В прошлом году аудиторским и консалтинговым компаниям еще не пришлось в полной мере ощутить на себе воздействие мирового финансового кризиса. При этом, судя по финансовым результатам 2008 года, аудит оказался менее подвержен его влиянию, чем консалтинг. Причина проста: свои прошлогодние контракты аудиторы заключали еще до прихода кризиса в Россию. Теперь они констатируют перераспределение клиентских заказов в сторону недорогих аудиторских компаний. Консультанты, в свою очередь, отмечают серьезный спад по некоторым видам своей деятельности.
Отложенный спад
Наши подсчеты показали, что именно аудит оказался менее подвержен влиянию экономического кризиса: совокупная выручка ста крупнейших аудиторских компаний по итогам 2008 года составила 22 млрд руб., увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 42% (годом ранее был 33-процентный рост). Рост выручки ста крупнейших консалтинговых компаний более скромный: 16% против 26% в 2007 году, совокупная выручка по итогам 2008 года — 63,5 млрд руб.
Впрочем, рост, который продемонстрировали оба рынка, в большей степени был обеспечен первым полугодием. По словам директора по консалтингу компании "Юнифин" Светослава Комарова, имевшие место в конце 2008 и начале 2009 года тенденции сохранения или даже незначительного роста выручки от оказания аудиторских услуг явились отголоском докризисных времен, когда на годовых собраниях утверждались аудиторы и размер оплаты их услуг.
Сергей Шапигузов, президент компании ФБК (PKF), утверждает: "Мировой кризис выявил ряд проблем аудиторской деятельности. В принципе аудиторский бизнес может эффективно работать в условиях как растущей, так и стагнирующей экономики. А вот на переломах трендов, как оказалось, возникают сложности. Но это проблема не аудиторов, это проблема всех".
Впрочем, то незначительное падение объемов выручки, которое выявилось по таким видам аудиторских услуг, как банковский аудит (648,12 млн руб., снижение 4,7%) и аудит страховых организаций (179 млн руб., снижение 16%), сами аудиторы воспринимают как неизбежность. По мнению Светослава Комарова, падение выручки от банковского аудита, возможно, снизится в свете относительной стабилизации данной сферы.
Однако, по словам партнера БДО "Юникон" Александра Веренкова, представители финансового сектора всегда отличались "сугубой бережливостью", когда речь шла об аудиторских услугах. "Обострение конкуренции на рынке аудита добавило им дополнительных возможностей выторговать снижение стоимости услуг аудиторов. Как ни странно, но смены аудиторов на менее брендованные в этом секторе не произошло: восстановить доверие кредиторов будет потом очень трудно",— говорит он.
По мнению Сергея Харитонова, генерального директора АК "Мариллион", снижение выручки от аудита страховых компаний стало тенденцией, поскольку количество участников страхового рынка в последние годы неуклонно снижается, а экономический кризис еще и ускорил этот процесс.
Вместе с тем аудиторы обеспокоены значительным снижением спроса на аудит по МСФО. Александр Веренков поясняет, что именно аудит, связанный с международной финансовой отчетностью, больше всего оказался затронутым кризисными явлениями. "Для многих компаний, ранее претендовавших на международное финансирование, этот источник оказался закрытым. Составлять отчетность по МСФО и проводить ее аудит только из-за сохранения репутации некоторые посчитали нерациональным. Последствия этой копеечной экономии издержек скажутся, разумеется, позже",— поясняет он.
Светлана Романова, руководитель и старший партнер группы компаний "Нексиа Пачоли", не исключает, что организации, прежде пользовавшиеся услугами "большой четверки", будут обращаться к другим аудиторам--членам международных аудиторско-консалтинговых сетей, которые могут оказать услуги не менее качественно, но за меньшие деньги.
