У созданных вместе с ООН международных финансовых организаций нелегкая судьба. Появившись после войны как символ грядущего процветания мировой экономики, они оказались от этого процветания в стороне. Индустриальные страны восстановили свое богатство и без них; на их долю остались кризисные развивающиеся и постсоциалистические страны. За реформы в этих странах международные финансовые организации сейчас все критикуют, но деваться им теперь некуда. Это их последний шанс. В этом смысле весьма показателен только что закончившийся визит в Россию президента Мирового банка Джеймса Вулфенсона.
Красивая идея стабильной мировой экономики
На первый взгляд, все выглядит очень эффектно. В 1944 году на международной конференции в американском городке Бреттон-Вудсе было решено впервые сделать мировую экономику открытой, рыночной и стабильной. Один из делегатов в то время писал: "Мы не могли уехать, не создав новый экономический порядок. Участников конференции охватило чувство единой цели, более того, единой высокой миссии".
Осознание высокой миссии принесло свои плоды. Был создан Международный валютный фонд. Идея его понятна: стабильная мировая экономика невозможна без стабильности национальных валют. А потому МВФ задумывался как своеобразное общество взаимного кредита, помогающее своим участникам преодолеть временные финансовые трудности, не прибегая к чрезвычайным мерам вроде девальвации валют или введения протекционистских внешнеторговых барьеров.
Одновременно с фондом был создан Международный банк реконструкции и развития. Перед ним стояла несколько другая задача: не просто стабилизировать мировые платежные отношения, а предоставлять отдельным странам инвестиционные ресурсы для ускорения экономического роста.
В отличие от МВФ, МБРР черпает свои средства в основном на мировом кредитном рынке, а затем дает их взаймы отдельным странам под правительственные гарантии. Кредиты эти обычно даются на 15-20 лет под вполне рыночный процент, благодаря чему МБРР считается весьма прибыльным. В общем, эта организация ведет себя во всех отношениях как обычный банк.
Идея Мирового банка созданием МБРР не исчерпалась. В 1960 году была создана Международная ассоциация развития (МАР) с весьма банальной задачей — помогать тем странам, которые по бедности не могут брать взаймы у МБРР. У МАР же брать взаймы могут действительно все — она дает беспроцентные ссуды на 35-40 лет. Правда, чтобы их получить, страна действительно должна быть бедной — годовой доход на душу населения не может превышать $835. В принципе МАР — это тоже банк, только ресурсы она берет не на мировом кредитном рынке, а из пожертвований богатых стран и прибыли МБРР. Традиционно считается корректным под Мировым банком понимать МБРР и МАР вместе взятые. Все логично — в этом банке есть отделения как для обычных клиентов, так и для совсем бедных.
МБРР и его отпрыски
У Мирового банка есть своеобразные дочерние предприятия — они, как обычно говорят, входят в "группу Мирового банка". В 1956 году специально для помощи частному сектору в развивающихся странах была создана Международная финансовая корпорация. Она предоставляет займы на 3-15 лет и содействует в получении кредитных ресурсов на мировом финансовом рынке (в отличие от МБРР, корпорация не имеет права требовать под свои кредиты правительственных гарантий). Ресурсы она на 80% черпает на кредитном рынке, а на 20% — в виде займов у МБРР.
В 1966 году начал деятельность Международный центр урегулирования инвестиционных споров, который имеет целью стимулирование частных инвестиций путем улаживания конфликтов между иностранными инвесторами и местными правительствами.
Наконец, в 1988 году было создано еще одно "дочернее предприятие" — Многостороннее агентство инвестиционных гарантий. Оно должно помочь развивающимся странам привлекать инвестиции, обеспечивая инвесторам страховку от политических рисков.
МВФ: путь от развитых к развивающимся за 30 лет
На самом деле, когда создавались МВФ и Мировой банк, слова о том, что мировой экономике нужна только стабильность, были преувеличением. После второй мировой войны никакой мировой экономики — даже нестабильной — просто не было. Мировая торговля полностью отсутствовала, и хоть что-то производить были способны лишь США. Поэтому новая мировая экономика могла быть построена только по следующей схеме: США дают свои доллары другим странам, прежде всего Западной Европе, а те используют их как для стабилизации собственных валют, так и для инвестиций. И именно посредничество в этой передаче долларов другим странам могло быть единственной реальной задачей МВФ и Мирового банка, коль скоро их целью было объявлено строительство процветающей мировой экономики.
