А вы улыбайтесь, господа! — говаривал небезызвестный барон Мюнхгаузен. Почему бы не последовать его совету и не улыбнуться. Хотя бы потому, что неделя принесла много радости вкладчикам и акционерам (не всем, правда, но многим). На акциях машиностроительных заводов можно было получить баснословные прибыли. Валютные игроки выиграли у рублевых. А ЦБ в очередной раз призвал к порядку нерадивых банкиров.
На минувшей неделе фортуна улыбалась держателям акций крупных металлургических и машиностроительных заводов. "Алюминиевые" акции стали лидерами повышения курсовой стоимости. Устойчивое повышение курсов было характерно для бумаг Саянского и Красноярского алюминиевых заводов. Они повысились соответственно с 66,75 и 34,25 тыс. руб. до 76,45 и 39,95 (таким образом, прирост курсовой стоимости составил 14 и 17 процентов). Выигрыш владельцев этих акций составил 145 "саянских" и 166 "красноярских" рублей на каждую вложенную тысячу.
Рост стоимости бумаг произошел прежде всего из-за повышения к ним интереса со стороны западных инвесторов. По сведениям немецкого журнала Aluminium, не так давно некоторыми западными компаниями подписано соглашение об инвестициях в алюминиевую промышленность России на сумму 3 млрд ЭКЮ. Конкретными получателями денег для модернизации производства, помимо Саянского и Красноярского, станут Братский, Богословский, Волгоградский и Новокузнецкий комбинаты. Рост курса этих бумаг журнал "Деньги", напомним, прогнозировал еще полтора месяца назад. Те, кто оказался еще прозорливее нас и купил акции Братского алюминиевого завода три месяца назад, выиграли за это время почти 6998 руб. на каждую тысячу вложенных. А ясновидящие из числа акционеров Саянского алюминиевого были вознаграждены несколько менее щедро — 3598 руб. на каждую тысячу.
Могут расслабиться (временно, конечно) и улыбнуться также те, у кого "в сундучках" есть бумаги "Норильского никеля". Почему? Да потому что они за три месяца получили 8134 руб. дополнительно к каждой вложенной тысяче.
Очень прибыльными оказались и вклады в акции ПО "Пермские моторы". Продержав эти бумаги только один месяц в своем инвестиционном портфеле, их владельцы смогли получить по ним доход 930 руб. на вложенную тысячу рублей. А если вы купили "пермские моторчики" 3 месяца назад (когда еще ничто не предвещало скорого повышения) и продали их сейчас, то получили баснословную прибыль в 14 800 руб. на каждую вложенную тысячу, увеличив тем почти в 15 раз инвестированный капитал.
Акционеры КамАЗа и АвтоВАЗа на этой неделе продолжали стричь купоны. Держатели этих бумаг, купив их всего месяц назад, выручили 2430 и 645 руб. прибыли на одну вложенную тысячу соответственно.
Парадокс: процесс дорожания нас может радовать. Мы имеем в виду не грустный факт повышения цен на продукты, а подорожание бумаги. Нет, не писчей, а ценной. Можете улыбаться, дорогие читатели, если у вас есть акции еще одного автомобилестроительного завода. Акции АМО ЗИЛ подорожали только за одну неделю на 3750 руб., обеспечив тем самым выигрыш в 260 руб. на каждую вложенную тысячу.
Тем временем "мороз крепчал" на рынке акций нефтедобывающих предприятий. Убыточность акций "Сургутнефтегаза" для их держателей за один месяц составила 985 руб. на тысячу вложенных. Впрочем, улыбаться можно и на морозе (главное — горло не застудить). Общие для этой отрасли напасти миновали игроков, решивших в свое время поставить на холдинг "ЛУКойл". Их ставка сегодня оценивается в 137 500 руб., что на 20 000 больше по сравнению с прошлой неделей. Таким образом, на каждую вложенную тысячу владельцы этих акций получили дополнительно 161 руб.
В то же время, по мнению экспертов, потенциально интересными ("улыбчивыми") как для российских, так и для иностранных инвесторов, могут оказаться предприятия транспортной отрасли. Подтверждением может стать то, что в середине октября дочернее предприятие одного из таких эмитентов — Приморского морского пароходства — уже получило кредит от Европейского банка реконструкции и развития на $75 млн. По сведениям брокеров, западные компании готовятся к серьезным инвестициям и в акции Дальневосточного морского пароходства (ДВМП). Момент для этого представляется действительно подходящим — сейчас котировки акций ДВМП падают (за прошедшую неделю их стоимость снизилась на 28 000 руб. до уровня 143 тыс.). Как следствие, купившие эти бумаги терпят убытки в 164 руб. на вложенную тысячу. Однако нет серьезного повода для переживаний. Если ожидания брокеров оправдаются, то тот, кто купит бумаги ДВМП сейчас, не прогадает.
