Саммит ЕС принял решение о механизме экстренной помощи Греции — в четверг поздно вечером в Брюсселе подписано соглашение о том, что в случае реальной угрозы дефолта Афины смогут получить кредиты партнеров по зоне евро и МВФ. В соглашении оговорены жесткие условия такого займа — реальность угрозы должны признать все участники соглашения о единой валюте. Решение ЕС вызвало рост курса евро более чем на 1% и снижение стоимости коротких займов для Греции. Реальная же длительная финансовая стабилизация страны в большей степени будет зависеть от действий ее правительства — до конца мая ему нужно привлечь €15-20 млрд.
Лидеры 16 стран зоны евро на саммите в Брюсселе согласовали предложенный Германией и Францией механизм экстренной финансовой помощи Афинам. Преодоление разногласий затянулось до ночи четверга. Принятое решение предполагает выделение двусторонних кредитов Греции на рыночных условиях — параллельно с финансированием со стороны Международного валютного фонда (МВФ).
В итоговом заявлении, подписанном главами государств и правительств зоны евро 25 марта, говорится, что они "готовы способствовать скоординированным двусторонним кредитам как части пакета помощи, также включающего существенное финансирование со стороны МВФ". При этом большую часть экстренной помощи составит именно европейское финансирование. В резолюции отмечается: "Этот механизм рассматривается как крайняя мера на случай недостаточности рыночного финансирования. Любое решение по предоставлению такой помощи должно быть единодушно одобрено государствами--членами зоны евро. Мы ожидаем, что члены зоны евро будут участвовать в выделении средств для Греции пропорционально их доле в капитале ЕЦБ".
Для получения экстренных кредитов Греция должна будет обратиться к еврогруппе с запросом об активации механизма помощи. Сумма возможных кредитов в документе не называется, однако и до и после саммита в европейских дипломатических кругах потребность Афин в экстренном финансировании оценивалась в €20-22 млрд. Комментируя решение саммита, председатель Европейского совета Херман ван Ромпей настаивал на том, что в "смешанном" механизме Европа будет играть ведущую роль — напомним, ранее европейские чиновники активно возражали против участия МВФ в спасении Греции (см. "Ъ" от 18 марта).
Соглашение, как сообщил представитель греческой делегации, "вполне приемлемо" для Афин. План поддержал и глава Европейского центробанка Жан-Клод Трише, также уступивший в вопросе участия МВФ в пакете помощи. Канцлер Германии Ангела Меркель, ранее возражавшая против любых вариантов оплаты Евросоюзом греческого долга, настояла на "жестких условиях" запуска механизма помощи — условие согласия всех стран зоны евро было предложено ею.
Курс евро вырос на новостях из Брюсселя более чем на 1% — в четверг €1 стоил $1,3273, к вечеру пятницы поднимался до $1,3414. Доходность по греческим облигациям пошла вниз, облегчая Афинам реализацию программы госзаймов (она составляет €53 млрд в 2010 году), продемонстрировав, однако, что рынки больше верят в краткосрочный эффект решений саммита ЕС. Если доходность по двухлетним бумагам снизилась на 26 базисных пунктов, до 4,58%, пятилетних — на 11 базисных пунктов, до 5,6%, то десятилетние займы потеряли в доходности лишь 5 базисных пунктов и приносят 6,26%.
Отчасти это объясняется острой потребностью Греции в новых заимствованиях: глава агентства по управлению госдолгом Греции Петрос Христодулу сообщил вчера, что Греции необходимо занять более €15,5 млрд ($21 млрд) до конца мая. По альтернативным подсчетам агентства Bloomberg, Афинам необходимо €8,2 млрд до 20 апреля и еще €3,9 млрд в течение мая. Обслуживание уже существующего долга в этот период обойдется еще в €8,5 млрд — выплаты по нему назначены на 19 мая. При этом господин Христодулу отказался сообщить детали предстоящих греческих госзаймов. Страна привлекла €8 млрд за счет продажи пятилетних бумаг в январе и €5 млрд — от реализации десятилетних обязательств в марте (см. "Ъ" от 5 марта). Поэтому, несмотря на европейские "гарантии", рыночная стоимость страховки на случай дефолта (Credit Default Swaps, CDS) Греции в пятницу снизилась на 11 базисных пунктов — до 300 пунктов, достигнув лишь локального минимума за десять дней.