Углеупорный запас
Кризис сильно ударил по основным отраслям экономики кузбасса. Особенно по предприятиям экспортно ориентированной промышленности и обслуживающим их отраслям. Сокращение производства отмечено практически во всех отраслях промышленности, на транспорте и в строительстве (за исключением жилищного). Впрочем, на фоне общего снижения объемов производства угольщики демонстрируют рост добычи, сопоставимый с показателями прошлого года, и инвестиционную активность.
Между ростом и спадом
По итогам первого полугодия 2009 года промышленное производство в Кемеровской области сократилось на 19,3%, в том числе в обрабатывающих отраслях — на 34,2%, в добывающих — на 7,2%.
По угольщикам кризис ударил через смежников. Металлурги, столкнувшись с падением спроса на свою продукцию, резко уменьшили потребление угля коксующихся марок. Энергетики, хоть и снизили объем выработки электроэнергии, все же сократили закупки угля в меньшей степени. И только поставки добываемого сырья на экспорт остались источником прибыли для угольщиков, по крайней мере для части работающих на рынке компаний.
И все же на фоне других отраслей, таких как металлургия, где объем спада за полгода составил 30%, химическая промышленность, снизившая производство на 27%, или машиностроение, где падение составило 30-70%, в угольной промышленности положение дел оказывается несколько лучше. Основной спад в отрасли пришелся на последние три месяца прошлого и первые три месяца нынешнего года, затем показатели угольщиков стали улучшаться. По итогам первого полугодия 2009 года сокращение в угледобыче составило 7,3%, причем в июне, впервые с начала кризиса, наметилось движение в противоположную сторону — производство выросло на 8,6% по отношению к маю текущего года и на 3,9% к июню прошлого. В июле прирост по отношению к аналогичному периоду прошлого года составил, по данным обладминистрации, 3%, и, что немаловажно, на 15,9% выросла добыча коксующегося угля.
Впрочем, стоит отметить, что показатели лета прошлого года были не самыми лучшими и высокими. Именно год назад власти Кузбасса объявили борьбу с автоперевозками по дорогам общего пользования, а вывоз по железной дороге неожиданно для угольщиков осложнился из-за дефицита подвижного состава (пришлось губернатору Кемеровской области Аману Тулееву жаловаться на эту проблему премьеру Владимиру Путину). Транспортные проблемы больно ударили тогда по многим компаниям. Уже к началу июля прошлого года на складах шахт и разрезов Кузнецкого бассейна скопилось около 20 млн т добытого угля (для сравнения: на 1 августа 2009 года эти запасы составляли 13,2 млн т). Угольщики вынуждены были сокращать или даже останавливать добычу. Так что прирост к прошлогодним показателям, по мнению аналитиков, еще не свидетельствует о выходе отрасли из кризиса. К тому же доходность сегодняшнего угля намного ниже прошлогоднего. Индекс цен на уголь в июне 2009 года составил, по данным статистики, всего 67% к уровню июня прошлого года, а цены на коксующийся уголь сократились с августа прошлого года к маю нынешнего более чем в четыре раза: с 6 тыс. руб. за тонну до 1,48 тыс. руб.
Тем не менее власти Кузбасса отмечают, что положение дел в отрасли стало улучшаться. За семь месяцев 2009 года, по данным администрации региона, добыча угля в Кузбассе составила 99,4 млн т, в том числе 28,6 млн т коксующихся марок. Отмечена также «положительная динамика по отгрузке угля потребителям»: в июле она составила 16,2 млн т против 15,7 млн т в июле прошлого года, в том числе на экспорт 7,8 млн т (июль 2008-го — 6,2 млн т). С приростом к уровню прошлого года работают в этом году ОАО «ПО „Сибирь-Уголь“» (увеличение добычи за 7 месяцев 2009 года на 1,23 млн т к уровню прошлого года), компания «Южкузбассуголь» (1,1 млн т), ОАО «СУЭК-Кузбасс» (свыше 1 млн т). В начале августа на заседании областного антикризисного штаба первый вице-губернатор региона Валентин Мазикин заявил, что угольщики Кузбасса «с августа встали на докризисные объемы производства».
