Олег Богданов рассказал о расстановках на международных финансовых рынках. В настоящий момент на них действует принцип — сырье продается в первую очередь, а дальше — валюты, связанные с сырьем. Американский доллар при этом переживает не лучшие времена, снижаясь по отношению к рублю и евро.
Ситуация напряженная, особенно, на рынке сырья. Во-первых, давно уже растут сырьевые активы, но прошлая неделя была знаковая для всех товарных и финансовых рынков, когда агентство S&P понизило прогноз по рейтингу Соединенных Штатов. Наверное, это была точка кипения, то есть последняя точка, после которой китайские власти серьезно задумались о том, каким образом три с лишним триллиона американских долларов использовать иначе, чем инвестируя в американские казначейские облигации, потому что риски там возросли. И глядя на то, как идут дебаты между республиканцами и демократами, как сложно они идут, как сложно сокращать дефицит бюджета в США, как сложно сокращать расходы, — все это дает, видимо, в долгосрочном плане основания китайским финансовым властям серьезно задуматься о диверсификации.
Информация поступает самая разная. Представители Китайского народного банка говорят о том, что необходимо использовать юань как средство борьбы с инфляцией, то есть юань, может укрепиться более серьезными темпами. А если юань будет расти быстрее, значит, долларов китайцы будут покупать меньше. Это один фактор. Другой момент, создается несколько инвестиционных фондов. Об этом все чаще говорят. Фонды будут заниматься как раз инвестированием долларов в различные виды сырья. И вот выступление, о котором было сказано, Танг Шуанджнинг, руководитель китайского фонда China Everbright Group, который в Гонконге находится, сказал, что от $800 млрд до $1 трлн 300 млрд — настолько нужно сократить резервы Китая в американской валюте. Куда они будут направлять данные средства, во что они будут их превращать? Превращать они их будут, судя по всему, в сырьевые активы.
Просто невиданными темами растут цены на драгметаллы, особенно на серебро, там происходит что-то страшное. Такое последний раз было в 1979—1980 годах, когда братья Ханты спекулировали на этом рынке, и только вмешательство ФРС позволило сбить ажиотаж. Тогда цены на серебро за 4 месяца с $6 поднялись до уровня $49,50. Сейчас темпы роста серебра ускоряются. Но после вмешательства ФРС, когда они обрубили кредитование Хантам, серебро за 8 недель потеряло весь это рост и вернулось к тем же ценам.
Сейчас дело серьезнее, сейчас не просто спекуляция, не просто выносят, как говорят, банк JP Morgan Chace или Goldman Sachs, сейчас идет активное накопление инвесторами данных активов. Потому что качество суверенных долгов в мире серьезно пострадало. В Европе серьезный кризис, в периферийных странах — понятно, что эта радиоактивная зараза долгового кризиса размазывается по всей Европе и ложится тяжестью на Германию. Там проблема.
В Соединенных Штатах еще большая проблема — гигантский государственный долг. Не по отношению к ВВП, а просто по своим размерам. Американцам очень сложно его сокращать быстрыми темпами. Плюс рейтинговые агентства зверствуют, отыгрываются за те свои репутационные издержки, которые они понесли в результате кризиса 2008 года. Все это заставляет инвесторов, прежде всего, китайские власти монетарные, задуматься о том, куда деть американскую валюту. Вот они ее тратят.
Продовольствие расти будет, скорее всего, быстрыми темпами. И геополитические кризисы, когда цены на продукты, на другие виды сырья растут опережающими темпами, вызывают инфляцию, где издержки на расходы, связаны с сырьем и продовольствием выше, чем другие, там будут происходить очень серьезные политические катаклизмы, политико-социальные катаклизмы. Мы находимся на передовом рубеже с точки зрения наличия сырья различного вида, поэтому нам это, судя по всему, не грозит, и мы, в этом случае, как страна получаем огромные преференции. Важно, главное, не растратить все эти преимущества, которые в результате всех этих тектонических движений на финансовых рынках получает Россия.
Итак, сырье, в первую очередь, и дальше валюты, связанные с сырьем. Вот только что компания Barrick Gold покупает канадскую сырьевую компанию по добыче меди Equinox за 7,3 млрд канадских долларов. И в этом секторе идут по слиянию и поглощению, активность высока. Поэтому, кстати, доллар сыплется и к рублю, и к евро. По-моему, мы находимся в финальной стадии этой драмы под названием "Уход и бегство от американских активов".