В зоне отрицательной доходности
Наблюдавшееся на протяжении минувшего года постепенное снижение ставок по депозитам не помешало нижегородским банкам увеличить портфель вкладов почти на 40% – до 160 млрд руб. Из-за кризиса люди стали более внимательны к формированию сбережений, объясняют участники рынка. На данный момент увеличение притока средств населения для банков идет нарастающим итогом, однако к концу года из-за увеличения темпов инфляции может начаться уход вкладчиков.
По информации Главного управления Центрального банка России по Нижегородской области, за минувший год рублевый депозитный портфель банков, работающих на территории региона, вырос более чем на 38% — до порядка 160 млрд руб. «Дополнительно люди принесли в банки в 2010 году 43 млрд руб.», — подсчитал Станислав Спицын, начальник Главного управления Центрального банка РФ по Нижегородской области. При этом вклады в местных кредитных организациях выросли на 20% до 31,8 млрд руб. Более впечатляющую динамику продемонстрировали филиалы иногородних банков, увеличив портфель вкладов примерно на треть — до 128 млрд руб. Вместе с тем за минувший год отмечено снижение примерно на 8,6% валютного портфеля банков, представленных в регионе, до 15,9 млрд руб. Выход граждан из вкладов, размещенных в иностранных дензнаках, связан с улучшением ожиданий стабильности курса рубля по отношению к основным валютам — американскому доллару и евро, а также более низкими ставками по валютным вкладам в сравнении с рублевыми. «Одним из мотивов размещения средств во вклады является желание уберечь их от обесценивания», — отмечает Ирина Алушкина. По ее словам, хотя весь 2010 год сохранялась тенденция снижения процентных ставок, как по кредитам, так и по вкладам, банковские депозиты остались привлекательным инструментом для сбережения средств. «Сегодня же ситуация стабилизировалась. Так что можно прогнозировать сохранение существующего уровня ставок, по крайней мере в ближайшие полгода, а, возможно, и незначительный рост», — заключает госпожа Алушкина.
Первым делом сбережения
Банкиры единогласно связывают динамику объемов поступающих в депозиты средств частных лиц с финансовым кризисом. «Люди стали более внимательно и ответственно подходить к своим накоплениям, чем прежде, как раз изза пережитых сокращений и уменьшения доходов», — поясняет член правления банка «Юникредит» Эдуард Иссопов. Вместе с тем, как говорит директор нижегородского филиала ОАО «МДМбанк» Василий Голиков, темпы прироста портфелей вкладов в 2010 году замедлились относительно уровней 2009 года, когда доходность по ним была пиковой (так, в некоторых банках ставки по депозитам доходили до 20% годовых). «Максимальный рост вкладов — на 167% — в нижегородском филиале ОАО „МДМбанк“ был зафиксирован в 2009 году, — продолжает он. — В прошлом году темп снизился и прирост составил уже 33%, как и в целом по банковской системе страны». Замедление темпов господин Голиков объяснил снижением ставок по депозитам, начавшимся в середине 2009 года и продолжившимся в 2010 году. «Это снизило привлекательность вкладов, особенно вкупе с растущей инфляцией, — говорит Василий Голиков. — Многие клиенты стали вкладываться в более рискованные операции, банки возобновили кредитование, стала восстанавливаться покупательская активность: люди начали удовлетворять отложенный спрос». Как бы то ни было, это не помешало банкам нарастить свою пассивную базу. В 2010 году прирост вкладов физических лиц в целом по Промсвязьбанку, например, составил 17%, тогда как в нижегородском филиале их объем увеличился на 50%.
По информации ЦБ РФ по Нижегородской области, за 2010 год рублевый депозитный портфель банков, работающих на территории региона, вырос более чем на 38%
до 160 млрд руб.
«Это было обусловлено ростом собственного портфеля депозитов филиала и присоединением санированного банка „Нижний Новгород“, — поясняет заместитель управляющего нижегородским филиалом Промсвязьбанка по развитию розничного рынка Виталий Мелентьев. — Из „Нижнего Новгорода“ к нам перешло практически 100% вкладчиков». К первому января 2011 года объем депозитов и средств на счетах держателей пластиковых карт в Саровбизнесбанке, как рассказала президент банка Ирина Алушкина, увеличился примерно на 22% до 8,3 млрд руб. В нижегородском филиале банка ВТБ 24 рассказали, что в 2010 году привлекли вкладов в 1,4 раза больше, чем в 2009 году. «Такая динамика объясняется ростом доходов населения и расширением сети точек продаж банка», — отметил управляющий РОО «Нижегородский» банка ВТБ 24 Георгий Гречин.
Ставки устаканились
Сегодня действующие предложения банков ощутимо отличаются от тех, что были в 2009 году, когда ставки по вкладам стабильно держались на уровне выше 10% годовых. Так, Альфабанк с 1 февраля ввел новые параметры для срочного депозита «А+». При минимальной первоначальной сумме размещения в 1 млн руб. на срок 90, 180, 360 и 750 дней банк предлагает ставки на уровне 3,3%, 4,8%, 6% и 6,8% годовых соответственно. Аналогичный депозит, открытый в долларах США, позволит вкладчикам заработать за три месяца 2,2% годовых, за полгода — 2,9%, за год — 3,6% и за два года и один месяц — 4,4%. Банк «Глобэкс» предлагает своим клиентам открыть вклад «Плановый доход» на срок от трех месяцев до трех лет. Размер процентной ставки в данном случае привязан к объему размещенной суммы. Например, при открытии депозита на сумму от 600 тыс. руб. до 1,5 млн руб. сроком на три месяца ставка составит 5,75% годовых, на девять месяцев — 7,75%, а на три года — 9%. В свою очередь, разместив от 20 тыс. евро до 50 тыс. евро на три месяца, вкладчик получит ставку в 3,7% годовых, на девять месяцев — 4,2% и на три года — 5,1%.
Для тех, кто хотел бы иметь возможность снимать средства со вклада без потери начисленных процентов, нижегородский НБДбанк предлагает вклад «Удобный» с предустановленной суммой неснижаемого остатка. Разместить средства во вклад банк предлагает только в рублях и только на полгода. Для депозитов свыше 500 тыс. руб. установлена ставка в 4,5% годовых. При этом в случае невостребования по окончании срока вклад, увеличенный на сумму начисленных процентов, автоматически продлевается на тот же срок на условиях, действующих в банке для данного вида депозита на день продления договора.
В условиях, когда размер ставки пока не может играть одну из ведущих ролей в борьбе банков за вкладчиков, как считает Георгий Гречин, конкуренция между кредитными организациями в этом сегменте будет развиваться в трех направлениях. Это, вопервых, повышение качества сервиса, в том числе развитие дистанционных каналов обслуживания, вовторых — предложение оптимальной сегментоориентированной линейки вкладов, а также формирование для клиента индивидуального сберегательного портфеля, обеспечивающего доходность, надежность, более широкий набор используемых инструментов (металлы, акции, паи) при минимальном уровне риска. Третьим направлением конкуренции, по мнению господина Гречина, станет борьба за сбережения представителя верхушки среднего класса.
Инфляционный вызов
Выделяют несколько факторов, влияющих на динамику процентных ставок по депозитам. «К ним можно отнести стоимость привлечения средств из других источников в объеме, достаточном для совершения банком активных операций», — говорит Виталий Мелентьев. Кроме того, на доходность вкладов, по его словам, влияют меры, предпринимаемые регулятором: изменение ставки рефинансирования, уровня резервирования или действия, направленные на контроль темпов инфляции. Свою роль может сыграть также ужесточение оценки кредитных рисков банками. Василий Голиков в свою очередь связывает изменение доходности вкладов со степенью активности банков по выдаче ссуд: «В случае низкого спроса на кредиты при избыточной ликвидности банков увеличение ставок по вкладам не имеет смысла». Кроме того, по его мнению, на единичных скачках стоимости привлечения средств от населения может сказаться прекращение в январе этого года мониторинга максимальных ставок по депозитам, который вел Центробанк. Вместе с тем, судя по тому, как развиваются события, на динамику ставок по кредитам в этом году наибольшее влияние могут оказать темпы инфляции.
По данным Росстата, инфляция в России в январе этого года составила 2,4%, что соответствует уровню января 2008 года и выше прогнозов Минэкономразвития. При этом ведомство ожидает, что по итогам первых двух месяцев уровень инфляции приблизится к 4%. Растущий уровень инфляционных рисков заставляет многих аналитиков полагать, что Центробанк в итоге приступит к ужесточению денежной политики, в том числе увеличивая базовую ставку рефинансирования. По крайней мере, другие развивающиеся страны — Китай, Индия и Бразилия — на этот путь уже встали. Российский регулятор пока занял выжидательную позицию — на заседании совета директоров Центробанка 31 января было принято решение сохранить ставку рефинансирования на уровне 7,75%, которая действует с 1 июня 2010 года.
Эксперты уверены: если ставка рефинансирования не будет повышена — ставки по вкладам физических лиц окажутся в зоне отрицательной доходности. «Согласно нашим исследованиям, ставки по вкладам в октябреноябре 2010 года уже не покрывали уровень инфляции и находились в зоне отрицательной доходности. В 2011 году по мере ускорения инфляции уровень отрицательной доходности будет возрастать», — комментирует ситуацию Андрей Мельников, заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов (АСВ ). Однако, по его мнению, это пока никак не отражается на притоке вкладчиков. Аналитики объясняют инертность вкладчиков тем, что массовых аналогов банковскому вкладу нет. Вклады до 700 тысяч рублей застрахованы государством, а доходность гарантирована. «Думаю, что до четвертого квартала 2010 года по инерции население будет приносить свои сбережения в банк», — рассказывает Андрей Мельников. Зато к концу года на рынке вкладов начнутся изменения.