По итогам прошлого года чистая прибыль Сбербанка снизилась в четыре раза — до 24,4 млрд руб. Основная причина этого — четырехкратный рост отчислений в резервы на возможные потери по ссудам. По мнению экспертов, отчетность банка определяет негативные тенденции — снижение доходности кредитного портфеля и чистой процентной маржи. Руководство банка прогнозирует, что в этом году сокращение чистой процентной маржи банка продолжится.
Вчера Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2009 год. Чистая прибыль банка за этот период сократилась в четыре раза и составила 24,4 млрд руб. (за аналогичный период прошлого года прибыль — 97,7 млрд руб.). Основной причиной снижения прибыли стал существенный рост отчислений на формирование резервов под обесценение кредитного портфеля. В прошлом году расходы по созданию резервов выросли в четыре раза по сравнению с предыдущим годом и составили 388,9 млрд руб. Объем резервов составил 579,8 млрд руб., или 10,7% от кредитного портфеля. В то же время в четвертом квартале банк снизил темпы формирования резервов на 20,2% по сравнению с предыдущим кварталом.
Политика снижения темпов формирования резервов оправданна: экономическая ситуация улучшается и темпы роста доли "неработающих кредитов" в портфеле сокращаются. По итогам года доля проблемных кредитов в портфеле банка выросла в 4,7 раза, до 8,5%, их объем достиг 464,2 млрд руб. В четвертом квартале темпы роста доли "неработающих" кредитов снизились, составив 0,6 процентного пункта.
Основными источниками роста доходов банка в прошлом году стало увеличение процентных доходов от кредитования, рост комиссионных доходов за счет расширения операций с клиентами, а также доходы от операций с ценными бумагами. Чистые процентные доходы выросли на 32,9%, до 502,7 млрд руб. Комиссионные доходы — на 17,2%, до 105,7 млрд руб.
Впрочем, доходность от кредитного направления бизнеса банка сократилась за второе полугодие с 14,2% до 13,4%. В банке отмечают, что это "отражает рыночные тенденции по снижению процентных ставок (в основном по корпоративным клиентам) и высокую конкуренцию в сфере привлечения качественной клиентуры". "По мере улучшения экономической ситуации крупные корпорации предпочитают привлекать финансирование на рынках капитала",— отмечает глава аналитического отдела JP Morgan в России Алекс Кантарович. Эксперты указывают, что в результате произошло снижение процентной маржи банка в четвертом квартале на 0,5 процентных пункта. "Это произошло за счет более быстрого снижения доходности активов по сравнению со снижением стоимости фондирования",— полагает аналитик "Тройки Диалог" Ольга Веселова. Впрочем, по мнению старшего аналитика "Уралсиба" Леонида Слипченко, процентная маржа Сбербанка по-прежнему находится на высоком уровне и превышает показатели конкурентов. По итогам года она составила 7,8% (против 7,1% на конец 2008 года). У ВТБ по итогам трех кварталов прошлого года процентная маржа была на уровне 4,4%.
Впрочем, по итогам нынешнего года руководство Сбербанка не торопится делать оптимистичных прогнозов. "Спрос на кредитные ресурсы как со стороны компаний, так и со стороны физлиц слабый, поэтому мы ждем рост кредитного портфеля чуть выше инфляции",— заявил вчера зампред правления Сбербанка Антон Карамзин. Официальный прогноз инфляции на этот год — 6,5-7,5%. В то же время он прогнозирует снижение процентной маржи в пределах 0,5-1%. "Снижение процентной маржи оказывает давление на выручку банка",— полагает господин Кантарович. Впрочем, он указывает, что это снижение может быть компенсировано ростом комиссионных доходов и кредитного портфеля. В результате в Сбербанке пока не прогнозируют выйти на докризисные показатели прибыли по итогам года. По словам господина Карамзина, банк сохраняет прогноз чистой прибыли в 2010 году по РСБУ в размере 100 млрд руб., что ниже, чем в 2008 году (113 млрд руб.).