Вчера состоялся аукцион, определивший генерального агента, которому предстоит организовать шестой облигационный заем Самарской области. За контракт начальной стоимостью 35,5 млн рублей боролись ИК «Тройка Диалог» и самарская ИК «Газинвест». По информации правительства Самарской области, победителем признана «Тройка Диалог». В самой ИК вчера не стали комментировать прошедший аукцион и его результаты, сославшись на отсутствие официальных документов.
Объем шестого облигационного займа Самарской области составит 3 млрд рублей, срок обращения трех миллионов облигаций — 5 лет. Привлеченные средства регион намерен направить на покрытие дефицита регионального бюджета, который составляет почти 10 млрд рублей. По данным „Ъ“, размещение должно состояться во втором полугодии 2009 года. Стоит отметить, что ориентировочная дата размещения менялась дважды: сперва назывался 2009 год, однако потом было озвучено желание привлечь средства в декабре 2008 года. Ранее анонсировалась сумма займа в 7,5 млрд рублей. Однако позже сроки размещения займа и его объемы были скорректированы.
Впервые Самарский регион выпустил облигации в 2003 году на 2,37 млрд рублей. Они уже погашены. Сейчас в обращении находятся ценные бумаги четырех выпусков — на 19,8 млрд рублей. Последний из них был самым крупным — 8 млрд рублей, его успешно разместили в прошлом году. По данным регионального минфина, по состоянию на 1 февраля 2009 года величина долга Самарской области составляет 22,6 млрд рублей, из них долги по ценным бумагам — 19,8 млрд рублей (87,58%), по госгарантиям области — 2,6 млрд рублей (11,36 %), по кредитам из федерального бюджета — 239,7 млн рублей (1,06%).
Эксперты напомнили о том, что облигации правительства Самарской области включены в ломбардный список ЦБ с коэффициентом 0,9 (для сравнения, такой коэффициент у облигаций правительства Москвы — 0,95, правительства Московской области — 0,75, Нижегородской области — 0,8), что позволит банкам в дальнейшем перекредитовываться под залог этих бумаг. «Наиболее ликвидные выпуски — это выпуски регионов европейской части России», — констатирует аналитик компании «БКС Консалтинг» Артемий Березиков.
При этом эксперты отмечают, что регионы стали выпускать ценные бумаги гораздо реже. Если в 2007-2008 годах на квартал приходилось в среднем по пять подобных эмиссий, которые размещались целиком, то в 2009 году это смогла сделать лишь Москва. Минувшей зимой Московская область смогла привлечь лишь 20 млрд рублей, вместо запланированных 33 млрд рублей.
По оценке экспертов, уменьшенный в два с половиной раза объем нового займа Самарской области не критично повлияет на долговую нагрузку региона. По мнению аналитиков, государство будет стремиться не допускать возникновения преддефолтных ситуаций по бондам субъектов РФ, предоставляя в случае необходимости им финансирование для выполнения обязательств.