Что касается наиболее рискованных бумаг венчурных компаний, то и здесь не обошлось без взлетов и падений. Так, владельцы новых билетов "МММ" смогли за прошлую неделю увеличить вложенный в эти бумаги капитал в 2,5 раза. Акции же "Дока-хлеб" стали самыми убыточными за прошлую неделю — их покупатели потеряли почти пятую часть вложенных денег. Прогнозировать судьбу этих бумаг пристало более профессиональным гадалкам, чем экспертам-аналитикам. Ограничимся поэтому напоминанием, что государственные ведомства смотрят на них неодобрительно (хотя бы потому, что все они — на предъявителя, а не именные, и, как известно, до конца года должны быть изъяты из обращения).
Возможно, сейчас, улыбаясь, наши читатели готовятся переварить очередную порцию пищи для размышлений. Осторожно, не подавитесь! Ни один из существующих на сегодня достаточно надежных способов вложения средств не покрывает темп инфляции, рост которой за прошедший месяц составил немногим более 157% годовых (расчет произведен по схеме простого процента для сопоставления с доходом, полученным по вкладам в банки и финансовые компании). В итоге рубли, лежащие "в тумбочке", принесли за месяц убыток в 13% или 13 000 на каждую спрятанную в укромном уголке вашей квартиры сотню тысяч рублей. Рублевые банковские вклады, к сожалению, тоже не могли компенсировать инфляционные потери. В лучшем случае по ним ваш ежемесячный доход был бы чуть более 9,17% (например, в банке "Орбита"), что в абсолютном выражении составляет 9170 руб. на каждые "сданные" туда 100 тыс. В других банках ваш доход был еще ниже и колебался в среднем в пределах 7-8% за месяц. Таким образом, чистый убыток от роста цен в магазинах для рублевых вкладчиков за эти 30 дней составил от 5 до 6 тыс. руб. на каждые внесенные в банк 100 тыс.
Не слаще пришлось и владельцам валюты. Они понесли приблизительно такие же потери. Несмотря на то что за последнюю неделю рост курса доллара несколько ускорился, за месяц наличные доллары принесли своим владельцам доход всего в 4400 руб. на 100 тыс. вложенных (или 52,8% годовых). Инфляция за это время, как мы уже сказали, съела 13 тыс. из той же сотни.
Гораздо больше повезло тем, кто заблаговременно (три месяца назад) поместил свою валюту на банковские депозиты. Улыбайтесь, господа!. Вы положили на лопатки не только рублевых вкладчиков в аналогичной весовой (простите, временной) категории, но даже и самою инфляцию (35% за этот период). Ее уровень пришелся как раз посередке между доходами от вложений в рублях и в валюте. Валютные вклады принесли своим владельцам доход (в рублевом исчислении) более чем в 200% годовых или в абсолютном выражении 48,4 или 52,79 тыс. руб. на каждые 100 тыс. соответственно в АКБ "Столичный" и Промрадтехбанке. Ваша чистая прибыль с учетом инфляционного обесценивания составила бы в среднем 15 тыс. на каждую сотню тыс. руб., конвертированных три месяца назад в доллары и размещенных в эти банки. Еще большую прибыль вы получили бы, если отнесли свои валютные сбережения (или конвертированные в валюту рубли) в различные финансовые компании. Например, в АО "Кванта-инвест". Там вы получили бы за три месяца 56 120 руб. на инвестированные 100 тыс. (224,48% годовых). С учетом инфляции доход составил бы 21 120 руб.
Рублевые же вклады (например, в Автобанке и Первом русском банке) принесли доход соответственно в 27,13 и 28,61 тыс. руб. на каждую вложенную сотню тысяч (100-115% годовых). Однако инфляция уменьшила их на 35 тыс. руб., следовательно, чистый убыток составил 6 и 8 тыс. руб.
Хорошие новости для тех, кому пришла нужда (или случилась блажь) ликвидировать свои валютные авуары путем их сдачи в обменный пункт. Не беда, если купюры, с которыми вы туда направляетесь, немолоды и много повидали на своем веку. На прошлой неделе Московское управление ЦБ России в очередной раз вспугнуло московские банки обещанием лишить лицензии на проведение операций с наличной валютой тех, кто ограничивает прием наличной СКВ по годам эмиссии или физическому состоянию. Предыдущие предупреждения на этот счет многие банки хладнокровно игнорировали. Но учитывая результаты одной из последних проверок столичных обменных пунктов, после которой каждый четвертый из них был закрыт, можно предположить, что последние устрашения Центробанка возымеют должное влияние на банкиров, неуважительно относящихся к ветхим купюрам. Так что если где-то в очередной раз вам необоснованно откажут в обмене, то можно для облегчения позвонить в ЦБ и "накапать". А уж ЦБ примет меры к нарушителям.
