Президиум Высшего арбитражного суда вчера встал на сторону банков в вопросе налогообложения сделок с еврооблигациями. Рассматриваемое дело касалось претензий налоговиков к Ситибанку, который, как и большинство участников торгов, продавал и покупал бумаги на внебиржевом рынке. По мнению налоговой службы, такая схема позволяла занижать цены на бумаги, уклоняясь от уплаты налога на прибыль. Участники рынка отмечают, что подобные сделки всегда привлекали внимание налоговиков, и надеются, что аналогичных конфликтов с налоговиками у них больше не возникнет.
Ситибанк оспаривал в суде налоговые претензии за 2004 год. Арбитражные суды трех инстанций в Санкт-Петербурге решили в пользу банка основную часть дела, но эпизод о доначислении около 12 млн руб. налога на прибыль дошел до президиума Высшего арбитражного суда (ВАС). Претензии были связаны с определением цены, по которой Ситибанк, являющийся профучастником рынка ценных бумаг, продал на внебиржевом рынке еврооблигации. Облигации продавались 12 мая 2004 года по цене от $870 до $911,25 за 1 тыс. штук, выручка банка составила около 563 млн руб. В результате сделки, однако, Ситибанк получил свыше 20,8 млн руб. убытка: банк продал облигации дешевле, чем ранее купил.
Налоговики заподозрили, что Ситибанк продал еврооблигации по заниженной цене, и стали проверять результаты торгов на ММВБ. Инспекция выяснила, что 12 мая 2004 года, в день совершения сделок Ситибанком, на ММВБ была зарегистрирована только одна сделка с такими же еврооблигациями, цена которых составила $850. Интервал между минимальной и максимальной ценой продажи, в рамках которого Налоговый кодекс требует совершать сделки на внебиржевом рынке, на ММВБ в этот день отсутствовал. Налоговики попытались обнаружить котировки для формирования интервала на ближайших торгах, предшествовавших дате продажи еврооблигаций Ситибанком. Торги, на которых были зарегистрированы две сделки, состоялись почти за месяц до сделок Ситибанка — 15 апреля 2004 года. В тот день интервал цен составил $960-967,5. Инспекция стала ориентироваться на цену $960 и доначислила Ситибанку около 12 млн руб. налога на прибыль.
Президиум ВАС решил, что налоговики предъявили претензии незаконно. Судьи ВАС учли, что в течение торгового дня на бирже все сделки могут совершаться по одной цене и интервала между минимальной и максимальной ценой не возникнет. Если же на бирже совершена всего одна сделка, то и ее цена, решили судьи, является рыночной и может служить ориентиром для налогообложения. Ситибанк продал еврооблигации по более высокой цене, чем была зарегистрирована в тот день на ММВБ, поэтому оснований для доначисления налога не было.
"Исход этого дела был важен не только для нас, за этой историей следили и многие другие участники рынка, потому что проблема неоднозначной трактовки налогового законодательства касается всех",— говорит вице-президент Ситибанка Наталья Николаева. По ее словам, неоднозначность определения рыночной цены признавали и сами налоговики, "которым также было выгодно достичь ясности в этом вопросе".
"Сделки с еврооблигациями проходят в основном на внебиржевом рынке, так сложилось исторически",— говорит руководитель управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Никита Патрахин. Он добавляет, что ориентиры цен на бумаги видны в терминалах Bloomberg, отражающих ситуацию на внебиржевом рынке. Непопулярность организованного рынка у контрагентов подтверждается и данными ФБ ММВБ. Например, в феврале была заключена лишь одна сделка с еврооблигациями на 1,34 млн руб., в январе — две сделки на 1,77 млн руб. За весь прошлый год было заключено всего 37 сделок на сумму 517,86 млн руб., причем в марте, мае и сентябре ни одной сделки заключено не было. В то же время, согласно отчетности профучастников, которую они размещают на бирже РТС, ежедневное число сделок только с еврооблигациями с погашением в 2030 году составляют несколько десятков (до 30), а объем превышает $80 млн (2,5 млрд руб.). "Сделки на внебиржевом рынке и характер их налогообложения очень часто привлекали внимание налоговой службы в ходе проверок. Теперь проблем быть не должно, и цепляться за такие сделки налоговики уже не будут",— говорит топ-менеджер одного из инвестиционных банков.