Власти республики намерены к концу 2009 года консолидировать госпакеты акций «Ак барс» банка в двух структурах — в Министерстве земельных и имущественных отношений Татарстана и в госхолдинге «Связьинвестнефтехим». Предполагается, что они выкупят дополнительную эмиссию на сумму девять млрд руб. и приобретут порядка 12-14% акций банка у офшоров. Эксперты говорят, что изменение структуры акционеров снимет обвинения в непрозрачности банка, позволит ему активнее проявлять себя на рынке слияний и поглощений и упростит доступ к господдержке.
До конца года «Связьинвестнефтехим» (СИНХ, 100% акций принадлежит правительству республики) и министерство земельных и имущественных отношений Татарстана получат контроль над «Ак барс» банком (АББ). Как сообщил вчера „Ъ“ источник, близкий к сделке, по оптимистичному прогнозу, к концу 2009 года более 50% акций банка будут на балансе СИНХ и Минземимущества. При этом госхолдингу будет принадлежать «чуть менее 30% акций банка», оставшаяся доля будет у министерства. Собеседник „Ъ“ отметил, что точно доли двух структур назвать пока нельзя, поскольку «конструкция подвижная» и «могут быть изменения». Он объяснил это тем, что правительство Татарстана намерено выкупить не только допэмиссию банка на сумму девять млрд руб., но и «часть акций, принадлежащих сегодня нерезидентам». Их объем может составить от 12 до 14% от нынешнего уставного капитала кредитной организации. Выкупом акций нерезидентов занимается 100-процентная «дочка» «Связьинвестнефтехима» — Sinek. По словам источника „Ъ“, «выкуп акций допэмиссии» и «маневры вокруг нерезидентов» имеют цель сделать структуру акционеров АББ «более прозрачной». В АББ изменения, происходящие с его капиталом, официально не комментируют.
Банк «Ак барс» на 1 апреля занимал 18-е место среди российских банков по размеру капитала (27,99 млрд руб.) и 15-е место по размеру активов (234,4 млрд руб.). Уставный капитал банка составляет 19,215 млрд руб.
Сегодня основными акционерами банка являются ООО «Икс-Луч» (19,97%), ООО «Инвестиции и Консалтинг» (16,93%), ОАО «Холдинговая компания „Ак Барс“» (13,15%), компании Escape Enterprises Limited, Mebena Enterprises Limited и Senatir Enterprises Limited, владеющие каждая по 7,34% акций, Lennard Enterprises Limited (7,19%), ЗАО «Евробест» (4,99%), ООО «Аверс» (3,16%), ОАО «Нижнекамскнефтехим» (3,15%), ОАО «Связьинвестнефтехим» (2,8%) и другие. В банке утверждают, что все эти акционеры представляют интересы правительства Татарстана, контролирующего в совокупности 96% акций банка. Регулирующие органы и рейтинговые агентства не раз высказывали претензии к «Ак барс» банку в связи с непрозрачностью структуры его акционеров. Так, Fitch в своих материалах указывал, что это обстоятельство «осложняет проведение полной оценки отношений между правительством республики и банком». Глава Национального банка Татарстана (региональное подразделение ЦБ РФ) Евгений Богачев говорил, что ЦБ просит «Ак барс» раскрыть своих бенефициаров.
Между тем процедура выкупа допэмиссии правительством Татарстана также вызывает вопросы. В конце августа стало известно, что республика выкупила дополнительные акции банка на семь млрд руб. Но осуществил выкуп не СИНХ, который ранее получил одобрение ФАС на приобретение 50% акций банка, а Стабилизационный залогово-страховой фонд Татарстана (создан правительством республики для обслуживания регионального госдолга Татарстана и обеспечения госзаимствования, его бюджет в 2005 году составлял семь млрд руб., агентом по обслуживанию этих средств является АББ).
Главный экономист УК «Финам менеджмент» Александр Осин полагает, что такая схема выкупа акций может быть связана с тем, что «администрация республики может искать сторонних инвесторов для данной сделки». «Не исключено, что правительство республики рассматривает определенные варианты раздела долей в капитале банка с иностранными вкладчиками»,— говорит он. С другой стороны, это, по мнению эксперта, может быть связано с недостатком средств у СИНХ, в результате чего для выкупа эмиссии банка привлекается кредит залогово-страхового фонда.
Эксперты отмечают, что появление в составе акционеров госхолдинга и Министерства земельных и имущественных отношений позволит «Ак барсу» более успешно и по более низким ставкам занимать средства на межбанковском и облигационном рынке. «Кроме того, такое развитие ситуации снимает напряжение в отношении к банку российских регулирующих структур,— говорит господин Осин.— Не исключено также, что низкая степень прозрачности структуры владельцев не позволяла „Ак барсу“ активно проявлять себя в сегменте слияний и поглощений кредитных организаций».
Кроме того, имея таких акционеров, банк сможет рассчитывать на более серьезную государственную поддержку. «Пока в своей деятельности в период кризиса „Ак барс“ больше ориентировался на помощь со стороны региональных властей»,— отметил Александр Осин. Аналитик «ВТБ Капитала» Дмитрий Дмитриев говорит, что участие СИНХ и Минземимущества в грядущей допэмиссии значительно упростит ее процедуру. Так, например, СИНХ достаточно будет предоставить регулятору только баланс, в то время как от остальных инвесторов ЦБ затребует большое количество дополнительных документов, в частности, расшифровки дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных вложений, сведения об участии юрлица в судебных делах и справки о страховых взносах.