станет. А при реализации госпрограмм типа обмена денег или бесплатной раздачи ваучеров новоявленный негосударственный банк окажется монополистом и сможет диктовать любые цены за посреднические услуги. Далеко ходить не надо: грядущая реализация ГКО среди частных лиц вряд ли возможна без использования сети Сбербанка.
Хотя новый главный акционер Сбербанка уже известен, пока нет ясности по ряду основных вопросов. К примеру, совершенно непонятно, будет ли пакет акций отдан или продан Банком России ГКИ. Председатель ГКИ Сергей Беляев заверил корреспондента Ъ в том, что на приобретение акций Сбербанка бюджетные средства тратиться не будут. Значит, пакет перейдет к ГКИ бесплатно.
Планы же ГКИ на будущее на пресс-конференции, посвященной итогам собрания акционеров, Сергей Беляев прокомментировал следующим образом: "ГКИ ни для кого не делает тайны из своих намерений в части разработки программ приватизации государственных долей предприятий и банков". Программа последующей приватизации Сбербанка, по его словам, будет разрабатываться при непосредственном участии Совета директоров Сбербанка РФ и Банка России. Хотелось бы, заявил Сергей Беляев, чтобы новыми акционерами банка стали "многочисленные частные вкладчики, чтобы они верили в банк и воспринимали его своим". Виктор Геращенко к этому добавил, что при разработке программы акционирования Сбербанка РФ будут приняты меры, исключающие переход контрольного пакета в руки одного или группы связанных между собою комбанков. Дальнейший ход обсуждения выявил и более конкретные намерения властей в отношении Сбербанка. В принципе, по свидетельству председателя ГКИ, государство хотело бы сохранить за собой весомый пакет акций банка, правда, несколько уменьшив его против нынешних 51%. (В этом случае на втором этапе среди акционеров банка может оказаться и Минфин.) Остаток пакета, вероятно, предполагается продать на рынке, выручив таким образом деньги, потребные государству на взнос в уставный фонд банка. Эксперты Ъ вполне доверяют намерениям разработчиков схемы разукрупнения контрольного пакета
народного банка, но выражают сомнение в том, что есть реальная возможность избежать преднамеренной скупки акций у частных лиц на вторичном рынке какими-либо банками (если, конечно, они всерьез зададутся подобной целью). Отбить охоту в проведении данной акции может только сохранение контрольного пакета за государством. В этом случае скупка акций банка не даст доступа к управлению.
Отвечая на вопрос Ъ о том, сохранит ли государство государственные гарантии по вкладам физических лиц в Сбербанке РФ, Сергей Беляев заверил, что ГКИ непременно учтет серьезность вопроса о госгарантиях. Вместе с тем президент Сбербанка Олег Яшин сказал, что вопрос о госгарантиях всегда упирается в другой — о наличии ресурсов для реализации этих гарантий. Г-н Яшин подтвердил, что зная положение государственных финансов, руководство банка всегда полагалось на собственные силы, а не на поддержку государства. И все-таки, если присутствие в акционерах ЦБ — главного эмиссионного центра страны — еще каким-то косвенным образом подразумевало, что в случае чего Сбербанку пропасть не дадут, то переход контрольного пакета банка в руки ГКИ делает такие надежды призрачными. В связи с этим Олег Яшин сообщил журналистам, что Сбербанк на своей базе создает фонд страхования депозитов, полагая нецелесообразным создание общего межбанковского фонда: взносы в него будут отчислять все банки, а помощью пользоваться наиболее безответственные — типа "Чары".
Вместе с тем президент Сбербанка РФ отдал должное эпохе правления Банка России: "За этот период банк из нищих Гострудсберкасс превратился в один из крупнейших универсальных коммерческих банков России... Без усилий ЦБ достигнуть таких результатов было бы невозможно". Действительно, Центробанк оказался вполне приличным акционером, отказавшимся по итогам 1993 года от причитающихся дивидендов, приняв решение об их капитализации. Что будет с выплатой дивидендов, приходящихся на долю ЦБ за 1994 год, у представителей Банка России Ъ выяснить не удалось. "Мы здесь ничего не решаем", — ответствовал Виктор Геращенко.
