Дело за малым
Малый и средний бизнес оказался едва ли не самым уязвимым сектором в кризисных условиях. Нестабильная ситуация в экономике, падение внутреннего спроса повысили потребность предпринимателей в заемных ресурсах, однако по тем же причинам они оказались крайне рискованными заемщиками для банков. Впрочем, банкиры утверждают: во второй половине 2009 года КМСБ начало наращивать объемы. И хотя сегодня качество бизнес-заемщиков по-прежнему оставляет желать лучшего, банки готовы идти на уступки.
Сектор кредитования малого и среднего бизнеса ощутил снижение объемов еще до явного обострения ситуации на кредитном рынке, в конце 2008 года. Осенью банки почувствовали серьезные проблемы с ликвидностью и были вынуждены сокращать выдачу кредитов таким предприятиям, как наиболее уязвимым в нестабильной ситуации. «Предприятия МСБ — это, во-первых, поставщики крупного бизнеса, обеспечивающие для него поставки комплектующих, материалов и т.д. И, во-вторых, другая важнейшая функция МСБ — это обслуживание населения. Проблемы возникли и в одной, и в другой сфере. Крупный бизнес, испытывая определенные проблемы, начал «тормозить» и «подсаживать» своих поставщиков. Сократившиеся доходы населения привели к снижению доходов ритейлеров, — поясняет и.о. председателя правления Национального Торгового Банка Михаил Романов. — Эти процессы не могли не вызвать у банков определенных опасений, что в итоге привело к сокращению объема вновь выдаваемых кредитов. В острой фазе кризиса этому способствовало и сокращение собственной ресурсной базы банков».
«Рынок КМСБ действительно потерял в конце 2008 г. и первой половине 2009 г., что объективно обусловлено проблемами с ликвидностью в банковской системе, ростом просрочки. Некоторые игроки свернули свои программы по работе с данным сегментом», — говорит директор филиала «Самарский» Балтинвестбанка Артем Маслов.
Впрочем, по словам участников рынка, полной остановки кредитных процессов все-таки не произошло. Традиционно помимо собственно банковских программ существует разветвленная инфраструктура поддержки МСБ на государственном уровне. К примеру, в Самарской области в эту систему входят муниципальные центры, фонды, бизнес-инкубаторы, информационно-консалтинговое агентство, общественные объединения предпринимателей. Они связаны в общую систему поддержки предпринимательства и объединяют усилия муниципального и регионального уровней. Большинство кредитных учреждений, работающих в сегменте КМСБ, являются партнерами тех или иных структур. Поступление финансовых ресурсов по этим каналам позволило пусть в меньших объемах, но все же продолжать выдачу кредитов. «Проблема сокращения собственной ресурсной базы коснулась банков региона в различной степени, — отмечает Михаил Романов. — В частности, наш банк, являясь партнером Российского банка развития, даже в острый период кризиса не останавливал кредитования субъектов МСБ за счет поступающих по линии Внешэкономбанка траншей. Так, с начала кризиса НТБ получил от РосБР ресурсы в объеме более 737 млн руб., в том числе в 2009 году — 370 млн руб.».
В Промсвязьбанке прирост кредитного портфеля за 2009 год по Самарскому филиалу составил 80% в относительном эквиваленте. «Формы поддержки малого и среднего предпринимательства дают максимально эффективный результат в случае совместной работы, — считает начальник отдела малого и среднего бизнеса Самарского филиала ОАО «Промсвязьбанк» Елена Козеева. — Мы активно сотрудничаем с Опорой России, региональными ТПП, а также фондами поддержки предпринимательства».
Более того, уже к концу 2009 года почти все банки вернулись на этот рынок. «Причины просты: банковская система решила вопросы с ликвидностью, за привлеченные ресурсы необходимо платить, поэтому активное кредитование является сейчас задачей номер один. Причина выбора субъектов МСБ в качестве целевого сегмента для кредитования обусловлена более высокой доходностью портфелей МСБ. Также банки понимают высокий потенциал роста этого сегмента — Россия пока еще очень серьезно отстает по доле вклада субъектов МСБ в ВВП от развитых стран, а потому рынок, который объективно имеет возможности для серьезного роста, является привлекательным для банков», — поясняет Артем Маслов. — «Балтинвестбанк» сегодня работает по собственной программе КМСБ, в рамках которой в качестве обеспечения принимает поручительства Гарантийного фонда Самарской области, а также активно сотрудничает с Российским Банком Развития (РосБР), получая от него целевое фондирование и размещая эти средства с фиксированной доходностью».