Экономия на инвестициях
Однако, несмотря на улучшение статистических показателей добычи и отгрузки угля, наиболее заметные игроки рынка все же подстраховались. В числе самых распространенных антикризисных мер — сокращение объявленных инвестиционных программ. Так, крупнейшая в регионе угольная компания — ОАО «Угольная компания „Кузбассразрезуголь“» (КРУ) — приостановила строительство углеобогатительной фабрики на Краснобродском угольном разрезе. По данным пресс-службы КРУ, на стройке уже пройден начальный этап, в который вложено 600 млн руб. из 4 млрд руб. общего объема намеченных инвестиций, но в начале года работы были приостановлены. Это связано со специализацией фабрики: она спроектирована из расчета на выпуск концентрата коксующегося угля, спрос и цены на который сократились больше всего. Кроме того, КРУ отказался от проектирования фабрики на Калтанском угольном разрезе. А к проектированию обогатительной фабрики на Бачатском угольном разрезе даже не стали приступать, поскольку в ней, как пояснили в компании, просто нет необходимости. Чтобы она появилась, разрез должен увеличить добычу почти на 5 млн т угля в год.
ОАО «Кузбасская топливная компания» (КТК), как заявил его генеральный директор Игорь Прокудин, в ближайшие два года сконцентрируется на погашении ранее взятых кредитов. С учетом повышения ставок по процентам стоимость кредитов выросла на 350 млн руб. в год. В связи с этим КТК пришлось договариваться со Сбербанком о новых займах. В апреле банк объявил о подписании кредитного соглашения, по которому КТК получила 1,94 млрд руб. кредитных средств «для возмещения ранее понесенных затрат по инвестиционным проектам на техническое перевооружение участков открытых горных работ сроком до пяти лет».
По словам Игоря Прокудина, только после решения долговой проблемы компания намерена вернуться к ранее объявленным планам строительства новых производственных мощностей, в частности крупной обогатительной фабрики. В итоге в этом году КТК сократит объем капитальных вложений почти в три раза по сравнению с уровнем 2008 года — с 2 млрд до 700 млн руб. Правда, при этом компания не планирует сокращения добычи, напротив, КТК намерена увеличить ее с 5,5 млн т в 2008 году до 6 млн т в текущем году.
Сократила инвестиционную активность и группа «Белон». Как заявил гендиректор ОАО «Белон» Андрей Добров, основные вложения 2009 года будут направлены на развитие транспортной инфраструктуры компании, на строительство железнодорожной станции Костромовская для обслуживания одноименной шахты, которую группа ввела в строй в прошлом году. А основные инвестиции в строительство новых добывающих и обогатительных мощностей «Белон» успел произвести до кризиса.
Несмотря на кризис
Впрочем, не все участники рынка отказались от инвестиций. В начале года сразу несколько компаний объявили о планах строить и вводить в эксплуатацию новые добывающие или обогатительные активы. Показательно, что большинство из них — это небольшие компании, а некоторые до недавнего времени вообще не работали в отрасли. В основном в разработку предполагается вовлечь участки недр, лицензии на которые были приобретены в 2006 году, когда на угольные месторождения был максимальный спрос.
Первое из предприятий, намеченных к вводу в 2009 году, — шахту «Южная» в Кемеровском районе мощностью 2,4 млн т в год с промышленными запасами 67 млн т угля — ввело в апреле ЗАО «Холдинговая компания „Сибирский деловой союз“» (СДС). В новую шахту СДС инвестировал 6,447 млрд руб. При этом «Южная», основные вложения в которую были сделаны еще до кризиса, построена в долг. Как сообщил президент СДС Михаил Федяев, основным источником финансирования проекта были заемные средства и после завершения строительства СДС остался должен подрядчикам. Другим предприятием, которое СДС планирует ввести в строй в этом году, должен стать небольшой угольный разрез «Восточный», который будет работать рядом с шахтой «Салек» на юге бассейна.
