Три держателя облигаций Дальневосточной транспортной группы (ДВТГ) подали в суд заявления о ее банкротстве по требованиям на более 300 млн руб. В ДВТГ признают, что теперь «придется платить». Однако эксперты полагают, что у группы, потерявшей уже половину вагонного парка, может не хватить доходов на погашение всех долгов и она постарается максимально затянуть судебные разбирательства.
В арбитражные суды Хабаровского края и Москвы поступили заявления о банкротстве ОАО «Дальневосточная транспортная группа» и его дочерней SPV-компании «ДВТГ-Финанс». Заявления поступили совместно от трех кредиторов ДВТГ — ЗАО «УК «Богатыри»» ДУ, ЗАО «УК «Тройка Диалог»» ДУ и кипрской Roinco Enterprises Limited.
В «Тройке» „Ъ“ пояснили, что заявления о банкротстве поданы в интересах ее клиентов — держателей облигаций ДВТГ второго выпуска (размещение на общую сумму 5 млрд руб. «ДВТГ-Финанс» провела в феврале 2008 года). Первоначальный иск о взыскании долга по облигациям был подан еще в июне 2009 года, отмечают в «Тройке». Компания «выиграла все инстанции, однако солидарные должники не исполняют судебное решение, что свидетельствует об их неспособности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов». В целом требования «Тройки» составляют 292 млн руб. Согласно материалам суда, УК «Богатыри» и Roinco требуют около 13 млн руб.
ДВТГ — один из крупнейших частных операторов подвижного состава, объем перевозок в 2009 году составил порядка 20 млн тонн. Парк вагонов в оперировании на конец 2008 года составлял свыше 13 тыс. единиц. В 2007 и 2008 годах «ДВТГ-Финанс» выпустила два облигационных займа на 1 млрд руб. и 5 млрд руб. соответственно, поручителем выступила ДВТГ, а также связанные с ней ООО «Юрганз» и ООО «Дальнефтетранс».
Глава совета директоров ДВТГ Раиса Паршина рассматривает заявления как «средство давления». «До сих пор «Тройка» не доказала нам свое право владения этими бумагами, поэтому мы и не согласовали условия платежа по этому долгу»,— уверяет Раиса Паршина, подчеркивая, что ДВТГ «никогда не отказывалась платить по долгам». Теперь, признает госпожа Паршина, «скорее всего, придется заплатить на их условиях». Но с рядом держателей облигаций ДВТГ планирует продолжить судебные разбирательства.
Финансовые проблемы с обслуживанием публичного долга ДВТГ начались в разгар кризиса в начале 2009 года, когда объем железнодорожных перевозок в целом по России рухнул более чем на 30%. Группа последовательно объявляла о дефолте по купонным доходам и обязательствам по оферте, а в июле 2009 года — о процедуре реструктуризации долга. Держателям бумаг ДВТГ было предложено пролонгировать текущую задолженность путем обмена на облигации нового выпуска (был зарегистрирован в начале августа 2009 года на сумму 1,5 млрд руб.). В компании GR-management, которая выступает агентом по реструктуризации займов ДВТГ, прокомментировать текущую ситуацию не смогли.
Однако известно, что условия реструктуризации устроили далеко не всех кредиторов. С иском к ДВТГ обратился Номос-банк — 16 июня арбитражный суд Москвы удовлетворил претензии банка на 1,06 млрд руб. С начала года по решению суда с ДВТГ и «ДВТГ-Финанс» были взысканы долги по облигациям в пользу Газэнергопромбанка (свыше 4 млн руб.) и «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент» (0,5 млн руб.), к производству приняты еще четыре иска от держателей облигаций.
«Ситуация осложняется тем, что кроме держателей облигаций претензии ДВТГ предъявили и лизингодатели, которые начали истребовать свои вагоны и ставить под свой контроль доходы от их использования»,— говорит директор исследовательского агентства Infranews Алексей Безбородов. Он уточняет, что только «Альфа-лизингу» компании осенью 2009 года пришлось вернуть 1,3 тыс. вагонов и отдать 780 собственных вагонов. По данным эксперта, в результате ДВТГ «уже потеряла около половины своего парка», по состоянию на апрель в оперировании компании находилось порядка 6 тыс. вагонов. В результате, добавляет глава компании «Infoline-Аналитика» Михаил Бурмистров, ДВТГ будет всячески затягивать судебные процессы и «стремиться скорее вывести активы из компании, чем расплатиться по долгам с кредиторами».