«Во второй половине 2009 года банки постепенно возобновили кредитование МСБ, одновременно с этим заработала и новая программа РосБР «Рефинансирование», которая позитивно повлияла на рынок, — отмечает Михаил Романов. — Лимит, выделяемый по линии РосБР на рефинансирование кредитов МСБ в Самарской области, вырос с 789 млн руб. до 904 млн руб., и на сегодняшний день эти средства банками области полностью выбраны. Еще на 150 млн руб. предоставил гарантий Гарантийный Фонд Самарской области». По словам банкира, в наступившем году ожидается дальнейший рост объемов кредитования: «Мы планируем увеличение объема выданных кредитов на 30-40% по сравнению с прошлым годом. Основными точками роста кредитного портфеля для НТБ будут Саратовская, Ленинградская области и Самара».
По мнению некоторых экспертов, в ближайшей перспективе кредитование МСБ за счет различных структур господдержки все-таки будет превышать выдачи из собственных средств банков. «Риски для банковского сектора остаются достаточно высокими, что в целом не способствует качественному снижению ставок и росту объемов кредитования для подобных компаний малой капитализации, — считает аналитик УК «Финам Менеджмент» Максим Клягин. — Значительная часть от общего объема кредитования таких предприятий по-прежнему осуществляется в основном за счет различных форм господдержки и деятельности квазигосударственных кредитных организаций. Однако малые и средние предприятия, безусловно, заинтересованы в привлечении средств на комфортных условиях, поэтому в случае, если коммерческие банки смогут сформировать конкурентоспособное предложение, оно, скорее всего, будет востребовано».
Достичь цели
Таким образом, финансовых препятствий на пути развития рынка КМСБ сегодня вроде бы нет. И все-таки говорить о том, что сектор развивается активно, пока преждевременно. Несмотря на то, что все банкиры говорят о Самарской области как регионе с высокой степенью деловой активности, оживления в секторе МСБ пока не произошло. «Стоит отметить, что, несмотря на определенную стабилизацию ситуации в финансовой сфере, реальный сектор и особенно малый и средний бизнес продолжают функционировать в условиях дефицита кредитных ресурсов, — отмечает Максим Клягин. — На наш взгляд, о качественном улучшении положения в данной сфере в целом пока говорить не приходится».
В связи с этим большинство предпринимателей склонны сегодня лишь поддерживать предприятие на плаву, откладывая развитие бизнеса на будущее.
«К сожалению, пока наиболее востребованы кредиты на пополнение оборотных средств, — отмечает Михаил Романов. — К сожалению — потому, что нормальное развитие экономики невозможно без инвестиций в капитал предприятия. Именно вложения в собственное развитие будут признаком оздоровления экономики. Но сегодня этого нет: бизнес опасается вкладывать в свое дело и собственные, и, тем более, заемные ресурсы, поскольку нет уверенности в будущих доходах. Я надеюсь, что в текущем году все же произойдет перелом и в мышлении, и, соответственно, в поведении бизнеса».
«В течение 2009 года основная часть кредитов запрашивалась предпринимателями именно для пополнения оборотных средств. Менялись условия работы с контрагентами, зачастую возникали кассовые разрывы. Финансировать инвестиционные проекты многие организации МСБ предпочитали самостоятельно, — говорит Елена Козеева. — Впрочем, все чаще начинают появляться интересные проекты. Много заявок поступает по продуктам Кредит-Транспорт и Кредит-Оборудование (инвестиционное финансирование для приобретаемых активов)».
По словам Артема Маслова, также сегодня большим спросом пользуется программа «Дом для бизнеса», в рамках которой банк предоставляет целевой кредит на покупку коммерческой недвижимости под залог приобретаемого объекта — к этому, по-видимому, предпринимателей подталкивает понимание того, что в текущий момент стоимость недвижимости близка к своим минимальным значениям.
