Как и предполагал “Ъ”, анонсированная на прошлой неделе крупная сделка МХК «Еврохим» по покупке активов в Европе касается предприятий немецкого концерна BASF. «Еврохим» приобретает мощности в Бельгии и Франции. Это первый крупный актив российской химической компании в ЕС. Сумма сделки, которая позволит увеличить объем бизнеса «Еврохима» на треть и значительно повысить глубину переработки сырья, оценивается в €700 млн, она должна быть завершена в 2012 году.
МХК «Еврохим» сообщила, что собирается купить у немецкой BASF 100% активов по производству минеральных удобрений в Антверпене (Бельгия), а также 50% акций в предприятии PEC-Rhin в Оттмарсхейме (Франция) (это СП BASF и французской GPN, дочерней компании Total SA). Общая стоимость сделки оценивается в €700 млн, окончательная цена будет определена «по итогам выполнения некоторых заключительных условий и корректировок». Сделка в Бельгии уже одобрена советом директоров «Еврохима». Стороны надеются закрыть обе сделки в первом квартале 2012 года. Финансовым консультантом «Еврохима» выступает Barclays Capital, юридическое сопровождение обеспечивает Linklaters, PwC является советником по вопросам налогообложения.
О том, что BASF собирается продать свои активы по производству минудобрений, немецкий концерн объявил в феврале. На прошлой неделе владелец «Еврохима» Андрей Мельниченко сообщил, что компания намерена купить крупное производство в Европе. Тогда источники “Ъ” на рынке говорили, что речь идет именно об активах немецкой компании. Это будет второй европейский актив для «Еврохима». У компании уже есть производство фосфорных удобрений в Литве — завод «Лифоса». В России «Еврохиму» принадлежат: «Новомосковский азот», «Невинномысский азот», «Фосфорит», «Белореченские минудобрения» и Ковдорский ГОК.
По мнению гендиректора «Еврохима» Дмитрия Стрежнева, приобретение новых мощностей «значительно улучшит положение компании на европейском рынке». «Эти активы позволят нам выпускать высококачественную продукцию и дадут стратегически важные логистические преимущества на рынке Европы»,— приводятся в сообщении «Еврохима» слова господина Стрежнева. Совокупное производство на заводах BASF составляет около 2,5 млн тонн и включает в себя мощности по производству CAN/AN (кальцинированной селитры/аммиачной селитры), нитрофоски, нитрофосфорной кислоты, три цеха по производству азотной кислоты в Антверпене, а также мощности по производству CAN/AN, аммиака и азотной кислоты на объектах PEC-Rhin.
В BASF полагают, что после продажи «Еврохиму» «заводы могут рассчитывать на стабильное будущее и создание дополнительной стоимости при поддержке нового стратегического инвестора, для которого производство минудобрений является профильным бизнесом».
Константин Юминов из Raiffesenbank считает сумму сделки на уровне €700 млн «адекватной», отмечая, что сам банк исходно оценивал эти активы в €650–950 млн. По словам аналитика, эти активы интересны «Еврохиму» в первую очередь тем, что у них высокая глубина переработки и бизнес высокомаржинален. Объем производства МХК в результате вырастет на треть, добавляет господин Юминов, причем компания сможет поставлять на новые заводы свое сырье, дополнительно увеличивая рентабельность производства.