Долгожданная официальная оферта Heamoor и "Гео Альянса" предпринимателя Виктора Пинчука по покупке акций нефтегазовой компании Regal Petroleum так и не состоялась. Вчера компании отказались от покупки, оставив единственным претендентом на Regal компанию Energees Investments Вадима Новинского. Heamoor и "Гео Альянс" не видят смысла повышать цену за акции предприятия со спорными активами, считают аналитики. Тогда как для Energees покупка Regal — возможность выйти на нефтегазовый рынок.
Heamoor Ltd и "Гео Альянс" вчера сообщили на LSE, что не будут делать предложение по покупке Regal Petroleum. Советы директоров компаний по-прежнему считают свою оферту более выгодной для акционеров Regal и готовы возобновить переговоры с компанией, если сделка с Energees Investments не состоится. От более подробных комментариев в "Гео Альянсе" отказались. По итогам вчерашних торгов на AIM LSE акции Regal упали на 1,32%, до 37,25 пенса за бумагу. Капитализация составила 119 млн фунтов стерлингов ($191 млн).
В конце января Heamoor сделала акционерам Regal сразу два предложения: компания готова была купить акции Regal по 0,25 фунта стерлингов за штуку (общая стоимость — около 79 млн фунтов, или $126 млн) с оплатой в течение трех месяцев после сделки. Второе предложение заключалось в том, что Regal Petroleum будет участвовать в выкупе до 30% акций допэмиссии "Гео Альянса" (см. Ъ от 19 января). Но официального предложения по покупке Heamoor и "Гео Альянс" не делали. В итоге Британский совет по поглощениям в минувший понедельник обратился к Heamoor с просьбой до конца дня 10 февраля сделать официальную оферту либо объявить об отказе продолжать борьбу за компанию.
Теперь у Energees, подконтрольной группе "Смарт-холдинг" Вадима Новинского и Андрея Клямко, нет конкурентов в борьбе за Regal Petroleum. Компания изначально предлагала купить до 90% компании по цене 24 пенса за штуку, оценив Regal в 76,4 млн фунтов ($122 млн). Но после предложения компаний Виктора Пинчука Energees была вынуждена существенно повысить цену своего предложения — на 58%, до 38 пенсов за бумагу.
Heamoor и "Гео Альянс" не были готовы платить выше 25 пенсов за акцию, считает аналитик ИК Dragon Capital Денис Саква. "Учитывая, что в конце 2010 года 'Гео Альянс' хотел провести IPO с целью привлечения средств, необходимых на развитие, вполне возможно, что компания была ограничена в финансовых возможностях",— предполагает он. В отличие от Energees, "Гео Альянс" уже имеет активы, в которые нужно вкладывать средства, и компании не нужно перекупать чужие лицензии, говорит аналитик Дмитрий Чурин из ИК Eavex Capital: "Перебивать цену выкупа в 38 пенсов — значит, создавать очередной мыльный пузырь за базе спорных активов Regal Petroleum". По его словам, продолжение борьбы сыграло бы только на повышение номинальной стоимости компании, так как с осени 2010 года Regal Petroleum не ведет добычу углеводородов из-за того, что Минприроды приостановило действие лицензий компании.
Energees Investments покупка Regal Petroleum нужна для входа на нефтегазовый рынок. "Для нас это не спекулятивная инвестиция. Мы хотим сделать это направление одним из основных бизнесов и стать крупнейшей компанией по объемам добычи нефти среди частных добывающих компаний",— отмечал в интервью Ъ первый заместитель гендиректора по развитию и управлению активами "Смарт-холдинга" Алексей Тимофеев (см. Ъ от 8 февраля). Повысив цену выкупа акций Regal Petroleum до 38 пенсов, Energees дала сигнал акционерам Regal Petroleum осознать серьезность ее намерений, подчеркивает господин Чурин.
Для одобрения сделки Energees Management необходимо аккумулировать более 50% голосующих акций Regal Petroleum. Вчера холдинг имел согласие владельцев 14,54% акций. В частности, было объявлено, что украинский бизнесмен Тимур Хромаев продаст "Смарт-холдингу" принадлежащие ему 3,78 млн акций Regal (1,2%). Все это время совет директоров Regal поддерживал предложение Energees. Оферта компании действительна до 20 февраля.