В Банке Интеза также отметили, что помимо кредитов на пополнение оборотных средств заметен спрос на целевую программу для юридических лиц — «Бизнес Ипотека». Данный кредит оформляется под залог приобретаемой недвижимости, т.е. дополнительного залога не требуется. Также банк предлагает получение кредита в форме «овердрафт» клиентам, никогда не работавшим с Банком Интеза — в данном случае будут рассмотрены обороты по расчетным счетам в других банках.
Не прошел бесследно кризис для рынка КМСБ и в плане пересмотра банками отношения к оценке рисков данного сектора. Многие кредитные учреждения ужесточили требования к заемщикам в части предоставляемого обеспечения, финансового состояния, кредитной истории предпринимателей. По-прежнему наиболее актуальными проблемами во взаимоотношениях между бизнесом и банками остаются отсутствие положительных финансовых результатов деятельности, залогов, низкая прозрачность бизнеса. Но, по словам банкиров, бизнес, открытый к переговорам, имеет шанс быть услышанным. Сегодня банкиры готовы обсуждать каждый отдельный случай индивидуально.
«Банки привыкли смотреть на результаты предыдущего периода деятельности, а 2009-й год, увы, не позволяет предпринимателям демонстрировать «красивые» финансовые показатели. Приходится рассуждать о «ближайших перспективах», а банкиры не имеют права заниматься прогнозированием «возможных» результатов бизнеса, особенно после того, как кредит уже выдан, — поясняет Михаил Романов. — Преодолеть ситуацию возможно только при готовности банка разделить с заемщиками определенные риски, которая может быть обусловлена в числе прочего и тем, что широкая клиентская база, включающая в себя представителей самых разных отраслей хозяйства, позволяет специалистам довольно квалифицированно и с высокой вероятностью давать экспертные оценки и проводить сравнения различных проектов, которые представляются для финансирования». Второй сложностью, по мнению Михаила Романова, являются залоги: «Ошибка многих предпринимателей в том, что в докризисный период они за счет оборотного капитала осуществляли инвестиционные вложения, как профильные, так и непрофильные. Особенно популярным было приобретение недвижимости. Кризис серьезно нарушил планы предпринимателей: отсутствие ликвидного рынка таких объектов не позволило им своевременно вернуть деньги в оборот. Более того, использование таких объектов в качестве залоговой массы сегодня также затруднено из-за высоких дисконтов, вызванных падением цен на рынке недвижимости, а также и на рынке спецтехники и оборудования. Эту проблему можно решить, в частности, благодаря деятельности Гарантийного фонда Самарской области, поручительства которого по кредитам МСБ «перекрывают» дисконтирование залога предпринимателя». Третий нюанс — важен ответ на вопрос, на какие цели берется кредит и из каких источников он будет возвращаться. «Кредитование перестает быть ломбардным, оно становится таким, каким и должно быть: целевым, — поясняет Михаил Романов. — А значит, необходимо детально знать бизнес клиента. Для банка должна стать абсолютно прозрачна деятельность заемщика, его баланс, доходы-расходы, он должен участвовать в выстраивании финансовых схем, консультировать — если это необходимо — по проблемам налогообложения и т.п. Именно для тех, кто готов к такому сотрудничеству, мы и работаем».
«Основная проблема во взаимоотношениях лежит в плоскости раскрытия информации о специфике ведения бизнеса. Если понимания в этом аспекте нет, то говорить о сотрудничестве не приходится, — отмечает Артем Маслов. — Еще одной проблемой порой является низкая документированность бизнеса некоторых потенциальных заемщиков. Основные причины отказов по кредитным заявкам — низкое качество управления бизнесом, неудовлетворительная проработанность бизнес-идей, требующих финансирования, отсутствие или нехватка обеспечения, порой имущество есть, но оно не оформлено надлежащим образом, а потому не может выступать предметом залога».
«К причинам отказов, которые встречаются чаще других, можно отнести неудовлетворительное финансовое состояние бизнеса потенциального заемщика, кредитную историю, не соответствующую нашим требованиям, — говорит Елена Козеева. — Но радует то, что даже в условиях жестких современных реалий основная часть предпринимателей смогли не только удержать на плаву, но и развить свой бизнес. Вероятность получения финансирования для такого заемщика очень высока».