Современный рынок брокерской торговли предложил инвесторам множество технологических возможностей, позволяющих экономить и деньги, и время. „Ъ-Finance“ разобрался в тонкостях их использования.
Большая часть популярных сервисов, предназначенных для брокерской торговли, носит консультационный характер. Например, некоторые компании позволяют клиентам бесплатно в режиме онлайн отслеживать сделки своих ведущих портфельных менеджеров. И получать сигналы о них через СМС, ICQ, по электронной почте.
Все популярнее становятся технологии, облегчающие сам процесс торговли.
Торговая площадка в кармане
Современному российскому трейдеру нет необходимости бежать с утра на биржу и выкрикивать номера лотов в надежде заработать. Ему даже необязательно постоянно находиться у монитора. Новые технологии позволяют торговцу обходиться одним только мобильным телефоном. Сначала разработчики представили торговые терминалы для мобильных устройств, таких как КПК, смартфон, в основном работающих на операционных системах, подобных Windows Mobile. Но недавно появился ряд торговых программ, написанных на языке java, подходящих и для простых сотовых телефонов марок Nokia, Sony Ericsson, Samsung и с недавнего времени — LG.
Новые системы несколько уступают традиционным, используемым на компьютерах, но все же позволяют отслеживать ценовые движения и совершать торговые операции. Основной их недостаток — плохая работа, а то и полное отсутствие графических индикаторов. А это может помешать анализу ситуации на рынке. Неудобство компенсируется ценой: стоимость такого программного обеспечения невелика, абонентская плата редко превышает 300 руб. А в некоторых компаниях сервис предоставляется бесплатно.
Практика показала, что торговые терминалы, разработанные для КПК, удобнее в использовании. Такие терминалы позволяют провести технический анализ, воспользовавшись большим количеством встроенных графических индикаторов, с не меньшей точностью, чем на персональных компьютерах.
КПК открывает инвесторам доступ к большому объему дополнительной информации, в частности, последним новостям, основным рыночным индексам, включая сырьевые, данные о лидерах роста-падения, состоянии клиентского портфеля. Но и цена, конечно, на порядок выше затрат, в которые обходится использование обычного сотового — 3-5 тыс. руб. за подключение к серверу и порядка 500-600 рублей — абонентская плата.
Руководитель отдела мобильных решений ИК «Финам» Константин Каменев рассказал, что клиенты используют мобильный трейдинг не только при реальной торговле, но и для обучения. Многие просто заводят игровой демо-счет и тренируются в свободное время.
Робот на службе человеку
Сэкономить массу времени позволяет торговый робот — специальная механизированная торговая система. Основное ее достоинство — устранение из торговли фактора человеческих эмоций. «Движущая сила фондового рынка — психология его участников. Это толпа, а поведение толпы предсказуемо. Оно порождает тенденции, которые в свою очередь используются для извлечения прибыли долгосрочными системами, следующими за трендами», — рассказал руководитель отдела биржевого рынка ИК «Финам» Сергей Дорогавцев.
Для робота все равно, что происходит на рынке — растет он, падает или стоит, утверждает аналитик «Церих Кэпитал Менеджмент» Александр Швецов. Система отрабатывает то, что происходит с котировками, отмечает управляющий активами ООО «УК „Фрост“» Александр Горчаков.
Система удобна и слишком занятым игрокам — она самостоятельно отслеживает движения рынка и совершает сделки даже тогда, когда инвестора нет у компьютера. Специалисты отмечают, что в наибольшей степени роботы необходимы торговым спекулянтам.
«Человек физически не может совершать несколько тысяч сделок в день. А создание наиболее успешных роботов помогает получать доход существенно выше рынка», — отмечают в компании «Тройка Диалог».
Торговый робот доступен каждому инвестору. «Большинство брокеров не берут какой-то платы за клиентских роботов.
Но на биржах могут вводиться дополнительные ограничения. Например, в РТС для роботов, которые совершают транзакции, не приводящие к сделкам сверх определенного лимита (2 тыс. рублей в день), предусмотрен дополнительный сбор», — отметил инвестиционный консультант ИК «Финам» Андрей Сапунов.
Тем не менее «роботы» никогда не вытеснят человека, считают эксперты. Ведь большинство людей приходят на рынок за эмоциями, а не за деньгами.
Голосовые сделки
Технологии торговли вышли за пределы лицензированного брокериджа. В ответ на спрос инвесторов стали появляться голосовые брокеры — люди, которые помогают проводить вне рынка сделки, связанные с куплей-продажей ценных бумаг. Они не представляют брокерские компании в привычном смысле этого слова, то есть работают без лицензии.
Суть такого обслуживания в том, что голосовой брокер по просьбе клиента находит другого участника рынка, готового купить или продать тот или иной интересующий финансовый инструмент — пакет акций или облигаций, валюту, кредит в форме сделки репо или депо, внебиржевой опцион либо фьючерс.
Узнав об условиях для требуемого объема операции, голосовой брокер сообщает о них заказчику. А дальнейшие расчеты контрагенты проводят сами.
Несмотря на то, что давно изобретены более технологичные и прозрачные способы поиска продавцов и покупателей, услуги голосовых брокеров востребованы, говорит руководитель трейдинга «Олмы» Алексей Быстров.
«Фишка» в анонимности торгов. Через голосового брокера можно заключить крупную сделку, не привлекая к ней внимания. Кроме того, на организованном рынке не всегда хватает ликвидности по интересующему инструменту. Это касается, например, акций второго-третьего эшелонов и облигаций.
Деньги через голосовых брокеров не проходят, клиенты платят им за информационные услуги. Стоимость «голосового» обслуживания оговаривается в индивидуальных договорах с клиентами. Комиссия голосового брокера за сделку начинается от $25 и может составлять во много раз большую сумму — в зависимости от объема этой сделки. На срочном рынке своя специфика — к примеру, комиссия по сделкам с опционами зависит от размера премии по контракту.
Традиционно основные клиенты голосовых брокеров — банки и инвесткомпании. Но в последнее время к брокерам стали обращаться и физические лица, заинтересованные в покупке или продаже бумаг дальнего эшелона.
Голосовой брокер находит актив и называет цену, а сама сделка совершается инвестором уже через брокерскую компанию, в которой тот обслуживается.