ОАО «Новороссийский морской торговый порт» (НМТП) получило одобрение на присоединение к нему 100% Приморского торгового порта (ПТП) за $2,1 млрд. Эта сделка приведет к тому, что бывшие владельцы ПТП «Транснефть» и структуры предпринимателя Зиявудина Магомедова выкупят контрольный пакет укрупненного новороссийского порта у нынешних бенефициаров Александра Пономаренко, Александра Скоробогатько и Аркадия Ротенберга. Тем временем, по словам аналитиков, сделка была одобрена только благодаря поддержке государства и структур РЖД, которые в совокупности владеют блокпакетом НМТП. Миноритарии поддержать предлагаемые изменения не решились.
На состоявшемся вчера собрании акционеров была одобрена сделка по приобретению Новороссийским портом ООО «Приморский торговый порт», расположенного на Балтийском море к северо-западу от Санкт-Петербурга и являющегося крупнейшим нефтяным портом России (через него переваливается около 30% экспортируемой нефти, добываемой в России). В ходе нее НМТП выкупит 100% долей ПТП у кипрской компании «Омирико Лимитед», находящейся под совместным контролем ОАО «АК “Транснефть”» и компаний, принадлежащих предпринимателю Зиявудину Магомедову. Сумма сделки составляет $2,153 млрд. За эти деньги НМТП, по данным “Ъ”, должен получить ПТП с сохранением финансовых показателей, зафиксированных на дату оценки (они не раскрываются), и с чистым долгом не более чем 10,9 млрд руб., следует из протокола голосования совета директоров НМТП, прошедшего 29 октября. Большая часть сделки будет профинансирована за счет семилетнего кредита Сбербанка РФ на $1,95 млрд.
Аналитики ожидали, что не все миноритарные акционеры будут поддерживать совершение сделки. Так и случилось. Согласно официальному сообщению НМТП, в голосовании приняли участие акционеры, владеющие 37% акций компании. Из них не согласными со сделкой оказались владельцы около 6% акций, воздержались по вопросу голосования держатели около 4% акций. Позицию миноритариев Андрей Рожков из ИФК «Метрополь» объясняет тем, что Приморский порт был оценен дороже, чем сейчас торгуется НМТП, что и отпугнуло миноритариев.
Фактически сделку поддержало только государство, у которого 20% акций, и дочерние общества РЖД (Транскредитбанк и НПФ «Благосостояние» владеют по 2,5% акций), говорит Андрей Рожков. Аналитик указывает на то, что порт может выкупить акции у несогласившихся и воздержавшихся по повестке голосования, если они захотят этого. Всего на эти цели НМТП может потратить не более 10% от стоимости своих чистых активов, что, по оценке Андрея Рожкова, позволяет выкупить у миноритариев около 2,5% акций. Однако сейчас премия по этим акциям будет всего около 4,5% — порт выкупает акции по 4,9 руб. за штуку, а текущие котировки составляют 4,73 руб. за акцию.
«Кадина Лимитед», владеющая 50,1% акций НМТП (по неофициальным данным, на 80% принадлежит основателям НМТП Александру Пономаренко и Александру Скоробогатько, 20% — у Аркадия Ротенберга), в голосовании не участвовала, так как является заинтересованной стороной. Одобрение сделки по присоединению ПТП к НМТП автоматически приведет к тому, что «Кадина» должна будет продать контрольный пакет акций НМТП «Транснефти» и структурам Зиявудина Магомедова. Стоимость 50,1% в объединенном НМТП стороны раскрывать не намерены, заявлял ранее “Ъ” представитель «Суммы Капитал».
Андрей Рожков считает, что с учетом большой суммы кредита обе сделки могут быть закрыты не раньше первого квартала следующего года. Он напоминает, что формально сделку должна одобрить еще и правительственная комиссия по иностранным инвестициям, главой которой является Владимир Путин. Но политическое одобрение сделки с учетом того, что одним из покупателей НМТП, по сути, является «Транснефть», по всей видимости, уже имеется, добавляет он.