Одним из крупных инвесторов в угледобыче уже несколько лет обещает стать компания «МаррТЭК» сенатора от Республики Алтай Ралифа Сафина. В этом году он объявил о планах вложить в свои строящиеся пока активы в Кузбассе 820 млн руб. Основная часть этих средств (300-350 млн руб.) пойдет на завершение уже начатого в прошлом году строительства первого угольного предприятия компании — разреза «Степановский» в Новокузнецком районе. Разрез строится с проектной мощностью 1-1,5 млн т угля в год, будет добывать энергетический уголь. Лицензию на участок Степановский с запасами угля марки Т в 19,5 млн т приобрело в июне 2005 года ОАО «Шахта „Полосухинская“», но в прошлом году передало ее отдельному предприятию, которое и было продано «МаррТЭКу».
ЗАО «Шахта „Беловская“» (Прокопьевск) приобрело лицензию на участок Караканский Западный в Беловском районе в феврале 2005 года. Запасы энергетического угля марки Д на нем составляют 70 млн т. Как сообщил гендиректор компании Юрий Филатов, в июне строящийся разрез вышел на угольный пласт и уже начал попутную добычу угля, а в ноябре-декабре разрез «Караканский Западный» планируется полностью ввести в строй с мощностью первой очереди 1,5 млн т угля в год. На полную проектную мощность в 2 млн т угля в год компания намерена вывести разрез в 2011 году. Инвестиции, произведенные в строительство разреза, гендиректор ЗАО «Шахта „Беловская“» оценил в 800 млн руб. Завершить строительство угольного разреза проектной мощностью 500 тыс. т угля в Прокопьевском районе (участок недр Верхне-Саландинский) и разреза на 600-700 тыс. т (участок Подгорный) в Новокузнецком районе намерены также ООО «Управляющая компания „Сибкоул“» и ООО «Энергоуголь» соответственно. По данным одного из учредителей и гендиректора УК «Сибкоул» Александра Мальцева, во второй половине нынешнего года она намерена добыть на новом разрезе 300 тыс. т угля. Аналогичным образом «Энергоугль», по словам директора компании Дмитрия Логинова, осенью нынешнего года планирует начать промышленную добычу в разрезе на Подгорном.
Активность участников рынка и пусть слабое, но развитие отрасли ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов объясняет тем, что уголь является одной из основных составляющих в балансе ТЭКа. «Почему-то очень многие считают, что раз сейчас кризис, то добыча полезных ископаемых, промышленное производство и потребление готовой продукции прекратились. Но это не так, людям нужна еда, а значит, она производится; еду нужно упаковывать, значит упаковка производится. Не вся еда производится возле мест ее потребления, значит нужно ее перевезти, что означает, что сегмент перевозок тоже жив. Уголь также встроен в эту цепочку, и никто от него отказываться не будет. А раз так, то и угольная отрасль остается в рабочем состоянии, хотя, безусловно, объемы добычи угля и его продажи сократились», — отметил господин Баранов. Впрочем, учитывая произошедшее сокращение производства и потребления угля, аналитик считает маловероятным приобретение каких-нибудь активов участниками рынка. «Делать это на заемные средства никто не будет, потому что это лишено здравого смысла. Не надо забывать, что отрасль уже давно консолидирована и значимых свободных активов не осталось, а приобретать мелкие — означает идти на серьезный риск, потому что вы можете переплатить или запасы угля могут оказаться меньше, чем ранее заявлялось», — уверен Дмитрий Баранов. По его оценке, для угольных компаний станет большой удачей, если удастся повторить показатели 2008 года, однако наиболее вероятным сценарием развития событий будет падение добычи на 10-15%, объемов реализации на 5-10%. «Проблемы металлургов и энергетиков, безусловно, сказались на угольщиках, они сократили закупки угля, что сразу повлияло на финансовые показатели отрасли. Однако ни в одной отрасли производство и потребление не остановилось полностью. Кроме того, в последние несколько месяцев положение дел в металлургии стало немного исправляться, а энергетики начали готовиться к отопительному сезону. Эти меры привели к увеличению закупок угля, что вызвало улучшение положения дел в отрасли», — отметил господин Баранов.
Достаточно серьезно, по его мнению, поддерживал угольщиков в непростые месяцы конца прошлого года и начала нынешнего экспорт. Он позволяет компаниям и сейчас получать неплохой доход. Тем не менее ждать серьезного роста экспорта не стоит. Постепенно восстанавливается внутренний спрос на уголь, который нужно удовлетворять, а кроме того, на внешних рынках сильная конкуренция, и намного увеличить свою долю российским угольщикам не удастся.