Забытое старое
Первые кредитные кооперативы появились еще в 1992 году. Они стали аналогами касс взаимопомощи советских времен, разница была в том, что кооперативы могли размещать свободные средства на банковские депозиты и имели статус юридического лица.
Основная деятельность кредитных кооперативов — привлечение сбережений и выдача займов пайщикам. Кооперативы создаются добровольным объединением определенной группы лиц для решения своих финансовых проблем. Например, учителя, военнослужащие или жители какого-нибудь города создают кооператив, и основанием для приема в него будет именно принадлежность к той или иной группе. Чтобы стать пайщиком, необходимо предъявить паспорт, заполнить анкету и заплатить вступительный взнос (в среднем до 500 руб.).
Как правило, участники кооперативов не могут воспользоваться банковскими услугами, поэтому рассчитывают только на свои силы. Этим и объясняется то, что такие объединения получили распространение в основном в регионах. "Наиболее эффективно кредитные кооперативы работают именно в регионах, где банковские услуги недоступны для большинства населения. Людям негде занять денег, некуда разместить свои сбережения, что и заставляет их объединяться в кооперативы",— говорит исполнительный директор Ассоциации кредитных союзов Алтая Валерий Касаткин.
Размеры и сроки займов в кооперативах невелики — в среднем до 50 тыс. руб. на несколько месяцев. Ставки привлечения и размещения денежных средств каждый кооператив определяет самостоятельно. Например, в кредитном союзе для ветеранов и сотрудников правоохранительных органов "Союзсберзайм" получить заем можно под 18-24%, а разместить деньги — под 14-20% годовых. "Доходность по сбережениям в связи с кризисом выросла. Если раньше она составляла порядка 17-20% годовых, то сегодня — 20-22%. Также увеличились ставки по займам, в зависимости от региона они составляют 28-36%",— рассказывает президент кредитного потребительского кооператива "Центральный" Андрей Сиднев.
Подсчитать объемы рынка кредитных кооперативов сложно — централизованный учет таких организаций никто не ведет. По разным сведениям, их в России от 400 до 2500. При этом крупных кооперативов (более 5 тыс. пайщиков) немного — по данным Минфина, около сотни на всю страну. Особой популярностью кредитные кооперативы пока не пользуются — по некоторым оценкам, в клиентах кредитных кооперативов ходит не более 1 млн человек — менее 1% населения страны (для сравнения: количество банковских вкладов в России превышает 400 млн). По подсчетам Лиги кредитных союзов, активы всех входящих в нее кооперативов (142 организации) составляют более 5 млрд руб., соответственно, средний объем активов одного кооператива — 35 млн руб.
Показатели системы кредитных кооперативов могли бы быть выше, если бы не их больное место — надежность. Действительно, до принятия нового закона ответственность кооператива перед своими пайщиками фактически никак не регламентировалась. На первых порах единственным нормативным актом, на который опирались в своей работе кредитные кооперативы, был Гражданский кодекс, который не запрещал "деятельность по объединению граждан". В 2001 году закон "О кредитных потребительских кооперативах граждан" установил принципы деятельности этих организаций. Правда, организационно-правовая форма кооперативов оказалась несовершенна — под их вывеской стали появляться финансовые пирамиды. Ответственность директора кооператива, как и прежде, ограничивалась его честным словом, а возврат средств при банкротстве кооператива никто не гарантировал. Новый закон учел предыдущие ошибки и предусмотрел создание механизма защиты средств пайщиков в кредитных кооперативах.
Плата за надежность
Разработчики закона "О кредитной кооперации" за основу взяли модель, реализованную в банковской системе. А именно — решили создать компенсационный фонд, который позволит производить выплаты пострадавшим пайщикам в случаях финансовой несостоятельности кредитных кооперативов. Предполагается, что фонд будет финансироваться самими кредитными кооперативами, которые будут производить ежегодные отчисления в саморегулируемые организации (СРО) в размере 0,2% своих среднегодовых активов.
Впрочем, по мнению юриста Лиги кредитных союзов Ильи Родионова, расплачиваться за нововведение придется пайщикам: "Расходы по формированию компенсационного фонда в саморегулируемых организациях лягут на плечи членов кредитных кооперативов — на тех, кто размещает деньги, и на заемщиков. Соответственно, одни будут брать средства под больший процент, другие — под меньший процент их размещать". По мнению эксперта, без материальной поддержки государства (таковая пока не предусмотрена) формирование компенсационного фонда может растянуться на несколько лет. "На мой взгляд, должны быть совместные вливания в компенсационный фонд как самих кооперативов, так и государства, по аналогии с Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Без помощи государства для наполнения фонда только за счет отчислений кредитных кооперативов понадобится довольно большое время, чтобы средств фонда хватило для покрытия рисков хотя бы одного кооператива",— уверен Родионов.
Также предполагается ввести строгий надзор за деятельностью кредитных кооперативов со стороны не только СРО, но и федерального органа исполнительной власти. Надо сказать, что возможность назначения государственного регулятора для кредитных кооперативов предусматривалась и старым законодательством, однако за все годы существования кооперативов она так и не была реализована. Сейчас дело сдвинулось с мертвой точки и функции контроля в сфере кредитной кооперации возложены на Министерство финансов, правда, пока временно. "С принятием закона мы получили поручение прописать новые функции Минфина, которые должны быть обсуждены и утверждены правительством. Поэтому, говоря о том, кто будет контрольным органом в этой сфере, я допускаю, что это будет не Минфин",— поясняет замдиректора департамента финансовой политики Минфина Владимир Луков.
