Forex в кармане
Мультивалютные депозиты клиенты банков не очень-то жалуют: у них и ставки пониже, чем по классическим вкладам, и конвертация сложнее. Однако именно мультивалютные вклады за счет перехода из валюты в валюту могут принести на порядок большую доходность, чем классические депозиты. Так, в начале 2009 года из-за колебаний курса валют мультивалютный вклад за считанные недели мог принести более 100% годовых.
Согласно статистике ЦБ, в прошлом году вкладчики принесли в банки более 1,5 трлн руб. В докладе Агентства по страхованию вкладов (АСВ) за 2009 год отмечается, что это максимальный прирост за последние годы. За первый квартал 2009-го выросла доля валютных сбережений граждан — с 26,7 до 32,9%. По оценкам АСВ, это вызвано ростом привлекательности сбережений в евро и долларах из-за ослабления курса рубля к корзине валют в конце 2008-го — начале 2009 года.
Доллар в начале прошлого года установил ценовой рекорд: 19 февраля он оценивался в 36,4 руб. Всего же за два неполных месяца 2009 года американская валюта выросла почти на 14% (около 175% годовых). Не отставал и евро, которому в начале февраля 2009 года до 47 руб. не хватило 17 копеек, а его рост за первый месяц составил порядка 13% (более 130% годовых). Впрочем, к концу года рублевая стоимость этих валют практически вернулась на свои отметки начала 2009-го.
Сам факт роста валюты для владельцев классических вкладов не более чем информация. Эффективность вложений целиком зависит от того, насколько валюта подорожает на конец действия вклада. По данным «БДО Юникон», евро стал самой прибыльной валютой для вкладчика в минувшем году, покупательная способность евровалюты выросла на 2,35%. В то же время реальная доходность рублевых вкладов составила 1,55%, а аутсайдером стали сбережения в долларах, которые принесли всего 0,76% реального дохода. Впрочем, низкая эффективность банковских вкладов объясняется тем, что она была посчитана только по ставкам 15 ведущих банков и с учетом инфляции, составившей 8,8%.
Владельцам классических рублевых депозитов для извлечения дохода от роста той или иной валюты предстоит приложить немало усилий. В первую очередь необходимо потребовать вложенные деньги раньше, чем это предполагает депозитный договор (то есть потерять проценты по вкладу), затем открыть новый валютный вклад, который, возможно, придется также досрочно расторгнуть на пике положительного валютного тренда. Вклады, уже открытые в валюте для фиксации прибыли, надо также закрыть, не дожидаясь падения курса валюты. В большинстве подобных случаев доход будет рассчитываться по ставке вклада до востребования, редко превышающей 0,1% годовых, да еще за вычетом потери на конвертации.
Использовать колебания валют в свою пользу, не теряя при этом действующей процентной ставки, могут владельцы мультивалютных депозитов. Размещая средства на мультивалютном вкладе, вкладчик в любое время может перевести часть денег или даже всю сумму на счет в долларах, и это не будет считаться досрочным расторжением договора вклада. А значит, не будут потеряны и накопленные проценты. «Анализируя изменение клиентских предпочтений в течение 2009 года, можно сказать, что предложение мультивалютных вкладов оптимально соответствует поведению вкладчиков, и мультивалютный вклад, открытый в начале года в валюте и переведенный во второй половине года в рубли, обеспечил бы максимальную доходность»,— рассказал руководитель направления некредитных продуктов банка «Интеза» Андрей Мухамеджанов.
Пик спроса на мультивалютные вклады в банках был зафиксирован год назад, в первом квартале 2009-го, после чего с укреплением рубля их популярность пошла на спад. «С начала по конец 2009 года объем привлеченных банком средств частных лиц в мультивалютные вклады уменьшился почти вдвое. Наибольший объем портфеля мультивалютных вкладов был зафиксирован в феврале 2009-го, он более чем в полтора раза превысил показатели января 2009 года и почти в три раза против значений на конец 2009-го. Эта тенденция во многом обусловлена колебаниями валютных курсов»,— рассказала глава дирекции пластикового бизнеса и некредитных продуктов банка «Траст» Марина Дембицкая. Согласен с коллегой и член правления Сведбанка Алексей Аксенов: «Наибольшей популярностью мультивалютные вклады пользовались в начале 2009 года, в условиях волатильного рынка. Мы не наблюдали значительного повышения спроса именно на мультивалютные вклады, клиенты предпочитали размещать средства в пополняемые депозиты с возможностью частичного снятия, распределяя средства между несколькими валютами».
Впрочем, на низкую популярность мультивалютных вкладов оказывают большое влияние и более низкие относительно классических депозитов процентные ставки. По данным аналитического агентства StatBanker, среднерыночная рублевая ставка по мультивалютным депозитам в российских банках в январе этого года составила 9,9% годовых, в долларах и евро 4,9% и 4,6% соответственно, в то же время средние ставки по классическим вкладам с возможностью частичного пополнения и снятия составили 9,4% в рублях, 3,9% в долларах и 3,5% в евро. Таким образом, разница в ставках между классическими и мультивалютными вкладами, в зависимости от валюты, составляет в среднем 0,5-1,1%.
