Судебные разбирательства с управляющими компаниями за убытки, понесенные в результате кризиса, выходят на новый уровень: впервые на российском рынке негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Пенсионный капиталъ» требует от управляющей компании «Тринфико» возместить убытки от инвестирования пенсионных накоплений, привлеченных из государственной системы. Ранее все споры между НПФ и управляющими велись только вокруг пенсионных резервов — средств, добровольно отчисляемых в НПФ. Участники рынка указывают, что на суде может быть задействована «политическая и социальная составляющая» пенсионных накоплений, тогда управляющая компания может проиграть.
Как стало известно „Ъ“, НПФ «Пенсионный капиталъ» подал в арбитражный суд Москвы иск к управляющей компании «Тринфико» с требованием возместить потери от инвестирования пенсионных средств по итогам 2008 года. В картотеке дел суда этого иска нет, однако гендиректор «Тринфико» Дмитрий Благов подтвердил получение претензий. Как рассказал „Ъ“ президент «Пенсионного капитала» Григорий Гуров, иск был подан 18 ноября. В нем НПФ требует от управляющей компании возместить убытки от инвестирования по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
«Пенсионный капиталъ» стал первым НПФ, подавшим иск с требованием возместить убытки от инвестирования пенсионных накоплений.
В отличие от пенсионных резервов, составляющих негосударственную часть пенсии и формирующихся в добровольном порядке, пенсионные накопления формируются из обязательных отчислений работодателей за своих сотрудников в Пенсионный фонд России (6% от заработной платы). У застрахованных лиц есть право самостоятельно распорядиться этими средствами, оставив их в государственной системе или направив в частную — НПФ. Объем пенсионных накоплений составляет 530 млрд руб. Из них 452,45 млрд руб. сосредоточено в ВЭБе, который является государственной управляющей компанией и инвестирует накопления «молчунов», 71,72 млрд руб.— в НПФ, 12,7 млрд руб.— в частных управляющих компаниях.
По словам господина Гурова, размер убытка составил 367,5 тыс. руб. Это значительно меньше тех исковых требований, которые ранее НПФ предъявляли управляющим компаниям в части пенсионных резервов. Так, НПФ «ТНК-Владимир», первым из пенсионных фондов предъявивший претензии к управляющим компаниям, в конце декабря прошлого года подал иск в адрес «Пиоглобал Эссет Менеджмент» на 302 млн руб. (в дальнейшем сумма требований снизилась до 235,8 млн руб.). На эту же компанию в суд подал НПФ Сбербанка, потребовавший вернуть 346,1 млн руб. Многомиллионные иски подавались также в адрес таких управляющих компаний, как «Дворцовая площадь», «Альфа-Капитал», Deutsche UFG Capital Management, «РБизнес Управление активами». Претензии фондов были удовлетворены.
Согласно федеральному закону № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», инвестирование средств пенсионных накоплений и резервов должно происходить на принципах сохранности и возвратности. Гендиректор «ВТБ — Управление активами» Наталия Плугарь указывает, что если для управления пенсионными резервами НПФ и управляющая компания заключают договор доверительного управления в свободной форме, где может быть прописана обязанность возвратности средств, то при инвестировании пенсионных накоплений действует типовой договор, утвержденный правительством, и менять его нельзя. «Оснований для иска быть не может, если управляющая компания инвестировала пенсионные накопления НПФ в строгом соответствии с типовым договором и не отклонялась от инвестиционной декларации» ,— отмечает замдиректора Института развития социального страхования Дмитрий Алексеев.
«Мы считаем, что типовая форма договора, на основании которой мы инвестировали пенсионные накопления, не предусматривает обязанности возмещать убытки, возникшие в результате переоценки», — соглашается господин Благов. Он напоминает, что убытки от инвестирования пенсионных накоплений по итогам 2008 года понесли все управляющие. По итогам 2008 года средняя доходность инвестирования пенсионных накоплений частными управляющими компаниями и НПФ составила минус 30% годовых.
«Если рассуждать в строгом соответствии с законом, то перспектив на выигрыш этого дела у НПФ практически нет», — считает госпожа Плугарь. Впрочем, отмечает она, «нужно учитывать, что зачастую НПФ используют политическую риторику, делая упор на то, что это деньги пенсионеров». «Этот аргумент очень хорошо действует на суды, так что гарантий, что суд будет основываться исключительно на законодательстве, нет», — резюмирует госпожа Плугарь.