Etalon Group Ltd, головная компания, куда входит петербургский девелопер «ЛенспецСМУ», станет первым застройщиком, который может выйти на биржу после кризиса. Перед IPO компания назвала ожидаемую капитализацию после размещения — $2,06–2,51 млрд.
Диапазон цены GDR Etalon Group в ходе предстоящего размещения на LSE определен на уровне $7–9, сообщила компания. Книга заявок будет закрыта 14 апреля. Таким образом, после размещения капитализация девелопера может составить $2,06–2,51 млрд, надеются в Etalon Group. В результате размещения free float может составить около 28%. Судя по тому, что компания за счет продажи новых акций из допэмиссии намерена привлечь до $500 млн и еще до $150 млн — за счет продажи уже существующих бумаг, Etalon Group рассчитывает разместиться по верхней границе ценового коридора. Компания обещает направить средства, полученные в ходе IPO, на приобретение новых площадок под застройку. Организаторами IPO являются Credit Suisse, «Ренессанс Капитал» и «ВТБ Капитал».
Основные бенефициары Etalon — глава совета директоров «ЛенспецСМУ» Вячеслав Заренков и члены его семьи, которые в сумме владеют 68,3% акций. Еще 15% Etalon принадлежит фонду Baring Vostok Capital Partners. Остальной пакет делят «Газпромбанк. Управление активами» и топ-менеджеры группы.
Размер девелоперского портфеля — 3,13 млн кв. м. Самые крупные проекты — комплекс «Изумрудные холмы» на 868,034 тыс. кв. м в подмосковном Красногорске и «Юбилейный квартал» на 601,758 тыс. кв. м в Санкт-Петербурге. В 2010 году выручка Etalon Group составила $669 млн против $636 млн в 2009 году. EBITDA снизилась до $227 млн с $239 млн, рентабельность упала до 34% с 38%.
Etalon Group Ltd станет первым девелопером, который решил продать свои акции в ходе IPO в период восстановления экономики от кризиса. Последним девелопером, вышедшим на биржу, была также петербургская группа ЛСР сенатора Андрея Молчанов. В ноябре 2007 года группа продала на LSE 12,5% акций — тогда инвесторы оценили компанию в $6,8 млрд. Текущая капитализация ЛСР значительно снизилась: сегодня в 13.30 по московскому времени на LSE компания стоила $4,86 млрд.