По словам банкиров, относительно невысокий уровень ставок связан с дополнительными операционными расходами банка на возможную конвертацию средств клиента. «Мультивалютные вклады требуют больших затрат со стороны банка на обслуживание, так как в течение срока не фиксируется конкретная валюта»,— пояснил вице-президент Первого республиканского банка Дмитрий Орлов. «Устанавливая пониженные процентные ставки по мультивалютным депозитам, банки, с одной стороны, страхуют свои валютные риски, с другой — это естественное следствие процесса ценообразования, при котором предполагается, что возможность совершать конверсионные операции без потери процентного дохода по вкладу является дополнительным преимуществом вклада, которое уравнивается понижением ставок»,— говорит Андрей Мухамеджанов. Из-за более низких ставок деньги, пролежавшие мертвым грузом на мультивалютном вкладе, принесут и более низкий доход, чем те же суммы и в таких же пропорциях на классических вкладах в разных валютах. То есть мультивалютный вклад предполагает и большую активность вкладчика в управлении счетом.
Для большинства граждан открытие традиционного вклада — разовая акция, после чего про деньги можно забыть до конца действия депозита или до момента срочной потребности в средствах. «Мультивалютный вклад для многих клиентов сложен для понимания. Кроме того, основная масса клиентов не столь пристально следит за валютным рынком, чтобы осуществлять эффективные операции по конвертации с целью заработка»,— считает начальник отдела депозитных и расчетных продуктов Русь-банка Александра Седова.
Впрочем, невысокие процентные ставки и необходимость следить за валютными курсами могут быть с лихвой компенсированы весомым доходом, что наглядно показал минувший год. При размещении вклада в долларах в начале 2009 года и конвертации в рубли на пике стоимости американской валюты в феврале копилка вкладчика могла пополниться дополнительными 175% годовых. А по итогам года, даже с учетом инфляции, составившей 8,8%, и с затратами на конвертацию (в среднем 2%) доход мог достигнуть 164% годовых. К тому же большую часть потерь (инфляция и конвертация) могла покрыть процентная ставка банка, начисляемая за фактический срок нахождения валюты на каждом из счетов.
Подавляющее большинство банков предлагает разместить на мультивалютном вкладе рубли, доллары и евро. Правда, бывают исключения. К примеру, ОТП-банк и Мой Банк предлагают в рамках мультивалютного вклада микст из четырех валют, добавляя к стандартной тройке валют швейцарские франки. Банк «Центрокредит» к долларам, рублям и евро добавил британские фунты. Дальше всех пошел в этом направлении Юникредит банк, где такой депозит имеет сразу шесть валютных составляющих: помимо рубля, евро, доллара, фунта и швейцарского франка на вклад принимается еще и японская иена.
Требования о размещении денег сразу во всех валютах в тех банках, где оно встречается,— чисто номинальное. В «Юникредите» общая сумма на депозите должна быть от 10 тыс. руб., при этом в евро, долларах, фунтах и швейцарских франках достаточно разместить одну единицу, в рублях — 10 единиц, а в иенах — 100. При соблюдении минимальной общей суммы вклада достаточно иметь в каждой из валют хотя бы одну единицу, например, в Промсвязьбанке, банке «Российский капитал», Банке проектного финансирования. Большинство придерживается принципа соблюдения общего эквивалента минимальной суммы вклада, разложенной по усмотрению вкладчика. Например, общий эквивалент суммы вклада в ОТП-банке должен быть не менее 30 тыс. руб., которые можно разместить в любой из валют.
Конвертация осуществляется по первому требованию клиента, для чего нужно написать заявление соответствующего образца при посещении банковского отделения. Впрочем, конвертации на основании заявления, а следовательно, и обращения вкладчика непосредственно в банк в большинстве случаев можно избежать при подключении услуги интернет-банкинга. Дистанционное управление вкладом позволяет переводить деньги из валюты в валюту самостоятельно, имея компьютер, подключенный к интернету, и 10-15 минут свободного времени. Это важно, если помнить о том, что «внутренний курс может изменяться несколько раз в день, особенно при динамичном изменении рынка», говорит Андрей Мухамеджанов.
Владелец мультивалютного вклада имеет право осуществлять конвертации неограниченное число раз. Но, как правило, обмен валюты в рамках вклада прекращается в конце его срока. Например, в Промсвязьбанке конверсия прекращается за 30 дней до окончания действия депозита, в Бинбанке — за 45 дней, в банке «Глобэкс» — за 60 дней. Также в конце срока вклада зачастую прекращается и его пополнение.
Наиболее же важным для вкладчика является курс, по которому в рамках вклада будет произведен обмен. От этого напрямую зависит, насколько результативным окажется самостоятельное управление средствами. А учитывая, что конвертация всегда проводится по курсу банка, нельзя исключать, что подобные валютообменные операции в итоге сыграют против вкладчика. Поэтому о разнице между покупкой и продажей валюты стоит поинтересоваться заранее. Естественно, что курс покупки банком валюты ниже, чем официальный курс, устанавливаемый Банком России, а курс продажи выше. При этом средняя разница между стоимостью покупки и продажи валюты составляет порядка 1,5-2%. «Естественно, что у банка курс конвертации немного отличается от курса ЦБ, но все равно он значительно выгоднее, чем в обменниках на улице, это и есть потери вкладчика»,— говорит директор департамента маркетинга розничного бизнеса Номос-банка Анна Панкратова.
Некоторые банки позволяют досрочно снимать деньги с мультивалютного вклада с сохранением более высокой процентной ставки, чем по вкладу до востребования. Например, Межтопэнергобанк делает расчет ставки при досрочном расторжении, исходя из 50% от базовой, если деньги находились в банке не менее половины срока. Также половину изначальной ставки получат вкладчики банка «Возрождение», а при открытии депозита «Мультивалютный ВИП» процентный доход будет выплачен за вычетом четверти действующей ставки. Подобный же подход к начислению дохода и в Мастер-банке, где от ставки по вкладу, действующей на дату выдачи, банк вычтет от 1 до 5%, если вкладчик решит снять деньги не ранее 181 дня.