Штрихи к портрету эмитента
В самом деле, темпы развития Сбербанка России впечатляют. Его годовой баланс на 1 января 1995 года превысил 40 трлн руб., а прибыль — 1,177 трлн. Акционерный капитал банка увеличился в 4,5 раза и составил 2,7 триллиона рублей, то есть 6,5% в общей сумме активов банка. Президент Сбербанка в своем выступлении перед акционерами заявил, что "по показателям суммы активов, прибыли и акционерного капитала Сбербанк занимает 1-е место среди банков страны", и выразил надежду, что "так будет всегда".
В минувшем году Сбербанк РФ привлек на рублевые и валютные счета физических лиц 14,2 трлн руб. Таким образом, на начало этого года на более чем 234 млн счетах граждан в Сбербанке хранилось 17,6 трлн руб., а его доля в общем объеме привлеченных коммерческими банками от частных лиц средствах составила 62%. Правда, в течение минувшего года был момент, когда Сбербанк, упорно отказывавшийся от капитализации процентов по вкладам населения, уступил позиции конкурентам. К маю прошлого года его доля на рынке вкладов снизилась до 40%. Введение конкурентоспособной услуги — срочных вкладов с ежемесячной капитализацией процентов — поправило положение. Ныне на этот вид вкладов приходится почти 75% от общего объема депозитов частных лиц в Сбербанке.
Основной статьей доходов банка (14,7 трлн рублей) в прошлом году оставались поступления от кредитных операций, но их доля снизилась на 14 пунктов. В беседе с корреспондентом Ъ Олег Яшин подтвердил, что кредитование становится все более рискованной областью в банковской деятельности: "Проблема диверсификации рисков нас, да, впрочем, и других банкиров, лишает покоя. Я не могу сказать с полным основанием, какой вид банковской деятельности на сегодняшний день не является рискованным".
И все же во избежание чрезмерного риска Сбербанк в 1994 г. увеличил долю доходов от операций с государственными ценными бумагами в общей сумме доходов с двух сотых процента почти до 6%. В 1,7 раза повысились доходы от комиссионных операций и от оказания платных услуг — до 4,3%.
Менее оптимистично выглядел в отчетности Сбербанка РФ средний показатель просроченной задолженности юридических лиц, достигший на начало года 1,8 трлн рублей, или 15% от общего остатка условной задолженности. Просроченная задолженность по кредитам населения составила 31 млрд руб., или 3,3%. То обстоятельство, что в целом по банковской системе России просроченная задолженность по ссудам на 1 января 1995 года составила 26 трлн рублей (19,2%), вряд ли может служить достойным утешением. Вместе с тем в общей сумме кредитных вложений доля СБ РФ среди прочих банков по удельному весу занимает 10,6% (25 трлн рублей в 1994 году), а в сумме просроченной задолженности — 7%.
В поисках оптимального соотношения степени риска и уровня прибыльности Сбербанк начал расширять спектр своих активных операций. Итоги прошедшего года, по словам Олега
Яшина, доказали, что "финансирование жилищного строительства является надежной перспективой", и эта услуга пользуется, по его мнению, "все возрастающим спросом со стороны предприятий всех форм собственности и территориальных администраций". По состоянию на 1 января 1995 года финансирование строительства жилья осуществляли 34 территориальных банка, заключено 102 договора на общую сумму 161 млрд рублей. Общая площадь строящегося жилья по договорам Сбербанка сегодня составляет 191 тыс. м2. В этом году банк планирует увеличить объем жилищного финансирования до 10 трлн рублей.
Давая оценку достижениям банка, представитель главного акционера — и. о. председателя ЦБ Татьяна Парамонова, поблагодарив всех сотрудников Сбербанка, указала на ряд недочетов в его работе. Так, глава ЦБ рекомендовала банку, основными ресурсами которого являются средства населения, более активно его кредитовать и в целом совершенствовать обслуживание населения. (На конец прошлого года общий остаток кредитной задолженности банка составил 14,3 трлн руб. Из них 10,4 трлн приходится на ссуды юридическим лицам.) Наряду с этим г-жа Парамонова призвала руководство банка усилить контроль за деятельностью его филиалов в регионах и строже подходить к вопросу оценки платежеспособности заемщиков.
По итогам минувшего года Сбербанк РФ выплатил 300% по привилегированным акциям (по уставу они могут принадлежать только физическим лицам) и зафиксировал по ним дивиденды в 1995 г. на уровне 250% годовых. По простым акциям за 1994 г. начислено 150% годовых. С учетом преимуществ, предусмотренных для акционеров уставом Сбербанка, им предложено капитализировать дивиденды в акции банка по номинальной стоимости. (По решению собрания акционеров уставный фонд СБ РФ был увеличен со 100 до 500 млрд руб.)
