Контракт с Hochtief на строительство жилого городка в Ростове-на-Дону на 1549 квартир был подписан 5 ноября 1993 года в рамках Программы строительства жилья для военнослужащих, выведенных с территории бывшей ГДР. Контракт был заключен на условиях "твердых неизменяемых цен", то есть цены, оговоренные в контракте, не могли корректироваться.
Согласованная контрактная цена — DM159,608 млн — была своевременно выплачена немецкой фирме. Но Hochtief завершил строительство не в контрактные сроки (к 31 декабря 1994 года), а на 8 месяцев позже. МО пошло навстречу строителям и не стало выставлять штрафных санкций. Однако Hochtief уже после завершения строительства потребовал компенсации размером DM90 млн, мотивируя свои претензии инфляцией в России, а также тем, что реализация контракта продолжалась дольше запланированного и Hochtief понес в связи с этим определенные издержки. Несмотря на то что контракт не был выполнен самим Hochtief, последний направил иск в Международную торговую палату в Вене.
Минобороны, между тем, считает, что требования Hochtief неправомерны ни с юридической, ни с контрактной точки зрения.
В конце 1996 года Hochtief обратился во франкфуртский суд, хотя контракт оговаривал, что любые разногласия будут урегулироваться только через арбитраж. В декабре прошлого года Земельный суд во Франкфурте признал правоту МО и взыскал со строительного концерна DM106 тыс. за судебные издержки. В марте 1997 года Hochtief обратился в другой суд — в Эссене. Сумма иска к этому времени возросла уже до упомянутых в немецкой прессе DM157 млн.
В официальном письме Министерства обороны России от 21 марта 1997 года Hochtief был предупрежден, что в случае продолжения неправомерных действий Минобороны обратится к российскому правительству с просьбой прекратить деятельность концерна на российском рынке.