Перераспределение клиентов — тот самый фактор, который делит рынок на два непримиримых лагеря: одни аудиторы воспринимают его с очевидным сожалением, другие, напротив, готовы к появлению чужих клиентов. Юрий Фадеев, генеральный директор АКГ "Интерком-Аудит", рассказывает: "Для компаний, вынужденных снижать операционные издержки, фактор цены на аудиторские и консалтинговые услуги стал значительно более важным. Уже осенью многие начали отказываться от дорогих услуг "большой четверки" и перешли на обслуживание в российские компании, способные обеспечить сопоставимое качество".
Мгновенная реакция
В отличие от аудита, имеющего более инертный характер в силу долгосрочности договорных обязательств, консалтинг почувствовал в 2008 году кризис практически моментально. Светослав Комаров уверен, что консалтинговые услуги наряду с рекламой в первоочередном порядке пошли под сокращение при корректировке бюджетов компаний.
Снижение выручки произошло по таким направлениям консалтинга, как реструктуризация предприятий (-41%), маркетинг (-31%), производство (-31%) и финансовое управление (-10%).
Впрочем, если такие виды консалтинга, как маркетинг и производственный консалтинг, вероятно, еще не скоро смогут вернуться к прежним объемам выручки, то реструктуризацию бизнеса (включая передачу другим собственникам и слияние компаний) ожидает неизбежный рост — сделки M&A еще потребуют присутствия квалифицированных консультантов. Вера Гиршова, генеральный директор АКГ "Банко", поясняет: "Кризис внес свои коррективы и в общую структуру организаций, потому и услуги в области реструктуризации предприятий приобрели свою специфику. Теперь реструктуризация используется как антикризисная мера. Слияния, поглощения и разделения стали особенно актуальны в рамках программы повышения эффективности бизнеса, тогда как ранее подобные услуги были востребованы, например, для повышения стоимости акционерного капитала". Кроме того, существенный рост этого вида консалтинга может быть обеспечен за счет госсектора. В настоящее время, по словам Александра Веренкова, "возросло число заказов по линии государственного сектора, выделяющего финансирование на поддержку проблемных предприятий и банков, а также на финансовое оздоровление потенциальных банкротов".
Сергей Шапигузов полагает, что спрос на некоторые услуги аудиторов и консультантов во время кризиса не только не снизится, но и будет расти. "Среди таких услуг я бы отметил юридические услуги по сопровождению сделок — в рамках новой волны M&A они будут пользоваться спросом. Думаю, никак не уменьшится спрос на услуги оценщиков, будут востребованы финансовый анализ, аудит при банкротстве и ликвидации компаний",— поясняет он.
Данные нашего рейтинга наглядно демонстрируют рост сразу по нескольким направлениям консалтинга. Среди них с большим отрывом лидирует управление персоналом (49%), затем оценочные услуги (20%), юридический консалтинг (17%), налоговый консалтинг (16%), общее управление и администрирование (11%). Рост спроса на ИТ-консалтинг скорее может считаться условным: 2% в 2008 году против 34% по итогам 2007 года. Значительный рост в сфере управления персоналом комментирует Светослав Комаров: "Этот рост объясняется массовыми сокращениями персонала. Однако, видимо, эта тенденция носит временный характер, и во второй половине 2009 года бурный рост стабилизируется или пойдет на спад". По мнению Юрия Фадеева, "мы наблюдали явное увеличение спроса на услуги, особенно востребованные в ситуации кризиса: оценка и юридический консалтинг, связанный с сокращением персонала, ведением споров по проблемным долгам и т. д.". Вера Гиршова считает: "Выручка от консалтинга в сфере общего управления и администрирования действительно выросла — в первую очередь за счет перераспределения внимания с затронутого кризисом бизнеса на перспективные проекты, ставшие возможными лишь при новых экономических условиях".
Если говорить о будущем годе, большинство участников рынка убеждены, что многие направления их бизнеса неизбежно будут терять объемы и тенденция отсутствия роста сохранится до 2010-2011 года. Валерий Есауленко, генеральный директор консалтинговой группы "НЭО Центр", поясняет: на рынок будет давить общее снижение платежеспособности клиентов. "Сохранение результатов 2008 года — хорошая цель на ближайшее будущее",— считает он.