Ведущие банки США — Bank of America и Goldman Sachs представили результаты своей деятельности за третий квартал. Goldman Sachs объявил об убытках почти в $400 млн, показав свой худший квартальный результат с 2008 года. Bank of America удалось выйти в прибыль во многом благодаря изменению оценки своих финансовых инструментов и продаже ряда активов. Ранее благодаря переоценке внебиржевых инструментов на $1,9 млрд, в прибыль вышло инвестбанковское подразделение другого американского банка — JP Morgan Chase, а переоценка, проведенная Citigroup, принесла ему $1,9 млрд из общей прибыли в $3,8 млрд. Некоторые аналитики уже начали возмущаться тем, что банки используют право переоценки долговых обязательств для увеличения своих прибылей на бумаге.
Goldman Sachs, являющийся крупнейшим в США и одним из крупнейших инвестбанков в мире, сообщил, что его чистый убыток за третий квартал составил $393 млн, или $0,84 на акцию. Последний раз Goldman Sachs получал квартальный убыток почти три года назад — в четвертом квартале 2008 года, после того как банкротство Lehman Brothers привело к стремительному падению рынков по всему миру. Ранее аналитики давали прогнозы по Goldman Sachs от прибыли в $0,2 на акцию до убытка в $1 на акцию. Квартальная выручка в одном из ключевых подразделений GS — инвестбанковском — составила $781 млн, что на 33% меньше, чем в третьем квартале 2010 года, и на 46% ниже, чем во втором квартале текущего года. Выручка в подразделении, обслуживающем институциональных клиентов, составила $4,1 млрд, что на 13% ниже, чем год назад, однако на 16% больше, чем во втором квартале 2011 года. «Из-за неопределенной макроэкономической и рыночной обстановки в третьем квартале уверенность инвесторов, как и стоимость активов, снизилась. Такая ситуация существенно отразилась на результатах нашей деятельности, мы весьма разочарованы тем, что получили убыток в третьем квартале»,— прокомментировал квартальную отчетность глава Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн.
Другой ведущий банк США — Bank of America — получил квартальную прибыль в $6,2 млрд, или $0,56 на акцию. Аналитики ждали от банка вдвое меньше прибыли — около $0,28 на акцию. Такое расхождение с прогнозами произошло во многом благодаря единоразовым поступлениям. Банк подчеркнул, что в ходе последнего квартала он записал в доналоговую прибыль $4,5 млрд после переоценки своих структурных обязательств, заработал $3,6 млрд на продаже своих акций в китайском China Construction Bank, еще $1,7 млрд в прибыль принесла переоценка долговых обязательств BofA. При этом операции BofA по обслуживанию кредитных карт принесли прибыль в $1,3 млрд, что на 35% меньше, чем во втором квартале этого года, а прибыль операций по управлению активами принесли прибыль $347 млн, что на 31% меньше, чем во втором квартале. Подразделение по глобальному банкингу и рынкам понесло убыток $302 млн, по сравнению с прибылью в $1,5 млрд во втором квартале.
Аналитики отмечают, что в отчетах за третий квартал многие американские банки решили воспользоваться правом на переоценку долговых обязательств и занесение в прибыль средств, выделенных ранее на обслуживание долговых обязательств по займам с плавающей ставкой. Ранее благодаря переоценке долговых обязательств JP Morgan Chase и Citigroup увеличили свою квартальную прибыль на $1,9 млрд каждый. «Это одно из самых противоречивых правил, существующих сейчас на рынке. Просто удивительно, насколько широко его стали применять»,— сообщил Reuters независимый аналитик и автор нескольких исследований в области бухгалтерского учета Роберт Вилленс. «Это мешает сравнивать один банк с другим»,— добавляет старший аналитик Moody’s Дональд Робертсон. А аналитик Citigroup Кейт Горовитц в интервью Dow Jones Newswires заявил, что «многие инвесторы полностью игнорируют подобные начисления, поскольку это является бухгалтерской фикцией».