Как рассказал „Ъ“ председатель совета директоров фонда Konsta Real Estate Properties Роман Плавник, фонд планирует провести IPO на биржевых площадках США с целью привлечь средства на девелоперские проекты в Сочи. «Мы оформляем документы, основной регистрационный документ компании уже принят к рассмотрению Комиссией по ценным бумагам и биржам США (КЦББ). В течение месяца они будут рассматриваться комиссией, и в начале марта, надеюсь, акции разместят»,— рассказал он.
В течение года планируется привлечь на бирже около $100 млн, в результате первых сделок — около $25 млн. «Инвестиции будут направлены как на продолжение строительства жилого комплекса бизнес-класса „Курортный“, так и на новый проект отеля „Эсто-Садок“ уровня „четыре звезды“ на 150 мест в Красной Поляне. Инвестиции в отель составят $30 млн, участок под него уже выбран, теперь мы собираемся его купить»,— рассказал господин Плавник.
Он уточнил, что решение по другому проекту в Сочи — бизнес-центру «Аврора» (возможно, это будет жилой комплекс) стоимостью около $400 млн — пока не принято. А от планируемого ранее участия в проекте по возведению многофункционального комплекса «Сочи Плаза» на месте гостиницы «Москва» фонд отказался.
Проспект KREP опубликован на сайте КЦББ. Согласно ему, KREP рассчитывает, что его акции будут котироваться на OTC Bulletin Board (система внебиржевых торгов в США).
В проспекте также говорится, что если к 28 февраля компании не удастся привлечь средства на текущие проекты (в сумме на эти цели необходимо $27 млн), ей придется продать имеющиеся у нее активы по ценам ниже рынка.
Konsta Real Estate Properties Offshore Fund Limited (зарегистрирована на Британских Виргинских островах) представляет собой международный инвестиционный паевой фонд открытого типа, вкладывающий средства инвесторов в девелоперские проекты. Председателю совета директоров KREP Роману Плавнику принадлежат в нем 53,3%. Активы KREP на 30 сентября 2008 года составляли $27 млн, операционный убыток за девять месяцев — $0,4 млн. Подразделение фонда, Konsta Real Estate Properties Management (Уилмингтон, США), имеет представительство в Москве. В России сейчас реализует два проекта: ЖК «Курортный» в Сочи площадью 3,7 тыс. кв. метров и ЖК «Орбита» в Гагарине площадью 8 тыс. кв. метров.
«Компании вряд ли удастся таким образом привлечь заявленный объем средств. Спрос на бумаги небольшого по объемам бизнеса оператора в текущей конъюнктуре вряд ли будет хоть сколько-нибудь значительным. Скорее, подобный шаг можно трактовать как способ оценить рыночную стоимость бизнеса и уровень интереса к нему потенциальных инвесторов»,— считает аналитик УК «Финам Менеджмент» Максим Клягин.
По мнению Ивана Ковалева, IPO может иметь успех, если у компании уже есть инвесторы, заинтересованные в ее проектах. «Сочи, впрочем, слишком „перегретый“ проект, и сейчас говорить о каких-то перспективах рынка недвижимости здесь сложно».