Ралли, начавшееся на глобальных фондовых рынках в начале октября, сошло на нет. Запал оптимизма инвесторов истощили падающие цены на нефть и противоречивая макроэкономическая статистика.
В понедельник мировые фондовые площадки закрылись в минусе. Казалось бы, инвесторов должен был поддержать отчет за сентябрь об экономической активности в стране, выпущенный Федеральным резервным банком Чикаго. Индекс, рассчитывающий этот показатель, снизился до -0,63, тогда как в более острые фазы кризиса он доходил до -1,09. Исторические параллели с рецессиями прошлых лет позволяют утверждать, что этот уровень практически соответствует окончанию кризиса.
Однако инвесторы эту оптимистическую новость проигнорировали. В центре их внимания оказался обсуждаемый в конгрессе проект сокращения налогового вычета для тех, кто впервые покупает жилье. На текущий момент этот вычет составляет около $8 тыс. Сворачивание программы означает, что с трудом восстанавливающийся рынок недвижимости лишится еще одной опоры.
Не добавили оптимизма инвесторам и опасения, что крупнейшей кредитной организации США — Bank of America, возможно, придется привлекать дополнительный капитал уже для выплаты полученных от государства средств. Вторую неделю подряд вокруг Bank of America создается негативный новостной фон. Напомним, на прошлой неделе банк объявил о том, что в третьем квартале текущего года он получил убыток в размере $1 млрд против прибыли $1,18 млрд годом ранее. Кроме того, банк сообщил, что собирается увеличить резервы на случай потерь по кредитам на сумму $11,7 млрд. Если тогда известие об убытках почти не отразилось на котировках банка, то на этот раз акции банка упали на 5%.
А по результатам торгов в понедельник ведущие американские индексы потеряли по 1%. Европейские индексы также снизились. Британский FTSE 100 потерял 1%, французский CAC 40 и немецкий DAX — по 1,7%. Несмотря на резкое падение цен на нефть — ниже $80 за баррель,— российские индексы на этот раз пошли своим путем. Индекс РТС вырос на 1%, до 1476 пунктов, индекс ММВБ потерял лишь полпроцента и снизился до 1358 пунктов. На их весе также несерьезно сказалось давление нефтегазового сектора, акции которого подешевели на 1-2%.
Во вторник реакция российского рынка на падающие нефтяные цены стала более заметной. Наиболее ликвидные акции нефтяных компаний продавили российские индексы РТС и ММВБ, которые потеряли 2 и 4% соответственно.
Торги на европейских и американских площадках были более спокойными. Индекс Dow Jones IA вырос на 0,4%, британский FTSE 100 — на 0,2%, французский CAC 40 и немецкий DAX потеряли по 0,1%. Поддержку европейским рынкам оказала финансовая отчетность за третий квартал крупной нефтяной компании British Petroleum, результаты которой оказались лучше прогнозов аналитиков. В США поддержку оказали данные о ценах на жилье, которые в августе выросли, что стало приятной неожиданностью для рынка. Индекс Standard & Poor`s/Case-Shiller, показывающий стоимость жилья в 20 крупных городах США, растет третий месяц подряд. В августе за месяц он вырос на 1%. Это еще раз свидетельствует о том, что рынок недвижимости восстанавливается, хотя и с трудом.
Довольно спокойно инвесторы отреагировали и на динамику индекса потребительского доверия в октябре. Индекс снизился до 47,7 пункта с 53,4 пункта, достигнутых в сентябре. Этот индекс снижается второй месяц подряд. Такая динамика свидетельствует о том, что потребители все более пессимистично оценивают текущее экономическое положение. Число тех, кто считает, что экономические условия плохие, выросло с 46,3 до 47,1%. А число тех, кто считает, что текущие экономические условия хорошие, сократилось с 8,6 до 7,7%. Для экономики, которая на 70% зависит от потребительской способности населения, мнение рядовых потребителей важно тем, что дает представление, будут они увеличивать свои расходы или сокращать. Данные индекса — повод полагать, что на быстрое восстановление американской экономики рассчитывать не приходится.
Вместе с тем к среде инвесторы достигли какой-то синхронности в настроениях. Биржевые индексы падали по всему миру. А инвесторы использовали для продажи поводы, которые неделей ранее просто игнорировали. На этот раз поводом для продаж стала отчетность крупнейшего в мире производителя стали ArcelorMittal. Компания проработала третий квартал с прибылью $1,59 млрд, тогда как инвесторы ожидали, что она достигнет $1,78 млрд. В результате в среду ведущие мировые индексы продолжили терять пункты. Американские снизились на 1-3%. Из европейских FTSE 100 потерял 2,3%, CAC 40 — 2%, DAX — 2,5%. Российский РТС обвалился на 3,7%, до 1368,77 пункта, а ММВБ — на 6%, до 1253,35 пункта.
