Крупнейший российский производитель железной руды — холдинг «Металлоинвест» — опубликовал отчетность за первое полугодие. Компания показала существенный рост основных показателей, но отразила убыток 7,16 млрд руб. (около $217 млн по текущему курсу) от сделки по покупке 4% акций ГМК «Норильский никель» у своего основного акционера Алишера Усманова. Сейчас же эти бумаги стоят на $788 млн дешевле, чем за них заплатил «Металлоинвест».
Холдинг «Металлоинвест» в первом полугодии 2011 года увеличил чистую прибыль на 89% относительно аналогичного периода прошлого года, до $985 млн, сообщила компания. Ко второму полугодию 2010 года показатель вырос на 45%. Показатель EBITDA составил $1,982 млрд — на 63% больше первого и на 44% больше второго полугодия 2010 года. Рентабельность по этому показателю в годовом сопоставлении увеличилась до 39% против 37% годом ранее. Операционная прибыль выросла на 56% в годовом сопоставлении, до $1,487 млрд (+34% к предыдущему отчетному периоду). Выручка увеличилась на 54% год к году, или на 31% ко второму полугодию 2010 года, до $5,132 млрд.
Денежные средства и их эквиваленты в распоряжении «Металлоинвеста» на конец отчетного периода выросли до $406 млн, общий объем кредитов и займов равнялся $6,165 млрд (из них 73% — долгосрочные заимствования). Показатель долг / EBITDA за последние 12 месяцев составлял 1,8, чистый долг на конец отчетного периода — $5,759 млрд.
Уровень долга мог быть ниже, но компания в мае-июне потратила около $2,2 млрд на выкуп у своего крупнейшего бенефициара Алишера Усманова почти 4% акций «Норильского никеля». Как говорится в отчете «Металлоинвеста», холдинг приобрел более 75 млн ADR «Норникеля» за $2,2 млрд. Из отчета следует, что сделка прошла с премией 13,5% к рыночной цене. В итоге разницу 7,159 млрд руб. холдинг отразил как убыток. Примечательно, что с тех пор ценные бумаги «Норильского никеля» существенно подешевели. Вчера акции компании стоили почти на 36% меньше, чем заплатил за них «Металлоинвест». Таким образом, с учетом полученных от «Норникеля» дивидендов ($44 млн) потенциальные убытки холдинга от сделки составляют примерно $744 млн.