МВФ с началом своей деятельности действительно попытался возродить западноевропейскую платежную систему и даже выдал $500 млн кредитов. Однако затем дело застопорилось. Например, в 1950 году МВФ не выдал вообще ни одного кредита. Частично это объяснялось тем, что средств фонда просто не хватало для решения платежных проблем европейских стран, частично — тем, что сами США требовали жестких гарантий (формально дело обстояло так, что фонд даже не давал кредитов — МВФ "покупал" валюту той или иной страны в обмен на доллары из квоты США).
Тем временем поток долларов в Европу нарастал по другим каналам — в основном в виде прямой американской помощи и частных инвестиций. В 1952 году США даже согласились снизить свои требования к кредитам МВФ, чтобы оживить его участие в этом процессе, но безуспешно. И только после того, как в 1957 году с МВФ начала сотрудничать Великобритания, брать кредиты в фонде перестало считаться дурным тоном. Однако к тому времени все уже было кончено: долларов в западноевропейских странах стало очень много, они восстановили экономику, ввели конвертируемость собственных валют и даже стали относиться к доллару с легким презрением.
Казалось бы, здесь МВФ мог приступить к реализации своих целей — прежде всего к борьбе с дефицитами платежных балансов. Однако выяснилось, что наибольшие проблемы здесь имеет всеобщий благодетель — США, у которого из-за необходимости снабжать всех долларами отрицательный платежный баланс поддерживался искусственно. Бороться с этим МВФ никак не мог. Доллар стал мировой валютой, и поделать с этим не могли уже ничего даже сами США. С начала же 70-х годов вообще рухнула система фиксированных валютных курсов, и они стали определяться спросом и предложением на мировом валютном рынке.
И в начале 70-х годов МВФ нашел для себя новую нишу. Выяснилось, что проблемы с платежным балансом имеют не только индустриальные, но и развивающиеся страны. Причем если решить эту проблему для США было очевидно трудно, то для развивающихся стран все казалось очень легко — им нужно было только сделать свою политику более рыночной, стабилизировать финансы, прекратить стимулировать импорт и либерализовать экспорт. И с тех пор МВФ у всех устойчиво ассоциируется с понятием "стандартные программы рыночных реформ".
МБРР: тот же путь, но всего за год
С Мировым банком все оказалось еще проще. Когда МБРР начал свою деятельность (25 июня 1946 года), его сотрудники были полны энтузиазма и намеревались с честью выполнить свою задачу перераспределения американских денег Западной Европе. Через год банк выдал свой первый кредит — Франции. Потом оказалось, что, как и в случае с МВФ, в услугах МБРР мировая экономика не нуждается, поскольку начал действовать "план Маршалла". И банк решил сразу переключиться на развивающиеся страны.
В заявлении исполнительных директоров МБРР еще в 1947 году было сказано: "Настоятельная необходимость восстановления Европы не означает, что не нуждаются в перестройке и развитии экономики другие регионы мира — в Латинской Америке, Азии, Африке и на Ближнем Востоке. Уже в ближайшее время финансирование проектов в этих регионах станет самой важной задачей банка". Так и произошло. Большую роль сыграла эйфория периода крушения колониализма, царившая, как ни странно, не только в Третьем мире, но и на Западе. Казалось, что освободившиеся страны, начав проводить самостоятельную экономическую политику, очень быстро преодолеют отсталость и построят эффективную экономику — и Мировой банк, пусть и несколько неожиданным путем, все же реализует мечты о стабильном и процветающем мире. В итоге за прошедшие почти 50 лет Мировой банк выдал более чем 140 странам кредитов на общую сумму $300 млрд.
МВФ и МБРР не могут угодить никому. Даже себе
В общем, все международные финансовые организации в конце концов пришли к одному: убедившись, что индустриальным странам они не так-то уж и нужны, сосредоточили свое внимание на развивающихся, а затем и на постсоциалистических странах. Все было бы очень хорошо, если бы эти страны не оказались в глубочайшем экономическом кризисе, из которого, несмотря на все реформаторские усилия, так до сих пор фактически и не вышли. А международные финансовые организации попали в весьма двусмысленное положение.
Критикуют их сейчас все. Власти и население реформируемых стран упрекают в навязывании чрезмерно радикальных реформ, ведущих к падению уровня жизни. Правительственные и деловые круги индустриальных стран, напротив, говорят о недостаточной решительности и неэффективном использовании кредитных ресурсов, но не забывают упрекнуть и в чрезмерной опеке реформируемых стран, которые фактически не несут ответственности за свои реформистские шаги. Радикальные западные экономисты призывают вообще отказаться от стандартных программ либерализации экономики и настаивают на том, чтобы МВФ и Мировой банк сосредоточили усилия на списании внешней задолженности развивающихся стран и предоставлении им дополнительных кредитов без всяких условий. Более того, в умах экспертов самих этих организаций царит настоящее смятение, и они уже тоже сомневаются в эффективности рекомендуемых ими реформ.
На самом деле особой вины международных финансовых организаций здесь нет. Многолетнее увлечение социалистическими экспериментами в большей части мира не прошло даром — ресурсы здесь истощены и экономика полностью неэффективна. Ее придется строить заново, и эта задача будет более трудной, чем послевоенное восстановление Европы, хотя бы потому, что опыт предыдущих десятилетий доказал способность развивающихся и социалистических стран переваривать огромные зарубежные кредиты без малейшего положительного влияния на экономику. Конечно, МВФ и Мировой банк могли бы признать, что с задачей преодоления кризиса развивающемся и постсоциалистическом мире справиться просто не в их силах, однако вряд ли они оставят надежду. Ведь речь идет о последнем для этих организаций шансе оправдать собственное существование.
--------------------------------------------------------
Критики МВФ и Мирового банка
Последствия проводимой по рецептам МВФ приватизации и либерализации внешней торговли просто анекдотичны, а либерализация финансов и валютного курса приводят к результатам, прямо противоположным тому, на что рассчитывали аналитики. Мировой банк, в свою очередь, не может доказать, что реформы, под которые он давал кредиты, принесли хоть какой-то инвестиционный эффект. Манфред Мэнсфилд, профессор Карлтонского университета
МВФ должен хотя бы сам решить, какой точки зрения он все-таки придерживается: что реформируемые страны должны позволить курсу национальной валюты падать, чтобы стимулировать экспорт, или же они должны поддерживать высокий курс национальной валюты, чтобы он выступал в качестве "якоря" в борьбе с инфляцией... Лучше всего было бы, если бы МВФ просто продал 30 млн унций золота из своих запасов и полученные деньги передал наиболее нуждающимся странам. Гарри Хеллейнер, Торонтский университет
Развивающиеся страны должны сами отвечать за свои реформы, разрабатывать экономические программы и реализовывать их. Международным финансовым организациям нужно отойти от практики, при которой местные чиновники даже не понимают смысла экономической политики своей страны. (Из доклада ОЭСР, 1992 год)
---------------------------------------------------
Из выступления президента Мирового банка Джеймса Вулфенсона в клубе "Взаимодействие" ("Президент-отель", 25 октября)
Я раньше работал в частном секторе, занимаясь инвестициями, и хорошо знаю, что существует много частных консультантов, которые готовы давать России самые разнообразные советы. Также я знаю (сам когда-то занимался подобным!), что такие советники не пользуются большим доверием. Считается, что ими руководит стремление получить прибыль, а не реальные потребности их клиентов. Однако сказанное не относится к международным финансовым организациям, в частности к группе Мирового банка. Трудно в это поверить, но факт остается фактом: большинство сотрудников пришли в него потому, что они действительно хотят оказать помощь тем, с кем работают. Я также оставил хорошую высокооплачиваемую работу и согласился работать президентом Мирового банка. Мои коллеги и я работаем в финансовых организациях с целью стать партнерами тех стран, с которыми мы работаем. И нами не руководит стремление получить прибыль.
Мы верим в Россию. Нет смысла стремиться руководить развитием вашей экономики, мы честно себе об этом говорим. Мы просто хотим оказать максимальное содействие в процессе развития вашей собственной страны, обеспечивая чисто техническую помощь, о которой нас просят. Это, в частности, консультации по вопросам законодательства, которое необходимо для того, чтобы перейти к рыночной экономике и привлечь инвестиции. Если, конечно, вам это необходимо.