Требования нового закона в части контроля и надзора довольно либеральны, основная часть этих функций будет передаваться СРО, а работа органа исполнительной власти будет в большой степени сводиться к контролю над СРО. Отметим, что еще до введения закона существовали организации, объединяющие кредитные кооперативы,— по сути, они выполняли функции саморегуляторов. Но если раньше вступление в такие объединения было делом добровольным, то сейчас закон не позволяет кредитным кооперативам привлекать денежные средства пайщиков и принимать в свои ряды новых без членства в СРО.
При этом сами СРО будут довольно крупными структурами: получить статус саморегулируемой организации можно будет при условии наличия в ней не менее 100 членов--кредитных кооперативов или не менее пяти, если общее количество пайщиков в них превышает 100 тыс.
На создание СРО закон отводит два года, пока же кредитным кооперативам придется подгонять свой баланс под новые финансовые нормативы, на это им дается год. По новым требованиям, максимальная сумма привлеченных денежных средств от одного пайщика не должна превышать 20% (30% в первые два года деятельности кооператива) общей суммы таких средств, а максимальная сумма займа не может превышать 10% (20% в первые два года) общей суммы всей задолженности по займам.
Помимо этого закон определяет величину резервного фонда (фонд для покрытия убытков и непредвиденных расходов кредитного кооператива) в 5% привлеченных денежных средств, минимальную величину паевого фонда (средства кооператива, не задействованные в кредитовании) — не менее 8% привлеченных средств и т. д. Для обеспечения финансовой устойчивости кредитным кооперативам запрещено осуществлять операции на фондовом рынке, выпускать ценные бумаги и заниматься производственной деятельностью.
Президент некоммерческой организации "Союз кредитных кооперативов" Валерий Орехов считает некоторые вводимые финансовые нормы слишком жесткими. "Я думаю, что принятие нового закона — очень своевременная мера. Хотя хотелось бы, чтобы закон был немного лояльнее. Например, закон определяет, что кредитный кооператив в первые два года работы может привлекать от одного вкладчика не более 30% от суммы всех сбережений. Если создать кооператив из 15 человек, и все они скинутся на фонд по 10 тыс. руб., в фонде получится 150 тыс. руб. Если вкладчик захочет разместить крупную сумму, я смогу у него принять только 50 тыс. руб. Это будет тормозить развитие новых кооперативов, так как кооператив мог бы привлечь крупную сумму и пустить ее на развитие. Чтобы собрать достаточный паевой фонд для существования кооператива, может потребоваться до пяти лет",— поясняет Валерий Орехов.
Впрочем, новый закон предусматривает и альтернативные источники средств. Если кооператив перерегистрируется из КПКГ (кредитный потребительский кооператив граждан) просто в КПК (кредитный потребительский кооператив), он сможет привлекать к себе в пайщики юридические лица. Дополнительный доход любой кредитный кооператив может получить и от размещения денег в государственных ценных бумагах, на депозите в банке, а также в новых, предусмотренных законом институтах — кредитных кооперативах второго уровня.
Кредитный кооператив второго уровня (объединение кредитных кооперативов) будет выполнять банковские функции в интересах своих членов: размещать деньги под процент и выдавать займы. Минимальный размер паевого фонда кредитного кооператива второго уровня должен составлять не менее 50 млн руб. после первого года работы.
Школа выживания
Какое количество кредитных кооперативов сможет вписаться в финансовые нормативы закона, пока непонятно. Валерий Орехов считает, что на рынке останется не более четверти из ныне действующих игроков. А Валерий Касаткин, напротив, уверен, что с рынка уйдут единицы. "В первую очередь сложно будет соблюдать нормы нового закона тем кооперативам, которые не вступали в добровольные объединения, тогда как для членов ассоциаций работает система обучения и взаимоконтроля, что позволяет более гибко реагировать на нововведения", считает он.
В любом случае, по мнению разработчиков закона, новые принципы работы кредитных кооперативов должны положительно повлиять на рынок в целом. Прежде всего в связи с невозможностью использовать кооператив как финансовую пирамиду — из-за ограничения максимального размера взносов от одного участника и максимального размера займа одному участнику. Кроме того, сам принцип работы, когда денежные средства перераспределяются строго внутри определенного круга лиц, делает создание пирамиды весьма затруднительным.
"В основе работы кредитных кооперативов принципов финансовых пирамид нет, есть единичные случаи неграмотного размещения средств и непорядочности руководителей. Назначение госрегулятора и обязательное членство в саморегулируемых структурах позволит предотвратить появление и деятельность таких кооперативов",— говорит Валерий Касаткин. Президент Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаил Мамута считает, что "дело не в том, что кредитная кооперация изначально несет в себе какие-то изъяны, а в том, что недобросовестные люди, мошенники всегда пристраиваются к тем секторам, в которых есть общественное доверие населения и где они видят возможность извлечь деньги населения".
Следует отметить, что, несмотря на более привлекательные, чем в банках, условия привлечения средств и новую систему компенсаций и регулирования, банкиры кредитные кооперативы в качестве конкурентов пока не рассматривают. "В России кредитные кооперативы не пользуются большим доверием вкладчиков. Если у клиента есть большая сумма, ему надежнее отнести ее в банк с проверенной системой страхования вкладов. При этом, даже если ставки привлечения в кооперативах выше банковских, доверие клиентов ведь зарабатывается годами",— говорит директор департамента розничных продаж Промсвязьбанка Егор Шкерин.