Вчера агентство Standard & Poor`s (S&P) снизило прогноз рейтинга США со "стабильного" до "негативного", поскольку обеспокоено отсутствием у правительства плана решения бюджетных проблем. Инвесторы отреагировали на действия S&P мгновенно — начали скупать долговые бумаги США и доллары.
О возможности снижения прогноза рейтинга США — AAA — ранее заявляли все ведущие международные рейтинговые агентства, но S&P вчера первым решилось на практический шаг — снизило его со "стабильного" до "негативного". Аналитики агентства отмечают, что с начала текущего кризиса прошло уже более двух лет, а американское правительство все еще не имеет ни четкого, поддержанного обеими партиями плана решения бюджетных проблем, ни общей стратегии бюджетной консолидации на долгосрочную перспективу. "Существует серьезный риск того, что американские политики могут не достичь соглашения относительно бюджетной консолидации в средне- и долгосрочной перспективе к 2013 году",— отмечается в сообщении S&P.
"Если к тому времени такое соглашение не будет достигнуто и принятие конкретных шагов не начнется, это сделает бюджетные позиции США значительно более слабыми, чем у других стран с рейтингом AAA",— отмечается в сообщении S&P. "После кризиса агентства подверглись сильной критике из-за того, что они проспали случившееся. Теперь же они работают на опережение, показывая, как могут действовать",— отмечает главный экономист BNP Paribas по России и СНГ Юлия Цепляева.
Реакция инвесторов была быстрой и четкой: они переводили средства из высокорисковых в надежные активы. Как отмечает партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура, в условиях, когда под сомнение ставятся рейтинги самых надежных стран, у инвесторов происходит паническое отторжение риска. Активно распродавались не американские активы и доллары, а долговые обязательства развивающихся и проблемных стран. По итогам торгов европейские индексы снизились на 2,1-2,4%, притом что американские к 21.30 по киевскому времени потеряли 1,4-1,48%. В качестве защитных инструментов инвесторы использовали долговые обязательства развитых стран, прежде всего США и крупнейших стран Европы, а также золото. В результате доходность десятилетних US Treasuries опустилась ниже 3,4% годовых, германских облигаций — до 3,25%, французских — до 3,61%. Стоимость золота обновила исторический максимум, установленный накануне, достигнув $1497 за тройскую унцию. В ИК "Ренессанс Капитал Украина" Ъ сообщили, что долгосрочные еврооблигации Украины потеряли за день 50 базисных пунктов.
Стремительно укреплялся курс доллара. В ходе торгов он поднимался до отметки $1,4155/евро. Даже несмотря на то, что к 20.00 курс доллара опустился до $1,42/евро, эта отметка была на 1,4% выше закрытия пятницы. "Для рефинансирования своего долга США достаточно запустить печатный станок, и единственный негативный эффект от этого — рост долларовой инфляции",— считает Оксана Кучура. Участники рынка не ожидают снижения рейтинга США. "В мировой экономике есть несколько вещей, которые не требуют доказательств: рейтинг США должен быть на уровне AAA, а самой надежной валютой является доллар",— отметил начальник управления макроэкономического анализа "ВТБ Капитала" Алексей Моисеев.
Решение S&P спровоцировало массовую распродажу акций на украинском рынке. За 30 минут после появления новости индекс "Украинской биржи" упал на 80 пунктов (п.), достигнув 2661 п., отметил cтарший аналитик ИК "Сортис" Дмитрий Калиниченко. Но рынок незначительно отошел от минимума и закрылся на отметке 2669,86 п. — падение на 3,56%. Трейдеры негативно оценили перспективы рынка — июньский фьючерс упал на 4,28%, до 2617 п. Менее волатильный индекс ПФТС снизился на 2,05%, до 1048,89 п. Отсутствие предпосылок к ухудшению рейтинга США и слишком сильный обвал позволяют ожидать технического отскока во вторник.