Татарстан объявил о намерении выпустить исламские облигации сукук на $100-200 млн, которые планируется разместить на финансовых площадках Малайзии и Люксембурга. Меморандум будет подписан до июня. Эксперты считают, что размещение пройдет успешно, если ставка составит порядка 6% годовых.
К июню Татарстан подпишет мандат о выпуске исламских облигаций — сукук на сумму $100-200 млн, сказал вчера на конференции «Сукук — новый инструмент развития региональной инфраструктуры» президент некоммерческого фонда развития исламского бизнеса и финансов Татарстана Линар Якупов. Ожидалось, что документ будет подписан на вчерашнем мероприятии Татарстаном, Kuwait Finance House (Кувейт) и AmanahRaya Capital Group (Малайзия). Но этого, по словам господина Якупова, не произошло «по техническим причинам».
Исламские облигации выпускаются в России впервые. Их планируется разместить на фондовых рынках Малайзии и Люксембурга. Кроме того, по словам господина Якупова, не исключается и российская площадка. В настоящее время ведутся переговоры с потенциальными инвесторами из стран Персидского залива, Юго-Восточной Азии и Европы. Их имена Линар Якупов не раскрыл. Средства от размещения сукук пойдут на «долгосрочный инфраструктурный проект», подробности которого пока не раскрываются.
Эксперты предполагают, что Татарстан сможет успешно разместить заявленный объем облигаций. «В рублях он составляет 2,8-5,6 млрд, что соответствует средним уровням эмиссии облигаций крупными эмитентами в России. Для сравнения, объем размещения облигаций Ипотечного агентства Татарстана в 2008 году, который сейчас обращается на ММВБ, составлял 1 млрд рублей»,— прокомментировал главный экономист УК «Финам менеджмент» Александр Осин. «Важную роль сыграет, очевидно, ставка размещения. Если она составит порядка 6% годовых, что соответствует верхнему диапазону доходности еврооблигаций крупных корпоративных эмитентов России, то можно рассчитывать на успешное размещение всего выпуска»,— считает господин Осин.
«Весьма вероятно, что Татарстан сможет полностью разместить озвученный объем сукук. $100-200 млн — сумма значительная для региона, но нисколько не выдающаяся. Московская область регулярно выпускает облигаций на суммы порядка $500 млн»,— сказал „Ъ“ специалист Казанского фондового интернет-центра (ГК «Алор») Ленар Акберов. Однако эксперт опасается, что увеличение долговой нагрузки неблагоприятно скажется на финансовом положении республики. «В преддверии Универсиады Татарстан и так существенно наращивает объем кредитов, получаемых из федерального центра. Маловероятным является погашение этих кредитов в оговоренные сроки, поскольку спортивные объекты и автодороги плохо окупаются».