Группа ЛСР планирует разместить биржевые облигации четырьмя траншами на общую сумму 8,5 млрд рублей. Бонды номиналом 1 тыс. рублей будут размещаться по открытой подписке сроком обращения три года. По оценке аналитиков, ставка первого купона может составить 10% годовых, но компании выгодно провести размещение до повышения Центробанком ставки рефинансирования.
Вчера группа ЛСР зарегистрировала выпуски биржевых облигаций общим объемом 8,5 млрд рублей со сроком обращения три года. Девелопер разместит выпуски БО-03 и БО-05 объемом по 2 млрд рублей, БО-04 — на 1,5 млрд рублей и БО-06 — на 3 млрд рублей (номинальная стоимость бондов — 1 тыс. рублей) по открытой подписке на ММВБ с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев. Сроки размещения и назначения средств пока не раскрываются. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию инвесторов и по усмотрению эмитента. По каждому выпуску будет выплачено шесть полугодовых купонов.
В данный момент в обращении находится второй выпуск классических облигаций компании объемом 5 млрд рублей, а также биржевые бонды БО-01 и БО-02 общим объемом 3,5 млрд рублей.
ЛСР — одна из крупнейших строительных компаний на рынке Петербурга. "Сейчас девелопер запустил проект производства цемента, и ему необходимо рефинансировать долги", — рассуждает Александр Павлов, аналитик ИК "Энергокапитал". По его словам, это одна из немногих строительных компаний, не испытывающая трудностей, при этом вся ее долговая нагрузка распределена равномерно между крупными банками. "Возможно, ЛСР приняла решение о размещении именно сейчас, чтобы успеть дешево занять средства — до того как Центробанк повысит ставку рефинансирования, что произойдет очень скоро", — говорит Александр Павлов. По его оценке, ставка первого купона биржевых облигаций группы ЛСР в среднем может составить не больше 10% годовых. "Сейчас они могут разместиться под 9,5 процентов, еще через полгода — уже под 10,5 процентов", — говорит он. В прошлом году группа ЛСР достаточно успешно провела SPO, в ходе которого привлекала $398,1 млн.