Сбербанк порадовал инвесторов результатами по итогам непростого периода. Банку удалось в значительной мере компенсировать дополнительные расходы начала года. Кроме того, ему удалось получить прибыль в условиях падения фондового рынка.
Деятельность Сбербанка по итогам девяти месяцев в целом оказалась довольно успешной. Банк отчитался о существенном росте прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 317,9 млрд руб., что в 2,4 раза превышает прошлогодний показатель (131,3 млрд руб.). Чистая прибыль также выросла в 2,4 раза, до 254,3 млрд руб.
Во многом высокая прибыль определялась доходами от восстановления совокупных резервов (по итогам девяти месяцев составили 3,1 млрд руб.). В прошлом году за аналогичный период банку пришлось потратить 160,0 млрд руб. на создание резервов. Впрочем, доходы от восстановления совокупных резервов за восемь месяцев 2011 года составляли 17,4 млрд руб. Как объясняют в банке, снижение доходов за месяц обусловлено созданием резервов «в основном по срочным сделкам в связи с резким изменением курсов валют (в объеме 8,2 млрд руб.), расходами по цессиям в рамках плановой работы с проблемными активами (3,4 млрд руб.), а также созданием резервов по кредитам, связанным с ростом кредитного портфеля и переоценкой резервов по валютным кредитам (2,7 млрд руб.)». Впрочем, в банке отмечают улучшение качества кредитного портфеля — доля просроченной задолженности снизилась до 4,16%, против 5,04% на начало года и 4,39% на 1 сентября. Согласно отчетности по 101-й форме, Сбербанк в сентябре сократил объем просроченных корпоративных кредитов на 5,6 млрд руб., что позволило сэкономить на создании резервов по просроченным ссудам 6 млрд руб.
Начальник аналитического отдела «ТКБ Капитал» Мария Кальварская обращает внимание на опережающий рост операционных доходов до создания резервов по сравнению с операционными расходами в третьем квартале. В результате отношение операционных расходов к доходам сократилось за третий квартал с 41,2% до 40,5%. Тем самым банку удалось компенсировать довольно сильный рост расходов начала года, отмечает эксперт.
Прибыль Сбербанка в сентябре составила 35,8 млрд руб. Как отмечает аналитик «Совлинка» Ольга Беленькая, «вопреки опасениям, чистый результат по операциям с финансовыми инструментами в сентябре существенно увеличился (на 13,4 млрд руб.), а в третьем квартале, несмотря на обвал фондового рынка, банк даже заработал на ценных бумагах, валюте и драгметаллах 19,3 млрд руб. Как поясняет госпожа Беленькая, это связано с доходами от конверсионных операций и с операциями по драгметаллам, а также со структурой портфеля ценных бумаг Сбербанка, «в соответствии с которой доля торговых ценных бумаг и бумаг, переоцениваемых “по рынку” через отчет о прибылях и убытках, невелика, поэтому банк не несет значительных текущих убытков от переоценки портфеля». Отрицательная переоценка инвестиционных ценных бумаг и дополнительные инвестиции в дочерние компании негативно отражаются на величине собственного капитала, однако чистый эффект для собственного капитала в сентябре и за девять месяцев 2011 года был положительным за счет капитализации заработанной чистой прибыли, отмечает эксперт. В результате уровень достаточности капитала сохранился на отметке 17%, что существенно выше минимального нормативного значения (10%).
Инвесторы позитивно реагировали на отчетность банка. В начале торгового дня акции Сбербанка были в лидерах повышения, прибавив с закрытия понедельника 0,7%. Однако удержаться в положительной зоне не удалось, и к 17:30 котировки акций опустились на 1,6%. Однако этот результат был лучше рынка — индекс ММВБ к этому времени потерял 1,9%.