А вот Центральный банк неулыбчив. Пресс-служба ЦБ распространила сообщение "О претензиях вкладчиков и кредиторов неплатежеспособных коммерческих банков". В этом заявлении недвусмысленно выражено отношение государственного ведомства к коммерческим банкам, отказавшимся от обязательств перед своими вкладчиками. ЦБ уведомляет, что коммерческие банки являются самостоятельными юридическими лицами, а посему он не вправе вмешиваться в их деятельность. Отношения между банками и клиентами носят договорной характер, при которых вкладчики самостоятельно выбирают банк для вложения своих средств. Банк России не берет на себя обязательства банков, но однако и не создает комиссии по ликвидации этой структуры. Прекращение деятельности неблагонадежного банка проводится по решению суда или в добровольном порядке. Причем заседание суда по поводу закрытия банка правомерным будет только после того, как возмущенные вкладчики подадут заявление на рассмотрение этого вопроса.
Впрочем, иногда ЦБ отстраняется от вмешательства в деятельность коммерческих банков даже в большей степени, чем это ему предписывает закон. Так вкладчики банка "Горный Алтай" могут не получить и малой толики своих вкладов, поскольку ЦБ уже давно пустил на самотек порядок формирования "Горным Алтаем" обязательных резервов. За счет этого фонда возможна была хотя бы частичная компенсация потерь вкладчиков (подробности — в рубрике "Событие недели").
А вот какой курьез произошел с компанией "СвиридовЪ", которая предлагала с 3 ноября своим клиентам новый вид вклада. Если бы вы решились отдать г-ну "Свиридову" $8100, то через 40 дней, как обещалось, вы бы отъехали от дверей компании на новенькой "вишневенькой" девятке. Если же хотели сделать это через 80 дней, то вам пришлось бы выложить всего-навсего $6100. Однако обстоятельства, сложившиеся в этой компании, не позволяют исполнить задуманное. Дело в том, что во время инвентаризации, проводимой в "Свиридове" (см. "Деньги", # 4), у одного из вкладчиков лопнуло терпение. Он подал на компанию в суд за невыплаты по вкладу. Дело было принято к рассмотрению Савеловским межмуниципальным судом. Решение суда, вообще-то, предусматривает арест той части денежных средств, которая составляет сумму иска вкладчика. Но, по утверждению "Свиридова", были полностью заблокированы счета компании в Тверьуниверсалбанке и Автобанке.
Пока вкладчики "Свиридова" тоскуют по несбывшейся мечте о дешевых автомобилях, столичное правительство решило позаботиться о мечтающих обзавестись новой квартирой. К концу года должен быть зарегистрирован городской муниципальный займ для привлечения средств в жилищное строительство. Проект (включая размещение и регистрацию всех сделок с облигациями) будет выполнять группа уполномоченных дилеров из числа московских коммерческих банков, а генеральным менеджером избран Инкомбанк. Объем эмиссии — 2 млн срочных бескупонных облигаций номиналом, соответствующим стоимости 0,1 кв.метра жилья (курсовая стоимость облигаций будет ежемесячно устанавливаться правительством Москвы), срок обращения — 2 года. В соответствии с проектом эмиссии, для приобретения однокомнатной квартиры инвестору потребуется предъявить пакет объемом до 400 облигаций, 2-комнатной — 600 облигаций и 3-комнатной до 800 облигаций. Так что — есть где размахнуться (подробности — в следующем номере).
А вот космический размах концерна "Бинитек", похоже, был блефом. На прошлой неделе в редакцию поступило письмо, в котором говорится, что Институт космических исследований АН СССР никогда не был учредителем МТК "Бинитек".
А теперь, прежде чем заняться чтением следующего нашего материала или какими-либо домашними делами, посмотритесь в зеркало. Улыбается ли вам человек, который смотрит на вас? И вспомните слова барона Мюнхгаузена: "А вы улыбайтесь, господа! Серьезное выражение лица еще не признак ума, ведь именно с этим выражением совершались все глупости на свете" .
За неделю:
Вырвались вперед
Акции АМО ЗИЛ подорожали за неделю больше всего — с 14 250 до 18 000 рублей.
В число лидеров повышения вошли также ценные бумаги Саянского и Красноярского алюминиевых заводов.
Успех сопутствовал вкладчикам, которые три месяца назад поместили свои валютные сбережения на банковские депозиты, — доходность по валюте оказалась выше процентов по рублевым вкладам.
Отстали
Больше всего подешевели акции "Дока-хлеб" — с 400 до 325 руб.
Снизилась цена акций Дальневосточного морского пароходства. Самое время их покупать.
Подробности
Ни один достаточно надежный способ вложения средств не покрывает месячный темп инфляции.
Пресс-служба ЦБ России распространило сообщение "О претензиях вкладчиков и кредиторов неплатежеспособных коммерческих банков".
Столичное правительство до конца 1994 года зарегистрирует муниципальный жилищный займ.
Институт космических исследований опроверг факт своего участия в учредителях "Бинитека".
Список ушедших
Арестованы счета компании "СвиридовЪ".
НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА, ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА