Как стало известно „Ъ“, ОАО «МТС» предложило группе ТАИФ $180 млн за «Телерадиокомпанию ТВТ». Это самая большая сумма, предложенная группе потенциальными покупателями, в лице которых выступали «Билайн», «Мегафон», «Связьинвестнефтехим» и «Таттелеком». Сделка может состояться в ближайшее время. Но стороны ее не комментируют.
МТС готово купить ОАО «Телерадиокомпания ТВТ» за $180 млн. Сделка может быть заключена в ближайшее время, сообщил „Ъ“ анонимный источник. Однако стороны ее пока не комментируют. Ранее один из топ-менеджеров МТС в Татарстане подтверждал интерес оператора к данному активу, однако пояснял, что «все упирается в сумму сделки».
ОАО «ТРК ТВТ» является крупнейшим оператором кабельного телевидения в Татарстане — предоставляет услуги в 15 населенных пунктах и охватывает свыше 650 тыс. квартир. Является также оператором цифрового телевидения (10 городов) и широкополосного доступа в интернет (8 городов), предоставляет услуги проводной телефонии в Казани, Нижнекамске и Набережных Челнах. 100% акций принадлежат ОАО «ТАИФ». По итогам 2009 года чистые активы ОАО составляли 746,3 млн руб., выручка — 1,26 млрд руб., чистая прибыль — 197,05 млн руб., EBITDA — 522,1 млн руб. ТВТ имеет долгосрочные обязательства на 606,58 млн руб. и краткосрочные — на 40,58 млн руб.
В декабре прошлого года „Ъ“ писал, что группа ТАИФ разослала заинтересованным лицам сообщение о продаже ТВТ за $220 млн. Вчера один из участников телекоммуникационного рынка Татарстана рассказал „Ъ“, что интерес к активу проявили «Билайн», МТС, «Мегафон», «Связьинвестнефтехим» и «Таттелеком». Собеседник „Ъ“ сообщил, что торг велся «в диапазоне от $110 до $170 млн». Реальная рыночная стоимость этого актива, по оценкам эксперта, составляет $130-140 млн. Директор филиала МТС в Татарстане Марат Шакиров, комментируя в декабре предложение ТАИФа о продаже ТВТ, говорил „Ъ“, что «несомненным плюсом при покупке ТВТ является наличие обширной волоконно-оптической сети (более 2 тыс. км по Татарстану)».
Впрочем, эксперты не исключают, что ТАИФ может снова передумать продавать свой телекоммуникационный актив. Группа продает его с 2006 года. Одним из первых претендентов на ТВТ была АФК «Система». Она рассматривала в Татарстане покупку ТВТ и ООО «Телесет», но не приобрела ни тот, ни другой актив. В конце мая прошлого года «Телесет» был куплен ОАО «ВолгаТелеком», которое, впрочем, также проявляло интерес и к ТВТ. Участники рынка объясняют затянувшийся процесс продажи ТВТ нерыночной ценой актива, установленной акционерами. По словам генерального директора ООО «Телесет» Романа Шайхутдинова, сегодня средняя цена аналогичных компаний (без учета долга) составляет 6-7 EBITDA. «В качестве основания для дополнительной премии в цене ТВТ можно отнести обширную волоконно-оптическую сеть и возможность развиваться в мелких и средних городах»,— добавляет господин Шайхутдинов. Учитывая, что в 2009 году EBITDA ТВТ равнялась 522,11 млн руб. и при условии, что ее чистый долг равен нулю, реальная стоимость компании составляет 3,2-3,6 млрд руб. ($120-130 млн). При этом Роман Шайхутдинов считает, что «сейчас самое время для продажи ТВТ» и затягивать с ней не стоит. «На телекоммуникационном рынке России происходит укрупнение. В итоге останутся четыре крупных игрока —„Ростелеком“, МТС, „Вымпелком“ и „Транстелеком“,— говорит он.— И эффективность такого предприятия, как ТВТ, с каждым годом будет падать».
«ТВТ является одним из основных провайдеров локального рынка региона, располагает крупной собственной сетью оптоволоконной связи, в том числе занимает сильные позиции в сфере предоставления услуг широкополосного доступа, фиксированной связи, цифрового и кабельного ТВ,— отмечает аналитик УК «Финам менеджмент» Максим Клягин.— Что, несомненно, делает этот актив весьма привлекательным для крупных федеральных игроков, развивающихся в регионах посредством сделок M&A». Сумму, предложенную МТС, он назвал «вполне адекватной». «Вероятно, речь идет о достаточно стандартном для данного сектора диапазоне 6-7 EBITDA 2010 года (компания пока не опубликовала данные отчетности за прошлый год) плюс долговые обязательства»,— предположил аналитик.