Как стало известно „Ъ“, МТС и ТАИФ на этой неделе заключат контракт купли-продажи татарстанского телекоммуникационного холдинга ТВТ. Крупнейший в Татарстане оператор кабельного телевидения перейдет в собственность МТС за $180 млн. Участники рынка считают такой исход переговоров «логичным», а аналитики называют цену «адекватной».
Источник в правительстве Татарстана рассказал „Ъ“, что 15 сентября ожидается подписание контракта по покупке у ОАО «ТАИФ» 100% акций телерадиокомпании ТВТ. Ее новым владельцем станет МТС. Стоимость сделки составит $180 млн. В ТАИФ не стали ни опровергать, ни подтверждать эту информацию. В службе по связям с общественностью макрорегион «Поволжье» ОАО «МТС» оставили ее «без комментариев».
ОАО «ТРК ТВТ» имеет 695 тыс. абонентов кабельного телевидения в 15 населенных пунктах (доля на рынке этих услуг в Казани в конце 2010 года составляла 55%, в Набережных Челнах — 72%), а также цифрового телевидения в 10 городах. Предоставляет услуги широкополосного доступа в интернет в 8 городах и проводной телефонии в Казани, Нижнекамске и Набережных Челнах (доля в Казани — 13%). 100% акций принадлежат ОАО «ТАИФ». По итогам 2010 года чистые активы ОАО составляли 977 млн руб., выручка — 1,24 млрд руб., чистая прибыль — 291,1 млн руб., EBITDA — 600 млн руб. Объем долговых обязательств на конец 2010 года 738,9 млн руб.
Как писал „Ъ“ 8 декабря 2010 года, группа ТАИФ первоначально предлагала ТВТ за $220 млн. Кроме МТС, интерес к активу проявили «Билайн», «Мегафон», «Связьинвестнефтехим» и «Таттелеком». Директор филиала МТС в Татарстане Марат Шакиров отмечал, что «несомненным плюсом при покупке ТВТ является наличие обширной волоконно-оптической сети (более 2 тыс. км по Татарстану)».
Вчера участники рынка подтвердили, что магистральная волоконно-оптическая линия (ВОЛ) ТВТ для федеральной компании была наиболее привлекательным активом компании. ВОЛ ТВТ соединяет крупнейшие города Татарстана и позволяет организовать резервирование каналов связи. Магистральные каналы связи ТВТ арендуют МТС, «Вымпелком», «Старт-Телеком», «Эр-Телеком». ТВТ предоставляет «последнюю милю» «Синтерре», «Ростелекому», «Транстелеком» и другим. В 2010 году от «магистральной деятельности» компания получила 153,7 млн руб. (12,3% от общего объема выручки).
В апреле президент Татарстана Рустам Минниханов говорил „Ъ“, что не одобряет продажу ТВТ федеральной компании. «Если наши компании будут десятым филиалом пятнадцатого учреждения, это нам не интересно»,— сказал господин Минниханов. «Но решение принимает собственник. Я высказал свою позицию»,— подчеркнул президент.
Тогда также рассматривался вариант присоединения ТВТ к крупнейшему оператору фиксированной связи Татарстана — ОАО «Таттелеком», который является основным конкурентом ТВТ в аренде магистральных каналов связи. Между тем в конце мая ФАС удовлетворила ходатайство МТС о приобретении ТВТ.
Вчера в «Таттелекоме» „Ъ“ сообщили, что, по имеющимся у них сведениям, «в последнее время доля рынка ТВТ в республике снизилась, а техническая база компании ухудшается». «Чтобы справиться с этой ситуацией, вернуть утраченные позиции и вести успешную конкуренцию на татарстанском рынке, потребуются значительные затраты»,— считает руководитель пресс-службы «Таттелекома» Энже Нурмухамметова. Вчера собеседник „Ъ“ в одной из крупных телекоммуникационных компаний согласился с госпожой Нурмухамметовой и сказал, что «технологическое оснащение ТВТ действительно вызывает вопросы». В отчете ТВТ за 2010 год одним из основных факторов риска для компании называлось «появление на рынке республики конкурентов федерального уровня».
Приобретение ТВТ считают проявлением «эволюционного развития» и в «Вымпелкоме». Старший специалист по внешним коммуникациям казанского филиала компании Регина Кузьмина пояснила, что в 2008 году ее компания приобрела Golden Telecom и поэтому «когда было объявлено о продаже ТВТ, у компании уже были свои сети» для широкополосного доступа.
Опрошенные „Ъ“ аналитики считают названную цену сделки «вполне адекватной». «МТС заплатили около 9 EBITDA, что является вполне нормальным мультипликатором для такого рода активов, поскольку считается, что у них достаточно хороший потенциал роста»,— сказал управляющий директор ФГ БКС Сергей Данилов.
«Подобное поглощение позволит МТС заметно усилить собственные позиции в Татарстане в сфере широкополосного доступа, а также увеличить долю рынка в сегменте неэфирного телевидения и фиксированной связи. Эти направления входят для оператора в число приоритетных, и укрепление здесь за счет M&A выглядит вполне логично»,— уверена аналитик ИК «Финам» Татьяна Земцова. С ней согласна госпожа Нурмухамметова, которая говорит, что сделка «повысит конкурентоспособность компании на региональном рынке».
Господин Данилов считает, что «МТС сфокусируются на развитии широкополосного доступа, где на данный момент у ТВТ нет лидирующих позиций». «Известный федеральный бренд и огромный опыт МТС в продвижении этих услуг сможет помочь компании потеснить конкурентов»,— прогнозирует он. Эксперты не исключают, что в среднесрочной перспективе ТВТ будет полностью интегрирована в бизнес группы МТС.