Международный промышленный банк (МПБ), принадлежащий сенатору Сергею Пугачеву, допустил вчера технический дефолт по выпуску еврооблигаций на сумму €200 млн. В качестве плана реструктуризации банк предложил держателям облигаций подождать. Между тем банку придется также досрочно расплачиваться с держателями другого выпуска облигаций — на $200 млн. Для того чтобы расплатиться с инвесторами, МПБ должен будет распродать все свои активы.
Вчера МПБ, принадлежащий сенатору Сергею Пугачеву, должен был погасить еврооблигации на €200 млн, но не смог расплатиться с инвесторами. Средства на погашение выпуска должны были поступить накануне утром. Плана реструктуризации задолженности держатели облигаций прождали весь день. "Весь день поступала очень противоречивая информация о предстоящем conference-call для держателей бумаг, и даже было назначено время конференции — 16.00 по московскому времени,— но никаких предложений по реструктуризации инвесторы, а также рейтинговые агентства так и не получили",— говорит источник "Ъ" в инвесткомпании, клиенты которой приобретали еврооблигации МПБ. В агентствах Standard & Poor`s и Fitch "Ъ" сообщили, что их представители не были приглашены для участия в conference-call. В Moody`s от комментариев отказались.
Получить комментарии в банке--организаторе размещения облигаций Calyon вчера не удалось, в другом банке, также занимавшемся организацией выпуска, Credit Suisse, отказались от комментариев. Круг держателей еврооблигаций МПБ не раскрывается, однако, по данным "Ъ", это преимущественно арабские инвесторы.
Теперь у МПБ есть пять рабочих дней для исполнения своих обязательств, после чего наступит фактический дефолт эмитента. До того времени банк будет находиться в стадии технического дефолта. Между тем технический дефолт в сложившейся ситуации автоматически привел к кросс-дефолту и по другому выпуску еврооблигаций, выпущенных в феврале этого года на сумму $200 млн (срок погашения — февраль 2013 года). То есть теперь банку необходимо досрочно погашать и этот выпуск.
Около девяти часов вечера стало известно, что МПБ распространил заявление для инвесторов о невыполнении обязательств по еврооблигациям. В нем банк излагает причины, по которым он не смог погасить беззалоговые кредиты ЦБ. В частности, с серьезными проблемами МПБ столкнулся после того, как в январе "Башнефть" отсудила у него $66,5 млн. 1 июня нефтяная компания предъявила исполнительный лист на сумму около 1 млрд руб., и эта сумма была списана со счета МПБ. Однако в дальнейшем стороны достигли договоренностей по урегулированию спора, и 29 июня "Башнефть" отозвала исполнительный лист, но деньги, снятые со счета МПБ, пока так и не вернулись. Кроме того, МПБ указывает, что недавнее понижение его рейтингов привело к тому, что один из крупных клиентов банка забрал из него около 2 млрд руб.
Решать накопившиеся проблемы МПБ планирует за счет изменения коммерческой стратегии и реструктуризации задолженности. В частности, банк планирует увеличить депозитную базу и снизить зависимость от фондирования в ЦБ, а также не намерен больше рефинансировать кредиты заемщикам, чье кредитное качество ухудшается (в кредитном портфеле банка около 3% плохих кредитов).
О реструктуризации задолженности при этом говорится лишь вкратце: по просроченным выплатам по еврооблигациям планируется "ограниченное продление погашения". По словам источника "Ъ", близкого к банку, это означает, что МПБ просит отсрочку платежа на год. При этом никаких компенсаций, например в виде повышения ставки, не предусмотрено. В отличие от МПБ, АМТ банк, первый из банков, кто реструктурировал задолженность перед ЦБ в размере около 12 млрд руб. в прошлом году, а вслед за ней реструктурировавший долг по еврооблигациям, предложил их держателям определенные преференции. Во-первых, банк предложил им единовременную премию в размере 1,5-2,5% от номинала (в зависимости от срока одобрения инвестором сделки по реструктуризации). Во-вторых, 10% задолженности банк погасил в момент одобрения реструктуризации.
В заявлении МПБ ничего не говорится и о планах по получению кредита от ВТБ. Между тем вчера госбанк официально подтвердил, что рассматривает возможность кредитования структур Объединенной промышленной корпорации (ОПК), в которую входит МПБ, на $600 млн под залог принадлежащего ОПК угольного актива — Элегестского месторождения в Туве. В случае заключения такой сделки "ВТБ Капитал" получит мандат на продажу прав на разработку этого угольного месторождения, подчеркнули в пресс-службе ВТБ. Ранее источники "Ъ" сообщали, что на этот же актив претендует и ЦБ, совет директоров которого одобрил реструктуризацию беззалогового кредита МПБ до середины января 2011 года (см. вчерашний номер "Ъ"). Вчера в ЦБ отказались уточнить состав активов, которыми будет обеспечен кредит МПБ. В качестве залога Сергей Пугачев в течение двух недель должен внести принадлежащие ему небанковские активы, говорит источник "Ъ", близкий к МПБ, также не уточняя, какие именно.
"Ситуация очень сложная, и пока до конца неясно, каким образом и в какой форме будет происходить реализация активов. Понятно одно: все они будут распроданы",— резюмирует источник "Ъ", близкий к ОПК.