Новыми акционерами могут стать старые
Необходимо пояснить, что сегодня акционерами Сбербанка РФ являются Внешторгбанк РФ, АвтоВАЗбанк, Инкомбанк, Токобанк, Международный банк экономического сотрудничества, Кредитпромбанк и др. Все банки-акционеры тщательно отбирались и выступают на рынке партнерами Сбербанка.
Уставное право предпочтительного приобретения эмитируемых банком акций акционерами, по мнению экспертов Ъ, может быть использовано при разработке программы приватизации банка. Тогда, в случае отказа государства от контроля над Сбербанком, оказавшаяся на рынке часть пакета его акций в самом деле может оказаться скупленной банками, но не новыми, а нынешними акционерами. (Возможно, отбирая банки-акционеры, руководство Сбербанка в свое время подспудно имело в виду именно этот случай.)
В интервью корреспонденту Ъ президент АвтоВАЗбанка Петр Нахманович заявил, что как представителя банка-акционера его устраивает партнерство со Сбербанком: "Многолетнее сотрудничество вырабатывает особый, доверительный стиль отношений между структурами. Сбербанк знает, что мы никогда его не подводили, поэтому нам легко достигнуть взаимопонимания".
Любопытно отметить, что судя по выступлению на годовом собрании акционеров АвтоВАЗбанка, сам Петр Нахманович уверен в необходимости перенесения большего акцента в работе банка на операции с физическими лицами, поскольку ресурсы на межбанковском рынке не идут ни в какое сравнение по стоимости со средствами, привлекаемыми от населения. Принципиальным событием на собрании акционеров АвтоВАЗбанка стало решение об открытии дочернего банка в Москве на базе его московского филиала и ипотечного Стандартбанка (акционером которого, кстати, наряду с АвтоВазбанком, является и Сбербанк). В преобразованном дочернем банке АвтоВАЗбанк будет владеть 51% акций, а Сбербанк — 10%. Петр Нахманович пояснил, что новый банк имеет в виду не только совершенствование методики ипотечного кредитования, но и отработку различных новых видов услуг для физических лиц.
К созданию дочернего банка АвтоВАЗбанк подтолкнул его новый крупный московский клиент, перешедший на обслуживание в банк в ноябре прошлого года, — акционерное общество АРМАЛ ("Аэрофлот — международные авиалинии"). Разрабатывая программу комплексного обслуживания этой огромной организации, АвтоВАЗбанк включил в нее услуги для сотрудников "Аэрофлота" — начиная от выдачи зарплаты в банкоматах по карточкам и кончая предоставлением кредитов на покупку жилья. Естественно, отработав технологию на ограниченном контингенте физических лиц, АвтоВАЗбанк намерен применить ее в более широких масштабах. Таким образом традиционно осваивавшаяся Сберегательным банком сфера теперь становится и сферой интересов регионального промышленного банка, которому теперь важно найти способ сотрудничества со СБ.
Примерно той же стратегии в отношении обслуживания физических лиц, что и АвтоВАЗбанк, придерживается другой акционер Сбербанка — Внешторгбанк РФ (размер уставного фонда — 592 млрд руб.). Однако он принципиально не собирается расширять свои услуги далее сотрудников клиентов — юридических лиц, полагая, что на первом этапе этого окажется более чем достаточно. Увеличение доли в капитале СБ РФ, уверенно лидирующего на рынке частных вкладов, вряд ли целесообразно для валютного по преимуществу Внешторгбанка. В то же время Внешторгбанк неоднократно заявлял о намерении расширить объем рублевых операций, и в этом смысле крупнейший держатель рублевых средств — Сбербанк России — может все же представлять интерес и для валютного банка. Так или иначе Сбербанк в нынешнюю свою пору расцвета может оказаться привлекательным для дружественных банков-акционеров, желающих увеличить долю своего участия в его капитале.
Что касается дальнейшей участи контрольного пакета Внешторгбанка, то его председатель Юрий Полетаев, подтвердив факт переговоров на эту тему, сообщил Ъ, что пока не готов их комментировать. Он лишь отметил, что за срок, отпущенный законодательством на приватизацию госдолей в столь крупных банках, вряд ли удастся провести подготовительную работу.
Елена Маковская