Сбербанк договорился с новосибирским холдингом РАТМ Эдуарда Тарана о передаче ему в счет долга 51% «Искитимцемента», 11-го по величине производителя цемента в России. Рассматривается вариант обратной продажи этой доли в 2015 году, когда весь «Искитимцемент», оцениваемый сейчас в $100-150 млн, может подорожать в 1,5 раза. Во время кризиса госбанки часто изымали проекты в сфере недвижимости, но до сих пор не интересовались цементными заводами.
Федеральная антимонопольная служба 30 декабря 2010 года опубликовала ходатайство ОАО «Сбербанк России» о приобретении 51% ОАО «Искитимцемент», задолжавшего банку 2,5 млрд руб. (около $82 млн по курсу ЦБ на 1 января; весь долг компании — 4,3 млрд руб., или примерно $142 млн). Как сообщил „Ъ“ представитель РАТМ (владеет 67% «Искитимцемента») Артем Глущенко, принципиальное решение о передаче активов было принято в самом конце года, окончательные параметры сделки утвердят до февраля. Сбербанк, уточнил он, может снизить ставки по оставшейся части долга с 16% до 5-10% годовых и инвестировать в компанию дополнительные средства. Не исключено, что РАТМ получит опцион на обратный выкуп доли в «Искитимцементе» до 2015 года по цене, которая компенсирует разницу между рыночными и льготными ставками.
РАТМ, выпустивший в 2010 году, по предварительным данным, 1,97 млн т цемента, занимает восьмое место среди российских производителей. Холдинг владеет двумя заводами — «Искитимцементом» (67%; еще 25,1% — у «Росэнергомаша» Владимира Палихаты, остальное — у частных лиц) и «Ангарскцементом». Только «Искитимцемент» произвел 1,4 млн т, уступив «Востокцементу» (1,55 млн т), замыкающему топ-10 предприятий. «Искитимцемент» планирует построить новую линию мощностью 1,3 млн т, для чего и был привлечен кредит Сбербанка.
Связаться с представителями Сбербанка в понедельник не удалось, а представитель «Росэнергомаша» заявил, что о планируемой сделке узнал из СМИ. «Всем собственникам «Искитимцемента» придется договариваться с РАТМ, поскольку опытом управления цементным бизнесом обладают лишь его представители», — говорит управляющий партнер DSO Consulting Сергей Дьячков.
Партнер консалтинговой компании СМПРО Владимир Гузь полагает, что действующее производство «Искитимцемента» можно оценить в $100-150 млн, а к 2015 году оно может вырасти максимум в 1,5 раза. «Цементный рынок Сибири с трудом выходит из кризиса, и прогноз по нему намного менее оптимистичный, чем по европейской части», — говорит эксперт. По итогам 2010 года в России было произведено 50,5 млн т цемента, средние отпускные цены составили 2,15 тыс. руб. за тонну, что почти в два раза ниже докризисных показателей. По прогнозам СМПРО, в 2011-м производство цемента вырастет до 55-57 млн т, а при благоприятной конъюнктуре — до 60 млн т. Большие надежды производители цемента возлагают на рост жилищного строительства, возведение объектов к Олимпиаде в Сочи, чемпионату мира по футболу 2018 года, а также саммиту АТЭС во Владивостоке. По мнению эксперта УК «Финам Менеджмент» Дмитрия Баранова, рост стоимости «Искитимцемента» будет, с одной стороны, обеспечен введением в эксплуатацию новой производственной линии, с другой — стабилизацией рынка в целом.
Изъятие контрольного пакета «Искитимцемента» — первая сделка такого рода на цементном рынке, похожую схему реструктуризации долга Сбербанк предложил лишь щебеночному заводу «Павловскгранит», утверждают собеседники „Ъ“. Во время кризиса банки, в том числе и Сбербанк, часто изымали проекты в сфере недвижимости, но не цементные заводы, так как рынок стройматериалов сложнее и будет дольше восстанавливаться, считает господин Дьячков. Например, Сбербанк кредитовал крупнейшего производителя — «Евроцементгруп» (совокупный долг на середину 2010 года — более $1 млрд), ему до сих пор заложены акции холдинга (размер пакета не разглашается).