Реорганизация ОАО «Уралсвязьинформ» (УСИ) выходит на финальную стадию. Вчера совет директоров оператора рекомендовал акционерам на годовом собрании проголосовать за присоединение компании к ОАО «Ростелеком». При этом коэффициент конвертации акций предложен с премией в 35%. Как считают аналитики, это связано с желанием основного акционера УСИ избежать срыва процесса присоединения.
Вчерашнее заседание совета директоров ОАО «Уралсвязьинформ» было посвящено подготовке к годовому собранию акционеров компании, которое состоится 23 июня в Екатеринбурге. Как сообщает пресс-служба оператора, члены совета директоров единогласно проголосовали за включение в повестку дня вопроса о реорганизации УСИ в форме присоединения к ОАО «Ростелеком», акционерам рекомендовано утвердить договор о присоединении и передаточный акт. По словам председателя совета директоров УСИ, гендиректора госхолдинга «Связьинвест» (основной акционер УСИ) Евгения Юрченко, члены совета приняли решение «после тщательного и всестороннего анализа представленных материалов».
Согласно договору о присоединении в одну дополнительную обыкновенную акцию ОАО «Ростелеком» номинальной стоимостью 0,0025 рубля каждая конвертируется 87,341 обыкновенных акций УСИ номинальной стоимостью 0,12 рубля либо 111,602 привилегированных акций номинальной стоимостью 0,12 рубля. Для тех акционеров, которые проголосуют против реорганизации или не примут участия в голосовании, совет директоров УСИ утвердил цену выкупа акций — по 0,98 рубля за одну обыкновенную именную бездокументарную либо привилегированную акцию. Напомним, в объединенном «Ростелекоме» доля УСИ составит около 14,01%.
ОАО «Уралсвязьинформ» — универсальный оператор услуг связи Уральского региона, работает под торговой маркой Utel. По данным на 31 марта обслуживает 3,7 млн абонентов фиксированной и 5,7 млн абонентов мобильной связи, 785 тыс. пользователей широкополосного доступа и более 120 тыс. подписчиков платного телевидения. Более 51% голосующих акций принадлежит ОАО «Связьинвест», 2,06% — ADR, 5,40% — физическим лицам, 41,12% — юридическим лицам (в основном они находятся у четырех номинальных держателей: ЗАО «НДЦ», ING Bank Eurasia JSC, ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания», КБ «Дж. П. Морган Банк Интернешнл»).
По словам отраслевых аналитиков, премия при обмене акций УСИ составляет около 35% к текущим рыночным ценам. «Исходя из сегодняшней стоимости „Ростелекома“, одна акция „Уралсвязьинформа“ оценена в $0,00039, а сейчас на биржах котировки „Уралсвязьинформа“ составляют $0,0028 за акцию», — пояснил аналитик ИК «Тройка Диалог» Евгений Голосной. Эксперт объясняет такую щедрость заинтересованностью «Связьинвеста» в объединении компаний, и, чтобы оно не сорвалось, государство готово предложить существенную премию. «Дело в том, что для одобрения слияния компаний необходимо 75% голосов владельцев всех (привилегированных и обыкновенных) акций, а с учетом количества привилегированных акций, „Связьинвест“ может рассчитывать максимум на 35%», — отметил он. Опасения госхолдинга неслучайны. Ранее миноритарные акционеры другой «дочки» «Связьинвеста» — ОАО «Дальсвязь», владеющие более 25% акций, уже выразили недовольство возможными коэффициентами обмена, посчитав, что компания недооценена (доля «Дальсвязи» в объединенном «Ростелекоме» должна составить 4,08%).
Если миноритарии заблокируют вопрос о присоединении, то «Связьинвест» будет вынужден внести принадлежащие ему акции в уставный капитал «Ростелекома», сделав ее «дочкой» создаваемой компании.