Кредиты без возврата
Просроченная задолженность по кредитам, по оценке экспертов, может увеличиться к концу 2009 года в десять раз до 40% совокупного портфеля банков России. „Ъ-Finance“ попытался выяснить, федеральным или региональным банкам будет труднее справиться с этим явлением и чем оно может обернуться для последних.
Прогрессирующие проблемы
Если кредитный риск банков продолжит расти, многим участникам рынка понадобится серьезная помощь. По данным Центробанка России, при росте кредитов, депозитов и прочих размещенных средств на 39,5% объем просроченной задолженности у банков страны за прошлый год увеличился на 129,2% до 422 млрд рублей. При этом удельный вес просроченной задолженности в общей сумме выданных кредитов за 2008 год повысился с 1,3 до 2,1%. Наиболее быстро росла просроченная задолженность по кредитам корпоративному сектору: за 2008 год она увеличилась в 3,1 раза, в то время как объем выданных кредитов вырос в 1,3 раза.
Вероятно, и без того уже немалый объем просроченной задолженности продолжит расти в этом году из-за проблем с платежеспособностью частных заемщиков и предприятий. Кроме того, рано или поздно всплывут просрочки, о которых умалчивается в отчетах банков. «Банки скрывают реальные факты, опасаясь подавать такие данные в Центробанк. Ведь в этом случае, по закону, им придется из собственных средств создавать резервы на весь объем просроченной задолженности и бесплатно держать их в ЦБ, — отмечает руководитель подкомитета по контролю за госкорпорациями комитета Госдумы по финансовым рынкам Алексей Багаряков. — Это все равно, что выкачать из человека от 10 до 30% крови. Многие не выживут».
Помощник президента России Аркадий Дворкович считает, что «плохие» долги банков до конца года могут составить 10–20% совокупного портфеля или до 80 млрд рублей. Как отмечает эксперт, при 10% просрочки банки выживут самостоятельно, при 20% — им понадобится помощь государства. С прогнозами Дворковича по объему просроченной задолженности согласна руководитель Центра макроэкономических исследований Сбербанка Ксения Юдаева. Не так давно, впрочем, высказывались более пессимистичные прогнозы: по мнению отдельных экспертов, «плохие» активы могут дойти до конца года до 40%.
За пять месяцев года официальный уровень просрочки по кредитам физлицам, по данным ЦБ, вырос на 37,6%, юрлицам — на 113,6%. По оценке председателя правления «Альфа-банка» Рушана Хвесюка, в силу негативных событий на банковском рынке и возникновения проблем в корпоративном секторе, уровень просрочки по корпоративному портфелю составляет 4,4%, а по розничному портфелю — 5,5% и продолжает расти. «По нашему прогнозу, в 2009 году объем просрочки по кредитам составит не менее 130 млрд рублей или 30% совокупного портфеля корпоративных кредитов в банках России», — подчеркивает банкир.
Однако некоторые региональные банкиры предпочитают не драматизировать ситуацию. По словам председателя правления банка «Казанский» Тахира Гайнутдинова, сейчас понятие невозврата приобрело новый оттенок. «Понятно, что сегодня все предприятия в той или иной мере лихорадит — упали продажи, заказы. Многие заемщики испытывают проблемы с погашением кредитов, с обслуживанием процентов. Но это вовсе не значит, что эти кредиты мертвые, то есть безнадежные. Я бы их назвал скорее проблемными. Просто сейчас предприятия переваривают кризис, но у них есть активы, которые во время кризиса временно перестают работать, — отмечает господин Гайнутдинов. — Разумеется, в условиях кризиса проблема невозврата кредитов обостряется. И мне никто не поверит, если я скажу, что у нас вообще нет проблемных кредитов. Такие кредиты есть во всех банках. Но в качестве нашего кредитного портфеля мы не сомневаемся».
Кто сильнее
По мнению многих экспертов, позиции местных и федеральных банков в Татарстане приблизительно равны — в борьбе с невозвратами никто из них не имеет решающих преимуществ. «У федеральных банков преимущество в более дешевых ресурсах, больше возможностей, большая линейка продуктов. Однако местным банкам всегда легче работать в своем регионе. У них, как правило, шире региональная сеть, есть свои «лояльные» клиенты и лобби на уровне местных властей», — отмечает Рустам Тимербаев, финансовый аналитик ИК «Элемтэ».
По словам ведущего эксперта департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА» Станислава Волкова, конкуренция на банковском рынке идет, прежде всего, в части активных (размещение средств) и пассивных (привлечение средств) операций. «Позиции федеральных банков по обоим направлениям достаточно сильны, так как эти банки имеют доступ к более дешевым ресурсам, в том числе и государственным. Кроме того, за счет географической и отраслевой диверсификации им удается минимизировать риски конкретных заемщиков и отраслей. Как следствие, федеральным банкам удается предлагать более привлекательные ставки заемщикам, — отмечает эксперт. — В то же время местные банки, как правило, более активно взаимодействуют с органами местной власти и лучше знают специфику региона. Поэтому в каждом конкретном конкурентном столкновении играют роль все вышеперечисленные факторы». По мнению главного редактора портала Bankir.ru Яна Арта, федеральные банки значительно сильнее татарстанских. «Другое дело, что, например, казанский „Ак Барс“ банк с полным правом можно отнести к числу федеральных банков», — отмечает он.
«Под влиянием нынешней политики регулятора и федеральные, и региональные банки имеют возможность получить финансирование у Центробанка», — отмечает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин. Еще в прошлом октябре, в разгар «паники вкладчиков», пять татарстанских банков наравне с федеральными банками получили от Центробанка более 15 млрд руб. беззалоговых кредитов.
По оценке экспертов, рост объема «плохих» долгов все же более ослабит малые и средние банки. Однако серьезных перемен в расстановке сил, во всяком случае на банковском рынке Татарстана, не произойдет. Такого мнения, в частности, придерживается главный экономист «Альфа-Банка» Наталья Орлова. «Думаю, можно говорить о том, что некоторых из них коснется консолидация», — добавляет она. С ней согласен и Ян Арт. «Ландшафт татарстанского банкинга слишком устоявшийся, чтобы предполагать серьезные перемены. Максимум — несколько поглощений малых банков местными лидерами или федеральными розничными банками», — подчеркивает он.
Впрочем, объединение банков — явление, скорее, общемировое, чем региональное. «Ожидаемая в ближайшие годы существенная консолидация российского, мирового банковского сектора, по всей видимости, не обойдет и банки Татарстана. Однако, в целом, при поддержке татарстанских властей нынешняя структура этого рынка в указанной перспективе вряд ли претерпит значительные изменения», — считает Александр Осин. Одновременно с тем, эксперты отмечают, что слияний и поглощений на татарстанском рынке в ближайшее время не намечается.
Выходы есть
По мнению Александра Осина из УК «Финам Менеджмент», чтобы решить проблему роста просрочки, банки будут вынуждены увеличивать собственный капитал за счет субординированных государственных кредитов, докапитализации кредитных структур банков с помощью выпуска облигаций федерального займа и обмена их на привилегированные акции. «В дальнейшем, в перспективе 1–2 года, республиканским кредитным структурам, по всей видимости, потребуется наращивание капитала первого уровня (капитал за вычетом проблемных кредитов, которые не покрыты резервами на 100% — „Ъ-Finance“)», — отмечает эксперт.
Рустам Тимербаев из УК «Элемтэ» считает, что проблему роста просрочки банки Татарстана смогут решить в течение от полугода до года. «Несомненно, изменит ситуацию улучшение качества кредитного портфеля посредством выдачи кредитов «хорошим» клиентам из реального сектора по реальным же ставкам», — отмечает аналитик. По его мнению, банки будут обращаться к коллекторским компаниям и улучшать работу собственной службы безопасности. Однако Ян Арт из Bankir.ru считает, что решать проблему просрочки через коллекторские агентства уже слишком поздно. «Банки уже занялись и продолжат заниматься латанием старых дыр за счет нового притока средств от клиентов. Кэптивные банки — за счет материнской компании, если она еще стоит на ногах. Малые банки — за счет слияний и поглощений с крупными. У кого есть «входной билет» в ЦБ — за счет казенных вливаний», — прогнозирует он.